В 2001–2004 гг. ухудшилась конъюнктура и в ряде стран Евросоюза: снизились темпы экономического роста, продолжала расти безработица, на европейских фондовых биржах наблюдалась тенденция к сокращению котировок.
Так, за период 1991–2005 гг. темпы экономического роста Евросоюза были ниже, чем в США, на 1,4 %. По прогнозу Международного валютного фонда, в 2005–2006 гг. в еврозоне они составят 2,2 % (в США – 4,0 %), и отставание сохранится. Интеграция, содействуя росту экономических связей, стимулирует развитие, но ее незавершенность может сдерживать потенциальный рост экономики. Имеет значение и то, что средняя продолжительность рабочего времени в ведущих странах ЕС меньше, чем в США. Так, в 2002 г. американский рабочий трудился в течение года в среднем 1815 часов, во Франции – 1545 часов, в Германии – 1444 часа.
Одним из основных препятствий для устойчивого роста экономики в странах Евросоюза являются снижение трудовых ресурсов, в частности старение населения и уменьшение его численности. Сейчас на одного пенсионера в ЕС приходится 4 человека трудоспособного возраста, а в 2050 г., по прогнозу Еврокомиссии, будет приходиться только 2 работника.
Наконец, рост курса евро по отношению к доллару ухудшил положение европейских компаний на американском и других рынках.
В итоге масштабы рецессии в европейской экономике увеличились, и улучшение ситуации связано с решением многих сложных проблем. В частности, безработица в странах Евросоюза коснулась примерно 10 % населения (в США – 5 %). По мнению европейских экспертов, ЕС необходима реформа системы соцобеспечения и либерализация рынка труда. Эти идеи были использованы руководством Еврокомиссии, и в начале 2005 г. была предложена новая стратегия развития Союза. Она предусматривает создание новых рабочих мест, инвестиции в развитие новых технологий (на уровне 3 % ВВП в год) и привлечение инвесторов. Необходимо так реформировать систему соцобеспечения, чтобы выгоднее было работать, чем жить на социальное пособие.
В анализе кризисных процессов в мировой экономике применяются разные подходы: в одних исследованиях акцентируется внимание на их финансовой составляющей, в других – на сфере производства. Некоторые экономисты считают типичным явлением структурные кризисы в ряде традиционных отраслей промышленности, а также в «новой экономике». Все чаще говорится о рецессии. В это понятие вкладывается весьма разное содержание: циклический частичный кризис, не имеющий глобального характера, или временное замедление темпов развития, или полное прекращение роста экономики, приводящее к застою. Разнообразие оценок специалистов свидетельствует об объективном характере процесса ухудшения состояния мировой экономики.
Динамичное развитие, революция в хозяйственной структуре, ее так называемая постиндустриализация, а также процессы интернационализации, т. е. экономической глобализации мира, – это основные (есть еще растущая криминализация и др.) особенности современного состояния мирового хозяйства. Все это делает процесс развития мировой экономики «дробным» и одновременно – взаимосвязанным, из-за чего ему присущ волновой характер, частая смена фаз и форм. Чтобы выявить закономерность кризисных процессов, необходимо охарактеризовать хотя бы наиболее значимые их стороны.
ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС. За двадцатилетие на рубеже XX–XXI вв. 5 развитых и 88 развивающихся стран испытывали системный финансовый кризис. Более того, уже в 70-е годы XX в. несколько десятков стран мира переживали «длительную ползучую финансовую депрессию», а в 1997 г. финансовый кризис имел место более чем в 60 % стран – членов Международного валютного фонда (МВФ).
При всем своеобразии финансовых кризисов в отдельных странах и в отдельные периоды общей основой их служил рост международных финансов, существенно превосходивший рост реального сектора экономики. Здесь сказалась большая подвижность финансового капитала, его способность перемещаться из одной страны в другую, менять направление вложений, формы деятельности. Благодаря такой мобильности, финансовые потоки приобретали нередко характер «валютных тайфунов». Их «хозяева» стремились к максимально быстрому обогащению, используя при этом в качестве оружия валютные и иные спекуляции, политические средства и т. п. При этом они часто прибегали к краткосрочным операциям с ценными бумагами и денежными суррогатами, что усиливает спекулятивные процессы прирастания капитала. Возникает порочный круг развития: сначала капитал устремляется в те зоны мира, где складываются в какой-то момент особо благоприятные обстоятельства для его увеличения, а при изменении ситуации начинается массовый отток капиталов, обескровливающий экономику этих стран. Особая опасность – в переполнении каналов обращения вторичными ценными бумагами, так называемыми деривативами.
О динамике трансграничных финансовых потоков и их составе свидетельствуют следующие данные. Лишь за 1970–2000 гг. годовой объем прямых инвестиций из 7 ведущих стран мира вырос примерно в 40 раз, портфельных – в 50 раз. Общий объем накопленных зарубежных инвестиций 7 этих стран на рубеже XX–XXI вв. составил примерно 20 трлн долл., из которых на портфельные инвестиции приходится 33 %, на займы – 40 %.
Первоначально рост экспорта капитала рассматривался как положительное явление, способствующее экономическому развитию. Но гигантские размеры движения капитала, резкие изменения в направлении этого движения, а также в значительной степени спекулятивный характер многих экспортных операций, к тому же вышедших из-под контроля национальных администраций, приводили к кризисным потрясениям, нарушали равновесие финансовых систем ряда стран. Процесс «финансьеризации» (как говорят на Западе) развивается волнообразно.
Сначала кризис охватывает одну страну или группу стран, где складываются благоприятные возможности для деятельности международных финансовых спекулянтов. Когда после принятия в этих государствах разнообразных мер с участием других стран и международных организаций, прежде всего МВФ, положение несколько стабилизируется, волна кризиса перемещается в другую страну. Это связано с тем, что причины кризиса, международной финансовой неустойчивости не могут быть устранены принятием частичных мер. Противоречия продолжают накапливаться, и через некоторое время кризис возникает в новом месте.
Показателем финансовых трудностей являются инфляционные процессы. Так, инфляция в зоне евро в ноябре 2003 г. выросла до 2,2 % (запланированный Европейским центральным банком уровень – 2,0 %). После снижения темпов роста цен в начале 2003 г., обнадежившего европейских финансистов, с августа того же года рост цен стал ускоряться. Наибольший вклад в инфляцию внесли постоянно растущие цены на одежду, а также акцизы на табак и алкоголь.
Росту международной финансовой неустойчивости способствуют и огромные размеры валютных операций. Возросшая во всем мире общеэкономическая и валютно-финансовая нестабильность ярко проявилась в росте объемов неисполненных обязательств, или дефолтов. Только за первых три квартала 2002 г. произошло 27 суверенных дефолтов (в течение 2001 г. – 28), общая сумма задолженностей по которым достигла 133 млрд долл. (в 2001 г. – 74 млрд долл.). В 2003 г. количество дефолтов увеличилось. Огромные дефолтные долги давят на весь банковский сектор.
ФОНДОВЫЙ КРИЗИС. По отношению к фондовому кризису наблюдается определенное единство мнений у российских и зарубежных специалистов, хотя дискуссий по поводу специфики развития кризисных процессов в отдельных странах немало.
С начала 2000 г. в США и во многих других странах прошла волна биржевых потрясений. Предыдущий биржевой кризис, самый крупный на Западе после окончания Второй мировой войны, имел место в конце 1987 г. Потери США из-за невиданного снижения курса акций во второй половине 1987 г. составили 700 млрд долл. На Парижской фондовой бирже уже к началу декабря «превратились в ничто» ценности на общую сумму более 200 млрд франков. К этому времени на биржах всего мира было обесценено акций на 2 трлн долл.
