Скриншот экрана показывает четыре вкладки в зависимости от этапа выпусков цифровых финансовых активов.
Рис. 1. Скриншот Платформы ПАО «Сбербанк» «Цифровые активы»
Размещение – этап жизненного цикла цифровых финансовых активов, который означает, что эмитентом на сайте оператора информационной системы размещено решение о выпуске и активы предлагаются к приобретению инвесторам (одновременно эмитент обязан разместить решение о выпуске и на своем сайте). При этом обращу внимание, что при определенных условиях решение о выпуске может и не размещаться в сети Интернет на сайтах оператора информационной системы и лица, выпускающего цифровые финансовые активы (более подробно эти вопросы рассмотрены в главе «Решение о выпуске»). В момент, изображенный на рисунке 1, размещены только 2 решения о выпуске цифровых финансовых активов, которые доступны инвесторам для приобретения.
Вторая вкладка «Выпуск состоялся» показывает следующий этап жизненного цикла цифровых финансовых активов. На рисунке 1 показана информация о 39 выпусках, находящихся на этапе, когда выпуск состоялся. Что означает данный этап? В решении о выпуске эмитент указывает минимальное количество цифровых финансовых активов, при приобретении которого выпуск считается состоявшимся, и максимальное количество, которое возможно к приобретению в рамках этого выпуска цифровых финансовых активов. Данный этап означает, что инвесторами были приобретены цифровые финансовые активы в минимальном указанном в решении количестве или больше, чем указано как минимум, но, разумеется, в пределах максимального количества, указанного в решении о выпуске.
Третья вкладка «Выпуск не состоялся» показывает, что не состоялись 47 выпусков цифровых финансовых активов. Причиной несостоявшегося выпуска может быть то, что инвесторы не заинтересовались предлагаемыми условиями выпуска и минимальное количество цифровых финансовых активов, указанное в решении, приобретено не было; но могут быть и другие различные причины организационного характера.
Самая многочисленная группа – вкладка «Выпуск погашен», и таких выпусков – 50 (см. рисунок 1). Этот этап означает, что в тот момент, когда наступил указанный эмитентами срок для погашения, инвесторы предъявили цифровые финансовые активы и получили предусмотренные решениями денежные средства в полном объеме.
Термин «эмитент» активно используется операторами информационных систем, это термин законодательства о рынке ценных бумаг, но в Законе о ЦФА такого понятия нет, и в нем используется иной термин: «лицо, выпускающее цифровые финансовые активы». Анализ правил операторов информационных систем показывает несколько различные подходы к определению термина «эмитент» (таблица 7).
Используются четыре основных варианта:
• лицо, выпускающее цифровые финансовые активы, – указание на процесс;
• лицо, осуществляющее или уже осуществившее выпуск цифровых финансовых активов, – указание на процесс или на завершение выпуска;
• лицо с момента выпуска до момента погашения последнего цифрового финансового актива;
• лицо, имеющее право на осуществление выпуска цифровых прав в информационной системе.
Таблица 7
Определение понятия «эмитент» в правилах операторов информационных систем[17]
Таблица 8
Определение понятия «эмитент» в правилах операторов обмена[18]
Статья 2 Закона о ЦФА предусматривает, что права, удостоверенные цифровыми финансовыми активами, возникают у их первого обладателя с момента внесения в информационную систему, в которой осуществляются выпуск цифровых финансовых активов, записи о зачислении цифровых финансовых активов указанному лицу. Вид и объем прав, которые удостоверяют выпускаемые цифровые финансовые активы, предусматриваются решением о выпуске цифровых финансовых активов в соответствии с требованиями статьи 3 Закона о ЦФА.
Части 4 и 5 статьи 2 Закона о ЦФА предусматривают:
«4. В случаях и порядке, предусмотренных нормативным актом Банка России, цифровые финансовые активы могут быть зачислены номинальному держателю цифровых финансовых активов, который учитывает права на цифровые финансовые активы, принадлежащие иным лицам. В качестве номинального держателя цифровых финансовых активов может выступать только лицо, имеющее лицензию на осуществление депозитарной деятельности. В качестве номинального держателя цифровых финансовых активов не может выступать оператор информационной системы, в которой осуществляется выпуск указанных цифровых финансовых активов.
5. Сделки, связанные с приобретением цифровых финансовых активов при их выпуске, а также с прекращением обязательств, удостоверенных цифровыми финансовыми активами, могут осуществляться в информационной системе, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, без привлечения оператора обмена цифровых финансовых активов».
В соответствии с частью 4 статьи 2 Закона о ЦФА Банком России принято Указание от 3 декабря 2020 года № 5646-У «О случаях и порядке зачисления ЦФА номинальному держателю ЦФА, который учитывает права на ЦФА, принадлежащие иным лицам»[19] (ссылка на акты Банка России указана в основном через правовую систему «Гарант»).
Закон 221-ФЗ дополнил Закон о ЦФА новой категорией пользователя информационной системы – иностранный номинальный держатель цифровых финансовых активов. Более подробно эти вопросы рассмотрены в главе «Использование цифровых прав во внешнеторговой деятельности».
Глава 6. Решение о выпуске
Решение о выпуске – главный документ, который предусматривает все положения, касающиеся каждого выпуска цифровых финансовых активов.
Требования к решению определены частью 1 статьи 3 Закона о ЦФА. Эти требования содержат указание на двенадцать обязательных положений, которые должны содержаться в решении о выпуске, при этом предусмотрено, что если Закон о ЦФА содержит иные положения, требующие включения в решение о выпуске, то и такие положения также должны быть включены в соответствующее решение.
Решение о выпуске цифровых финансовых активов должно содержать:
1. Сведения о лице, выпускающем цифровые финансовые активы, в том числе для физического лица: фамилию, имя, отчество (если иное не вытекает из закона или национального обычая), место жительства, сведения о государственной регистрации в качестве индивидуального предпринимателя, для юридического лица – полное наименование, адрес, сведения о государственной регистрации, а также сведения о сайте лица, выпускающего цифровые финансовые активы, в информационно-телекоммуникационной сети Интернет.
В соответствии с частью 19 статьи 5 Закона о ЦФА Банк России вправе запросить у лица, выпустившего цифровые финансовые активы, или у оператора информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, сведения о бенефициарном владельце лица, выпустившего цифровые финансовые активы. Лицо, выпустившее цифровые финансовые активы, и оператор информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, обязаны по запросу Банка России предоставлять сведения о бенефициарном владельце лица, выпустившего цифровые финансовые активы. В соответствии с частью 10 статьи 1 Закона о ЦФА понятие «бенефициарный владелец» используется в значении, определенном абзацем 13 части 1 статьи 3 Федерального закона от 7 августа 2001 года № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»[20] (далее – Закон о противодействии легализации доходов).
