GERT-метод оценивает вероятность хода развития проекта по разным путям и предусматривает многовариантность при выборе способа реализации какого-либо этапа.
5.12.3. Методы управления риском
Управление риском позволяет снижать риски. Выделим следующие методы минимизации рисков.
1. Передача риска – перевод ответственности за риск другой стороне за определенную плату, в основном страховой компании. Иногда страхование осуществляется через хеджирование – страхование с помощью таких биржевых инструментов, как форварды, опционы, фьючерсы.
2. Распределение рисков между участниками проекта – планируется на этапе подготовки плана проекта.
3. Удержание риска – сохранение ответственности за риск, готовность и способность покрыть возможные убытки за счет собственных средств.
4. Сокращение (предотвращение и контролирование) риска – проведение собственных специальных мер по ограничению размера риска, создание специальных систем предотвращения ущерба (системы контроля, безопасности, технические средства охраны, пожаротушения и т. д.).
5. Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.
6. Поглощение риска – включение содержащего риск этапа в среду, сводящую вероятность риска к нулю.
7. Избежание (упразднение) риска – отказ от проектов, связанных с риском; простое уклонение от деятельности или обстоятельств, содержащих риск.
Общие риски можно минимизировать следующими способами:
● перенос отношений в другую судебную систему;
● применение современных систем отчетности, аудита;
● включение в котировальный лист, сотрудничество с независимым регистратором;
● соблюдение кодекса корпоративного управления.
5.13. Метапроекты как способ решения масштабных задач
Метапроект – система мероприятий по разработке, апробации и внедрению взаимосвязанных технологий и продуктов. В метапроекте устанавливают связи между отдельными проектами, через достижение согласованных целей отдельных проектов происходит достижение цели метапроекта.
Как реализовать масштабные задачи?
При этом содержание и результаты метапроекта не являются простой суммой проектов. Результаты метапроекта имеют самостоятельное значение. Метапроект объединяет несколько проектов, которые обмениваются между собой задачами, целями, результатами.
Метапроект должен охватывать несколько различных, но связанных между собой предметных областей, при этом связь между областями может проявиться именно в метапроекте. Метапроект должен решать некоторую более значимую задачу, чем проекты в отдельности. С помощью метапроектов можно решать задачи макроэкономического уровня, имеющие ценность для всей страны. При этом наряду с основной задачей, которую часто не способен решить ни один простой проект, метапроект решает множество сопутствующих задач и охватывает каким-либо образом значительную часть людей.
Оценка метапроекта осуществляется по совокупности взаимосвязанных количественных и качественных показателей.
Метод реализации важных и масштабных задач может быть применим для решения задач:
● нацеленных в будущее;
● консолидирующих значительные исследования из разных отраслей;
● применяющих или разрабатывающих новейшие технологии;
● сочетающих фундаментальные, прикладные исследования и их коммерциализацию;
● общественно значимых, жизненно и стратегически важных для страны;
● организации производства новой конкурентоспособной продукции.
6. Инвестиционное пространство
Приобретение денег требует доблести;
сохранение денег требует рассудительности;
инвестирование денег требует искусства.
Бертольд Ауэрбах
Инвестиционное пространство представляет собой окружение проекта. Реализация инвестиционного проекта всегда происходит в каком-то окружении. Проект находится в бизнес-пространстве:
● страны;
● региона;
● отрасли;
● рынка капитала со своей инфраструктурой.
Ситуацию в окружении проекта можно либо использовать во благо проекта, либо закрывать на нее глаза, что негативно отразится на проекте, потому что окружение всегда влияет, а проект оказывается не готов к тому или иному влиянию. В любом случае необходимо учитывать все окружающие проект стороны.
6.1. Макроэкономическое окружение инвестиционных процессов
6.1.1. Государственное регулирование инвестиций
Государство регулирует инвестиционные процессы в экономике страны с помощью следующих инструментов (способов).
1. Создание благоприятных для инвестиций условий:
● установление налоговых льгот;
● освобождение от таможенных пошлин;
● установление специальных налоговых режимов, не носящих индивидуальный характер (инвестиционный налоговый кредит);
● совершенствование механизма начисления амортизации и использования амортизационных начислений;
● защита интересов инвесторов;
● предоставление льготных условий пользования землей или другими природными ресурсами;
● проведение антимонопольных мер;
● создание правовой базы по использованию инструментов привлечения капитала (кредиты, залоги, лизинг и др.);
● создание возможности формирования инвесторами собственных инвестиционных фондов;
● развитие информационной инфраструктуры для поддержки инвестиционной деятельности.
2. Прямое участие государства:
● разработка, утверждение, финансирование проектов за счет средств бюджетов;
● формирование списка объектов капитальных вложений для государственных нужд;
● предоставление средств бюджета на возвратной основе;
● предоставление государственных гарантий по проектам за счет средств бюджета;
● проведение экспертизы проектов;
● вовлечение в инвестиционный процесс временно приостановленных или законсервированных строек и объектов в государственной собственности;
● предоставление концессий по итогам торгов;
● разработка и утверждение стандартов, норм и правил и контроль их соблюдения.
Важно!
В России благоприятствование властей при реализации масштабных инвестиционных проектов имеет огромное значение. Можно подготовить отличный проект, поставить за собой крупный капитал и подрядчиков на выполнение, обосновать полезность проекта для региона, но предпочтение будет отдано иному проекту. Иногда такие решения власти основаны на недопуске в регион потенциальной конкурирующей стороны, иногда на взаимоувязанности разных интересов.
6.1.2. Нормативные акты по инвестициям
В России действуют следующие основные нормативные акты, регулирующие отношения в сфере инвестиций:
● Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»;
● Закон РСФСР от 26 июня 1991 года № 1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР»;
● Федеральный закон от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»;
● Федеральный закон от 5 марта 1999 года № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»;
● Федеральный закон от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»;
● Федеральный закон от 22 апреля 1996 года № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг»;
● Федеральный закон от 29 июля 1998 года № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации»;
● Постановление Правительства РФ от 12 ноября 1999 года № 1249 «Об утверждении положения о предоставлении государственных гарантий под инвестиционные проекты социальной и народно-хозяйственной значимости»;
● Постановление Правительства РФ от 22 ноября 1997 года № 1470 «Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств бюджета развития Российской Федерации и положения об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития Российской Федерации».
