Показателем снижения отрицательных последствий «парадокса бережливости» в российской экономике является рост банковских вкладов (депозитов) физических лиц и средств индивидуальных предпринимателей.

Как достичь равновесия, при котором обеспечивается полная занятость, соответствие сбережений и инвестиций, в результате чего появляется возможность достижения оптимального для экономики данного периода объема производства? Как достигается ситуация макроэкономического равновесия, в которой нет излишка и дефицита денежных средств, а все свободные денежные средства связаны и активно инвестируются?

Это задача государственного регулирования экономики. Экономическая политика должна быть направлена на стимулирование инвестиций, в том числе внутренних. Значительную роль в стимулировании инвестиций и сбережениях в кредитной форме играет доверие населения к банковской сфере.

Денежные расходы и сбережения населения рассчитываются на основе:

покупки товаров и услуг (оборот розничной торговли, общественного питания и платных услуг населению); обязательных и других платежей, состоящих в основном из налогов, страховых платежей, процентов, уплаченных населением за предоставленные им кредиты; прочих расходов на покупку недвижимости и иностранной валюты в основном за счет прироста сбережений населения – исходя из прогнозируемых номинальных денежных доходов и расходов населения, прогноза по приросту депозитов населения и динамики обменного курса национальной валюты.

Разницей между денежными доходами и денежными расходами и сбережениями является, в соответствии с методикой Росстата, превышение денежных доходов над денежными расходами и сбережениями. Эта разница характеризует главным образом динамику остатка наличных денег на руках у населения (таблица 20).

Сбережения населения представляют собой ту часть заработной платы, которая не используется на текущие нужды и откладывается на непредвиденные случаи или обеспечение в старости, на приобретение предметов длительного пользования, дорогостоящих товаров. Рост сбережений населения как главного источника накопления является характерным процессом для всех стран. Показателем данного роста выступает как абсолютная величина, так и норма сбережений. Рост нормы сбережений можно описать с помощью функции, называемой "золотым правилом накопления":

S\Y = PCR + YR + DU + RR + GPP (21)

где S\Y – доля сбережений в доходах;

PCR – темпы изменения потребительских цен;

YR – темпы изменения реального дохода;

DU – различия в уровне безработицы;

RR – реальная процентная ставка;

GPP – темпы изменения государственного потребления.

Таблица 20 – Динамика денежных доходов и расходов населения¹ млрд. рублей

На процесс сбережения оказывают влияние следующие факторы:

• рост доходов (увеличивается потребление товаров длительного пользования, что требует предварительных денежных накоплений);

• изменения в структуре потребления населения;

• влияние налоговой системы и социального страхования;

• инфляция, (представители одной точки зрения считают, что деньги обесцениваются, и перемещаются в другие активы (недвижимость, золото), вторая точка зрения связывает изменение сбережений с инфляционными ожиданиями, что приводит к росту сбережений, поскольку свою роль в этом играет мотив предосторожности);

• циклическое развитие экономики, (во время подъема происходит снижение сбережений, поскольку благоприятная обстановка ослабляет мотив предосторожности и спекулятивный мотив (ставки процента снижаются); во время кризиса оба эти мотива проявляются достаточно ярко, что и приводит к росту сбережений);

• безналичная выплата заработной платы, которая приводит к некоторой экономии (снижение издержек на хождение в банк) и возможности банка использовать остаток на счетах в виде ссудного капитала.

Модели финансового поведения домохозяйств[39] зависят от вида выбранной стратегии. Условно стратегии использования денежных средств населением можно разбить:

• потребление (покупка недвижимости, необходимые нужды, лечение, культура),

• сбережение (золото, кредитное накопление, финансовые инструменты, например, акции, покупка коммерческой недвижимости или жилой недвижимости для сдачи в аренду),

• страхование (страхование жизни, недвижимости, здоровья)

• развитие (собственное дело, образование и переквалификация).

В январе-августе 2014 г. объем денежных доходов населения составлял 29722,0 млрд. рублей и увеличился на 8,1 % по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Население израсходовало средств на покупку товаров и оплату услуг 22714,5 млрд. рублей, что на 9,3 % больше, чем в январе-августе 2013 года. Сбережения за этот период составили 3500,4 млрд. рублей и уменьшились на 3,1 % по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (таблица 21).

Сбережения домашних хозяйств являются одним их важнейших потенциальных источников финансовых ресурсов для эффективной реструктуризации и оздоровления отечественной экономики, повышения уровня жизни населения (таблица 22).

В качестве основного критерия отнесения граждан к среднему классу определен уровень дохода свыше 6 прожиточных минимумов. В 2030[40] году уровень дохода, позволяющего относиться к этой категории населения, составит около 100 тыс. рублей. Доходный критерий не является исчерпывающим. Кроме этого, представители среднего класса должны иметь

Таблица 21 – Структура использования денежных доходов населения (в процентах)

Примечания

¹ Предварительные данные.

² С учетом платежей за товары (услуги, работы) с использованием банковских карт за рубежом.

³ Сбережения включают прирост (уменьшение) вкладов, приобретение ценных бумаг, изменение средств на счетах индивидуальных предпринимателей, изменение задолженности по кредитам, приобретение недвижимости, покупку населением скота и птицы.

⁴ Знак "+" означает прирост вкладов на счетах, увеличение денег на руках; знак "-" означает отток вкладов со счетов, уменьшение денег на руках.

Население достаточно настороженно относятся к текущей финансовой ситуации в стране. Если основной целью сбережений в 2008 году, являлось сохранение средств «на всякий случай, про запас, что осталось от советской культуры финансового поведения, то в 2014 г в условиях сокращения и отсутствие роста реальных доходов население[41]все больше пытается накопить денежные средства «на черный день» и это стимулирует население сберегать, а не потреблять. При сохраняющемся росте инфляции, обесценении национальной валюты и снижении цен на нефть, возможных геополитических и экономических рисках и при отсутствии роста реальных доходов населения, населению придется сокращать потребление.

Реальные располагаемые денежные доходы (доходы за вычетом обязательных платежей, скорректированные на индекс потребительских цен), по предварительным данным, в августе 2014 г. по сравнению с соответствующим периодом 2013 г. увеличились на 3,9 %, в январе-августе 2014 г. – на 0,7 % (таблица 24).

Таблица 22 – Основные показатели, характеризующие уровень жизни населения

1 Предварительные данные.

2 За периоды 2014 г. – оценка.