3 Источник:

http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/population/level/

Таблица 23 – Объем и состав денежных сбережений населения¹⁾ на начало месяца

Примечания

1) Без учета вкладов на валютных счетах и денежной наличности в иностранной валюте у населения.

2) Предварительные данные.

Таблица 24 – Динамика реальных располагаемых денежных доходов¹

Низкая склонность к сбережениям связана с неуверенностью в завтрашнем дне и достаточно коротким горизонтом планирования жизни – 1,5–2 года. В советское время люди откладывали деньги на квартиру, образование детей, свадьбу, то теперь они плохо представляют свою жизнь через 10–12 лет и уж тем более не уверены, что сбережения останутся целыми[42].

В странах, показывающих быстрый экономический рост, обычно наблюдаются высокие значения совокупной нормы сбережений. При этом во всех странах с развитыми рыночными отношениями сбережения домохозяйств являются основным источником национальных накоплений. Россия же в этом отношении представляет достаточно уникальную картину, где при высокой норме сбережений для экономики в целом в секторе домашних хозяйств они крайне незначительны. Сложности, связанные с аккумулированием сбережений, не позволяют в полной мере задействовать их в реальном секторе экономики. Поэтому рынок сбережений не реализует свою важнейшую функцию – формирование инвестиционных ресурсов для реального сектора экономики. В связи с этим многие субъекты хозяйственной деятельности, испытывая нехватку денежных средств, привлекают капиталы на зарубежных финансовых рынках.

Отношение к выбору финансового инструмента у домохозяйств за последние годы значительно изменилось. Если в 2005 г. наиболее надёжными считались сбережения в наличных деньгах (34 %), то самой популярной формой хранения средств, по итогам опроса НАФИ[43], проведенного осенью 2010 года, стали банковские вклады (32 %), а также сочетание вкладов и наличных денег (31 %). Наличные деньги как способ сбережения – 21 %. Структура предпочтений населения в отношении форм хранения сбережений за время кризиса и после кризиса сложилась в пользу банковских вкладов. С точки зрения экономической выгоды вложения в банковские вклады не всегда эффективны и имеют тенденцию к обесценению. Выбор данного способа инвестирования определяется недостаточностью средств для какого-либо другого инвестирования, а также тем, что остальные формы сбережений сложны, рискованны или непонятны.

Есть проблемы и с вложениями в банковские вклады. Банки, заключая договоры с клиентами, не всегда соблюдают законы, стремясь создать такие условия, которые были бы выгодны самим банкам. Законом до конца не отрегулированы взаимоотношения физического лица и банка. Например, заключать договор вклада сроком до востребования не всегда возможно и не всегда выгодно населению. Иногда банки навязывают физическим лицам дополнительную услугу – заключение договора текущего счета как дополнения к договору срочного вклада, а даже пытаются комбинировать договор банковского вклада с договором банковского счета. Это им необходимо для того, чтобы потом брать с вкладчика комиссию за обналичивание денег, в случае если вкладчик досрочно снимает вклад либо если истечет срок по вкладу и вкладчик придет в банк спустя некоторое время. Падение уровня доверия к банкам объясняется отзывами лицензий, прекращением из-за санкций операций по платежным картам банков, в результате чего страдают вкладчики, у которых в банках с отозванными лицензиями были вклады на сумму, превышающую порог страхового возмещения АСВ, – 700 тыс. рублей. Получившие полное возмещение клиенты несут существенные моральные издержки и уже с большим недоверием относятся к финансовым институтам. С 1 июля 2014 года вступил в силу закон о потребительском кредитовании. Он поможет укрепить доверие к банковской системе и сделает отношения между банком и его клиентами более прозрачными и понятными.

Гораздо меньше население доверяет микрофинансовым организациям (использующим ростовщические технологии и предлагающие займы населению под очень высокие проценты) и негосударственным пенсионным фондам.

Динамика уровня доверия страховым компаниям схожа с динамикой доверия банкам: после активного роста в 2013 году (с 35 % в 2012 году до 41 % в 2013-м), в 2014 году наблюдается спад до 38 %.

Инвестиционным компаниям доверяют один из пяти россиян, этот показатель практически не меняется с 2012 года.

В результате увеличения количества денег в экономике страны в основном, за счет притока валюты от внешнеэкономической деятельности происходит рост номинальных денежных доходов населения.

Доля доходов населения в общих доходах всех экономических агентов и доля депозитов физических лиц близки к постоянной величине. Население основную часть своих сбережений несет в банки, так как не доверяет альтернативным вариантам инвестирования средств (особенно в периоды нестабильности на финансовых рынках) – например, вложениям в ценные бумаги или недвижимость. В 2007 году депозиты физических лиц росли медленнее денежной массы, поэтому в условиях роста номинальных накоплений возник интерес к альтернативным источникам инвестиций. Кризис 2007–2009 гг. и послекризисное развитие экономики снова подорвали доверие населения к альтернативным способам вложения средств: инвесторы потеряли существенную часть своих инвестиций из-за падения на фондовом рынке; собственники коммерческой недвижимости в условиях стагнации пострадали от падения цен на рынке. Тем не менее, опережающий темп роста депозитов населения в банках по сравнению с ростом денежной массы должен смениться синхронными темпами роста.

Особого внимания заслуживают тенденция в предпочтении населения использовать кредитные услуги (39 %) по сравнению со сберегательными (24 % или 15 %, если исключить счета до востребования).

В целом, Россия отстает от развитых стран по показателю охвата населения кредитованием, имея при этом более высокую долю домохозяйств, испытывающих высокую кредитную нагрузку. Согласно данным «Левада-центра», в 2013 г. 27 % домохозяйств в России имело непогашенные кредиты. Для сравнения, в странах Еврозоны аналогичный показатель составлял в 2010 г. 44 %, в США – около 75 %.

В целом, все население России имеет более низкий уровень кредитной нагрузки по сравнению с европейскими странами и США. В России показатель CLR (Consumer Leverage Ratio, отношение размера задолженности домохозяйств к располагаемым доходам населения) в 2012 г. составил 22 %, а в 2013 г. увеличился до 25,6 %. Для сравнения, в странах Восточной Европы (Польша, Венгрия, Чехия) аналогичный показатель составляет 60–70 %, в странах Западной Европы (Германия, Италия, Франция) -90-105 %, в США – 115%

Однако цели получения кредитов в нашей стране и их распространенность значительно отличается от ситуации, сложившейся в развитых странах. В России преобладают потребительские кредиты на покупку товаров длительного пользования (прежде всего, бытовая техника и электроника, мебель). Такие кредиты есть у 20–30 % населения, тогда как автокредитами пользуется 5–8 % россиян, ипотечными кредитами – 2–3 % населения (Левада-центр и ФОМ[44], 2013–2014). Потребительские кредиты, как правило, предоставляются под достаточно высокие процентные ставки на относительно короткий срок, часто без детальной проверки платежеспособности заемщика. Это создает высокую нагрузку на бюджеты домохозяйств, особенно на те из них, которые испытывают дефицит доходов.