Дивизия понесла большие потери в мартовско-апрельских боях. В составе 3-й резервной армии (с 19 сентября) она была доукомплектована, занималась получением вооружения по новым штатам и готовилась к выполнению новых боевых задач [95].

К осени 1942 года оказались в значительной степени исчерпанными призывные контингента для пополнения 201-й латышской стрелковой дивизии гражданами Латвийской ССР и латышами, проживавшими в других союзных республиках. Комплектование резервов для дивизии стало производиться из советских граждан различных национальностей. В декабре 1942 года в 1-й Латвийский запасной стрелковый полк прибыли призывники 1924 г.р. — русские, татары, чуваши и т. д. Удельный вес воинов латышской национальности в запасном полку уменьшился с 46,1 % в июле 1942 года до 32,4 % в июле 1943 года. В полку в 1943 года латыши и граждане Латвийской ССР составляли до 60 % всех воинов [96].

Рядовой и младший начальствующий состав в основном поступал из запасного Латвийского стрелкового полка. А командиров и политработников централизованно направляли соответствующие управления Народного комиссариата обороны.

Дивизия возродилась как полнокровное соединение, в ее рядах насчитывалось 10 752 человека [97].

5 октября 1942 года за проявленные в битве под Москвой и у Старой Руссы мужество и стойкость, за героизм личного состава приказом народного комиссара обороны № 300 дивизии было присвоено гвардейское наименование. Отныне она именовалась «43-я гвардейская стрелковая Латышская дивизия». Полки дивизии 92-й, 122-й и 191-й стрелковый были переименованы, соответственно, в 121-й, 123-й и 125-й гвардейские стрелковые полки, 220-й артиллерийский полк — в 94-й гвардейский артиллерийский полк и т. д. [98]В годы войны это была высшая награда для воинских частей, соединений, поскольку означала зачисление в ряды лучших из лучших. Воины гвардейских частей носили свой особый нагрудный знак «Гвардия», пользовались преимуществом в денежном и вещевом довольствии.

19 октября 1942 года Председатель президиума Верховного Совета Латвийской ССР профессор Август Кирхенштейн (1872–1963) вручил дивизии гвардейское знамя. Латвийских воинов поздравили представители эстонского и литовского народов [99].

Латышская дивизия была единственной прибалтийской дивизией, преобразованной в гвардейскую в составе действующей армии.

В конце октября части дивизии были вновь направлены в район действий 11-й армии (командующий с ноября 1942 года — генерал-лейтенант П.А. Курочкин). До конца ноября дивизия находилась в резерве армии и, располагаясь в деревнях Барышево, М. и Б. Ладышкино, Заостровье, Кулаково и Козино, проводила боевую учебу. Отдельные роты несли охрану вдоль Бегловского болота.

С ноября 1942 года до середины февраля 1943 года 11-я и 1-я ударная армии Северо-Западного фронта провели три наступательные операции с прежней целью — перерезать «Рамушевский коридор» у его восточного выхода ударами с двух сторон по сходящимся направлениям, изолировать демянскую группировку и уничтожить ее [100].

С ноября 1942 года по февраль 1943 года дивизия принимала участие в наступательных боях против окруженной демянской группировки гитлеровских войск, дважды прорвала оборонительную линию врага. Дивизия входила в состав северной ударной группировки, действовала восточнее реки Пола на участке Симаново — Вязовка.

17 ноября 1942 года Ставка внесла изменения в командный состав армий. Командующий 1-й ударной армией В.З. Романовский был освобожден от должности, вместо него назначен В.И. Морозов, а на его место командарма 11-й назначался П.А. Курочкин [101].

Очередная операция фронта началась 28 ноября 1942 года, попытки атаковать противника предпринимались до 5 декабря.

Латышское соединение участвовало в ноябрьско-декабрьской 1942 года операции Северо-Западного фронта с целью перерезать «Рамушевский коридор» и завершить разгром демянской группировки. Эти длительные и ожесточенные бои, проводившиеся фронтом в ходе трех операций с ноября 1942 года до середины февраля 1943 года в виде ударов с севера и юга не ликвидировали демянскую группировку, но сковывали войска противника и лишали его возможности перебрасывать подкрепления с этого участка фронта под Сталинград.

Дивизии с приданными частями была поставлена задача: 125-м гвардии стрелковым полком наступать из района Стрелицы на юго-запад и перерезать дорогу Туганово — Симаново; силами 121-го гвардейского стрелкового полка наступать в направлении главного удара дивизии южнее Стрелицкого оврага, овладеть деревней Симаново и впоследствии выйти к правому берегу реки Пола. 123-му полку было приказано наступать в направлении деревни Росино и выйти на правый берег реки Пола.

Дивизия двинулась в наступление 28 ноября 1942 года. На этот раз она имела значительную артиллерийскую поддержку (потенциальной мощностью в 7 артиллерийских полков). Общая ширина фронта прорыва составила 4 километра. Наступая при 25-градусном морозе и непрерывном ослепляющем снегопаде, воины дивизии прорвали создававшуюся в течение длительного времени оборону противника.

Бои носили затяжной характер, не приносили существенных результатов, уровень потерь был по-прежнему очень высоким. Окружавшие позиции дивизии болота к моменту начала наступления еще не успели замерзнуть, и покрывавший их лед ломался под тяжестью легких орудий. Бойцам зачастую приходилось идти в атаку в ледяной воде.

Передний край обороны, насыщенный дзотами и траншеями, дивизия под прикрытием мощного огневого вала прорвала в первый день на глубину 1,5 километра довольно легко. На действиях дивизии весьма отрицательно сказалось лишение ее со второго дня наступления артиллерии усиления. После этого у нее осталась только своя штатная артиллерия, которой было недостаточно для борьбы с сильно укрепленными в инженерном отношении позициями врага. Не слишком эффективно действовали приданные полкам танковые подразделения. Дивизия несла потери, хотя в ходе боев пополнение поступало.

Из-за значительных потерь уже с 4 декабря Латышская дивизия перешла на левом фланге к обороне, продолжая наступательные действия силами 125-го гв. полка на правом фланге. К середине декабря прорыв был расширен до 6 километров в глубину и 4 километра по фронту. Полки гвардейцев выбили противника из оврага юго-западнее Стрелицы, достигли Симанова, но затем вынуждены были его оставить. 123-й полк вел бои у Росино [102].

Действия дивизии были наиболее значительным успехом во всей полосе наступления 11-й армии. Только ценой огромных потерь (в частности, в 290-й пехотной дивизии) противнику удалось остановить дальнейшее продвижение соединений 11-й армии в полосе прорыва «Рамушевского коридора». В первые дни наступления противник оставил на участке дивизии много убитых, 19 орудий, 20 минометов, 47 пулеметов, другое вооружение и имущество [103].

14 декабря 1942 года, в разгар ожесточенных боев, части дивизии были на короткое время выведены в резерв армии, где приводили себя в порядок, пополняясь личным составом, боевой техникой, вооружением и боеприпасами. Когда в ночь на 22 декабря 1942 года дивизия с сильно ослабленными полками снова была введена в бой на участке Сорокино — Радово, ее боевая задача оставалась прежней — участвовать с другими соединениями в перехвате «Рамушевского коридора». Дивизия заняла другой боевой участок и перешла в наступление с задачей овладеть Сорокино — Радово и выйти в районе Колома к реке Пола.