Первая теория приводит к последовательному сокрытию прибыли, ибо, приобретая то или иное предприятие (даже никому не нужное) за большие деньги, можно уменьшать в течение многих лет реальную прибыль предприятия и тем самым недоплачивать налоги. Вторая теория, напротив, очень выгодна государству, ибо списание гудвилла проводится за счет фондовых счетов и, не затрагивая финансового результата, обеспечивает дополнительные источники бюджетных поступлений.

Вопрос о возможности этих двух подходов при отражении в учете приобретенного гудвилла впервые был рассмотрен Комитетом по бухгалтерским стандартам в проекте ASC Discussion Paper, Accounting for Goodwill в 1980 г. В данном документе говорилось, что гудвилл более актив, чем просто консолидационная разница, и сообразно этому и должен учитываться. Но уже два года спустя Комитет отказался от этой попытки и в проекте ED 30 Accounting for Goodwill, вышедшем в октябре 1982 г., признал возможность устанавливать в учетной политике один из вариантов: или амортизация гудвилла через счет прибылей и убытков, или списание его на резервы в полной сумме непосредственно после приобретения. Возможность такого выбора стала основным тезисом вышедшего в конце 1985 г. Положения о стандартах бухгалтерской практики (SSAP 22). Более того, теперь допускалась даже возможность выбора между указанными методами относительно разных приобретений. Некоторые компании, опираясь на SSAP 22, стали изменять методику учета по отношению к конкретному гудвиллу. Наиболее часто это имело место в виде смены метода постепенной амортизации на немедленное списание суммы приобретенного гудвилла за счет резервов.

Такая деятельность привела к критике SSAP 22 со стороны бухгалтерской общественности, сошедшейся во мнении, что реальным единственным эффектом введения данного стандарта было устранение из практики рассмотрения гудвилла как перманентно капитализируемого актива. Ответом на эту критику стал увидевший свет в феврале 1990 г. проект Комитета по бухгалтерским стандартам ED 47 Accounting for goodwill, в котором методика немедленного списания гудвилла на резервы вновь (как и десять лет назад) была охарактеризована как неприемлемая, а трактовка гудвилла как амортизируемого внеоборотного актива признана единственно верной. Но пока ED 47 не стал обязательным к применению, практика Великобритании, в отличие от опыта США и России, отдает предпочтение прямому списанию гудвилла на резервы в момент его приобретения. Вместе с тем необходимо отметить, что международный стандарт допускает оба подхода.

Таким образом, для предприятия выгоднее капитализация с последующим списанием (амортизацией), для государства, а иногда и для акционеров, – списание гудвилла в момент приобретения. Но самое важное, что в обоих случаях признается сам факт существования гудвилла, понимание его как реальной категории бухгалтерского учета.

Обращаясь к данному в начале статьи определению и всему сказанному до сих пор, мы можем заметить, что речь шла о случаях, когда за купленную фирму платили больше, чем стоили ее отдельные элементы. Однако возможны случаи, когда за фирму платят меньше стоимости ее активов. Только к концу XX в. эта проблема стала предметом широкого обсуждения, в результате которого было выработано несколько решений.

1. Самое распространенное решение основывается на утверждении, что даже если отделимые чистые активы стоят большего, чем оценивается предприятие в целом, то они не стоят больше суммы, за которую приобретаются, и, соответственно, отрицательный гудвилл должен быть направлен на уменьшение стоимости отдельных активов, являющейся в приобретенной компании их учетной оценкой. Этому подходу следует американская практика, где сумма отрицательного гудвилла списывается пропорционально учетной стоимости внеоборотных активов приобретенной компании (в ее уменьшение), за исключением долгосрочных финансовых вложений. И только в случае снижения таким образом оценки приобретенных внеоборотных активов до нуля сумма оставшегося отрицательного гудвилла отражается в учете как отложенные доходы и списывается на счет прибылей и убытков в течение периода, не превышающего 40 лет.

2. Целевой подход заключается в том, чтобы попытаться определить причины возникновения отрицательного гудвилла в каждом конкретном случае и учитывать его, основываясь на результатах этого анализа. В данном случае выделяются две наиболее общие причины возникновения отрицательного гудвилла (ОГ). ОГ может выступать как следствие ожидаемых в будущем убытков (или низких прибылей) от работы приобретаемого предприятия или является просто результатом выгодной для покупателя сделки. Исходя из «логической трактовки гудвилла» его сумма в первом случае должна сформировать капитальный резерв, списанный в кредит счета прибылей и убытков в течение ожидаемого периода убыточности, во втором – целиком отражается как полученная прибыль года, в котором было совершено такое «выгодное приобретение». Однако из-за невозможности реально установить в конкретных случаях границы между «выгодной покупкой» и прочими причинами приобретения предприятия с отрицательным гудвиллом данный подход не получил широкого распространения.

3. Британский комитет по стандартам бухгалтерского учета пришел к логически самому простому выводу: отрицательный гудвилл – это зеркальное отражение положительного гудвилла, его обратная величина, и, следовательно, по аналогии, он должен списываться на счет прибылей и убытков в течение периода ожидаемой убыточности (не прибыльности).

Интересно заметить, что зарубежные специалисты, часто обвиняя нас в том, что наш учет якобы не отвечает международным стандартам, забывают, что эти стандарты имеют слишком большую методологическую амплитуду. Так, применительно к отражению в учете отрицательного гудвилла они устанавливают, что его суммы могут быть отнесены на резервы в момент приобретения, систематически списываться на счет прибылей и убытков или на уменьшение стоимости приобретенных нематериальных активов.

Говоря об истории развития бухгалтерской трактовки гудвилла, нельзя не коснуться его отражения в отечественном учете. Хотя понятие гудвилла или стоимости приобретения фирмы (Шер, Штильман) и было уже давно известно бухгалтерам нашей страны (об этом свидетельствует, например, его описание в вышедшей в 1925 г. в издательстве «Экономика и жизнь» книге И.Ф. Шера «Бухгалтерия и баланс»), но в силу как субъективных (гудвилл – средство вуалирования отчета), так и объективных (на протяжении почти всего советского периода предприятия не могли быть объектом купли-продажи) причин такой категории, как гудвилл, не было ни моральных, ни юридических оправданий.

Существует множество факторов, от которых может зависеть оценка стоимости фирмы. В последнее время приобрела актуальность новая профессия – «оценщик коммерческой фирмы». Кроме того, образована российская ассоциация оценщиков по примеру аналогичных ассоциаций, существующих в странах с развитой рыночной экономикой и действующих там уже несколько десятилетий. Независимая оценка фирм это к тому же бизнес многих консультативных фирм.

Универсального метода оценки стоимости фирмы не существует, да и быть не может, поскольку стоимость фирмы зависит от того, для какой цели производится эта оценка. Чем точнее определена цель, тем удачнее будет проект. Приведем примеры некоторых случаев оценок стоимости фирмы:

• при закрытии (ликвидации) фирмы;

• при осуществлении оценки стоимости подарка (состояния, имения) с последующей целью налогообложения;

• при планировании участия работников фирмы в ее акционерном капитале;

• при продаже или купле фирмы либо пакета ее акций;

• при слиянии или разделении фирм;

• при смене собственности на фирму или финансовых захватах;

• при заявке на кредит банка под залог активов фирмы;

• при обнародовании банкротства;