Уездный город «N», где «грязь под луною сверкает, как антрацит» и в котором «так много парикмахерских заведений и бюро похоронных процессий, что, казалось жители города рождаются лишь затем, чтобы побриться, остричься, освежить голову вежеталем и сразу же умереть».

Звучит увертюра, в мелодии которой явно угадываются музыкальные цитаты из похоронного марша Шопена. Вступает хор работников парикмахерских, бюро похоронных процессий и ЗАГСа, в котором служит делопроизводителем Ипполит Матвеевич Воробьянинов.

Хор: «Если будете проездом в нашем городе уездном...»

В финале хора вступает соло гробовых дел мастера Безенчука:

Б: «Начальство дуба даст, барин – в ящик сыграет...»

Ипполит Матвеевич после трудового дня, проведенного в ЗАГСе, возвращается домой и в дверях сталкивается с отцом Федором, который загадочно взволнован. Происходит разговор отца Федора с Ипполитом Матвеевичем, из которого И.М. узнает о том, что ему надо поторопиться к своей теще.

Дуэт О.Ф. и И.М.: «Ах, Ипполит Матвеич, дай вам Бог...»

Ипполит Матвеевич входит в комнату, где лежит умирающая Клавдия Ивановна Петухова. У ее смертного одра происходит диалог Воробьянинова с Клавдией Ивановной, из которого он узнает о сокровищах, которые она зашила в один из стульев гостинного гарнитура, оставленного в Старгороде.

Дуэт К.И. и И.М.: «Прошу вас, сядьте рядом, Ипполит...»

Отец Федор, узнавший на исповеди тайну о зашитых в стул бриллиантах, обращается к Господу с благодарностью за этот нежданный подарок и за то, что теперь, получив драгоценности, он сможет осуществить свою давнюю мечту: купить маленький свечной заводик в Самаре. В свою очередь Ипполит Матвеевич в то же самое время мечтает о будущей богатой жизни после того, как он сумеет завладеть бриллиантами тещи. Все – и отец Федор, и Ипполит Матвеевич, и Клавдия Ивановна собираются в путь. Только О.Ф. и И.М. – в путь за сокровищами в Старгород, а К.И. – в последний путь.

Ария отца Федора: «О, Господи, хвала тебе, Всевышний...»

Ария Ипполита Матвеевича: «Ах, бриллианты в стуле, ах этот вздор!...»

Хор: «Однако в путь немедля надо ехать...»

«Без денег счастья в жизни нет...»

Старгород. Звучит лирическая тема. На заднем плане дворник Тихон подметает двор 2-го дома социального обеспечения, который при прежней власти был фамильным особняком Воробьянинова. Появляется Остап. («А что, отец, невесты у вас в городе есть?» - «Наших невест давно с фонарями на томи свете ищут» - «Вопросов больше не имею»).

Остап спрашивает Тихона, что в этом доме было раньше? Тихон рассказывает о том, какой замечательный был барин и о прежней жизни при нем. («О, если бы он появился здесь!...») Неожиданно появляется Ипполит Матвеевич, и Тихон с возгласом: («Барин! Из Парижа!) падает в обморок. Остап мечтательно представляет себе Париж, но И.М. фразой «Вовсе я не из Парижа» выводит командора из романтического состояния. Остап оценивает ситуацию и шантажирует И.М. Между ним и Остапом происходит торг («Зачем вам эти деньги, Киса?»). Одновременно Остап, уже предвкушая новое приключение, восклицает («Труба зовет! Лед тронулся»), между прочим продолжая торг.

Монолог Остапа. Разговор с судьбой. «И снова туда, где море огней...» Концессионеры выясняют у Тихона, что первый стул находится в Старгороде. Ария «В путь» с присоединившимся к ней Остапом.

Очухавшийся на время Тихон восклицает: «Командовать парадом ... будет он!»

2-ой дом Старсобеса. «Голубой воришка», завхоз Альхен со своими такими же «голубыми» братьями-сиротами объедают старушек. «Сироты» бодро поют о своей несчастной доле, а хор старушек заунывно исполняет благодарственную песню о счастливой и радостной жизни. В доме, в поиске стула появляется Остап, который представляется инспектором пожарной охраны. В сопровождении завхоза «великий комбинатор» проходит через четыре комнаты, отгороженные друг от друга перегородками. Воришка Альхен уже продал в доме все, что возможно было продать. Остался стул и огнетушитель. Во время «проверки» Остап разбивает огнетушитель, который в последствии издает странные звуки, раздуваясь в размерах. Альхен пытается сбагрить стул, который с его помощью мигрирует из одной комнаты в другую. Остап не успевает за ним. В последней комнате Бендер все-таки, хватает за руку Альхена, успевшего все-таки через окно продать стул отцу Федору. Возмущенный Остап избивает Альхена, который перекладывает свою вину на дюжих «сирот». В то же самое время И.М. на улице встречает отца Федора со стулом в руках. Между ними завязывается потасовка. Сцена переходит в массовый мордобой. Остап бьет Альхена. Альхен – «сирот». «Сироты» - старушек. И.М. и О.Ф. – друг друга в драке за стул. Они разламывают его, сражаясь ножками от стула, как мечами. Когда они разрывают обшивку стула и оттуда выскакивает пружина, пеногон-огнетушитель «Эклер», взяв самое верхнее «фа», с криком выпускает невероятной силы пенную струю.

Хор «голубых воришек», поедающих обед - песня о трудной доле.

Хор старушек - «О счастливой и радостной жизни» (возможно – дуэт хоров)

Дуэт Остапа и Альхена, в финале которого «великий комбинатор» избивает «голубого воришку», который в свою очередь лупит «братьев-сирот».

Дуэт Ипполита Матвеевича и отца Федора перерастающий в драку за стул. Музыкальная тема переходит в дуэт дуэтов. Действо заканчивается коллективной дракой и трансформацией стула в струю пеногона-огнетушителя.