Основные держатели долга США на февраль 2023 года – Япония, Китай, Великобритания, которые сами являются крупными должниками.

Во-вторых, долги США номинированы в национальной валюте США, а Федеральная Резервная Система может напечатать долларов столько, сколько стране потребуется. Это первая причина, почему США всегда могут выплатить деньги по своим обязательствам, напечатав очередную партию долларов. При этом дефолт они могут не объявлять и бесконечно множить задолженность. Уверенность инвесторов, что США так или иначе выполнят свои обязательства, поддерживает эту бесконечную цепочку займов.

Напрашивается вопрос, смогут ли Соединенные Штаты Америки рассчитаться со своим гигантским долгом честным путём, т.е. выручив деньги, продавая товары и услуги в другие страны? Какие варианты есть у США для снижения национального долга? Их всего два.

Либо проводить мягкую денежно-кредитную политику: т.е. продолжить печатать доллары, допустить рост инфляции и обесценить таким образом свой национальный долг.

Либо обеспечить бурный экономический рост, который приведёт к увеличению доходов и быстрейшему погашению долга. Осуществить этот вариант в условиях энергетического кризиса крайне сложно, поскольку из-за роста цен на энергоресурсы сильно удорожает конечный продукт. В такой ситуации производству трудно выйти на высокий уровень прибыли. Получается, вероятнее первый сценарий и нас в ближайшие годы ждут ещё волны инфляций.

На основании вышеизложенного стал очевиден ответ на вопрос прошлой главы: «Сможет ли российский рубль стать мировой валютой?» В России уже не раз обсуждали возможность создать схемы расчетов с иностранными партнерами, которые позволят исключить использование американского доллара. Но для этого необходимы межправительственные соглашения со всеми странами-партнерами и создание международных организаций, которые были бы подчинены России и смогли бы заменить МВФ, Всемирный банк и другие мировые финансовые институты. Данный процесс сложный и длительный, для этого государству нужно достичь превосходства в экономической и политической сфере над господствующей мировой державой. В настоящее время Россия не имеет уровня ВВП, сопоставимого с ВВП развитых стран, поэтому у нее нет сильного влияния на мировую экономику. При такой ситуации у рубля мало шансов стать мировой валютой, а полный отказ от использования долларов и евро невозможен без ущерба для России.

• Главным субъектом международных экономических отношений выступает государство. Каждая страна самобытна и владеет определенными природными ресурсами, которые являются основой развития ее экономики, науки, технологий. Это послужило толчком к развитию мировой торговли. В результате роста производства и научно-технического прогресса национальные экономики стали элементами глобальной хозяйственной системы, все участники которой связаны торговыми, экономическими и финансовыми связями.

• Практически в каждой стране есть своя национальная валюта для внутренних расчётов. Сегодня международные валютные отношения регулируются Ямайской валютной системой, которая была создана в 1976 году после одностороннего выхода США из Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году. В соответствии с положениями Ямайской системы курс валют формируется рынком, а самой главной международной валютой является американский доллар. Поэтому принято рассчитывать курсы валют по отношению к доллару.

• Центральный банк выполняет важные функции: эмиссию денег, обеспечивает стабильную работу финансовой системы страны и регулирует инфляцию. Исключительное положение среди всех центральных банков занимает ФРС. Центральный банк Америки влияет на курс главной мировой валюты и на первую экономику в мире, а значит, и на все мировые экономические процессы.

• ВВП – важный показатель экономической мощи страны и используется как один из главных показателей инвестиционной привлекательности государства. Чтобы увидеть реальную картину, его рассчитывают различными методами и рассматривают в динамике, т.е. сравнивают показатели разных лет.

• Платежный баланс представляет собой механизм взаимоучета внешнеторговых и финансовых операций государства с другими странами в определенный период времени. Если средств из зарубежных стран поступило больше, чем ушло из страны, платежный баланс государства считается активным, при обратном процессе – пассивным.

• Долги стран формируются из-за превышения расходов государства над доходами, разницу приходится компенсировать кредитами. Но это не единственная причина роста кредитной нагрузки страны. Самые большие долги у экономически развитых стран. Они могут позволить себе увеличивать собственный государственный долг в силу инвестиционной привлекательности своих экономик.

• Чем больше у страны политического и финансового влияния на международной арене и стабильнее экономика, тем выше доверие иностранных кредиторов к ней, поэтому процентная ставка по долговым бумагам таких государств ниже, чем у тех, чья экономика подвержена высоким рискам.

• У каждого государства в мире есть внешний долг. Самые крупные должники – развитые страны, при этом они же являются крупными кредиторами. Мировой внешний долг достиг критических размеров и продолжает расти. Это приводит к дестабилизации процессов в мировой экономике и тормозит экономическое развитие. Международные финансовые институты занимаются поиском эффективных механизмов по выходу из усугубляющейся критической ситуации с мировым госдолгом.

В начале 20 века США становятся мировой державой. Особенно благоприятным периодом для развития американской экономики стала Первая мировая война, которая началась 28 июня 1914 года. Это противостояние между двумя военными блоками: Тройственным союзом, в который входили Германия, Италия и Австро-Венгрия с Антантой – коалицией, состоящей из России, Франции и Англии. Большинство государств-участников имели колонии – в Азии, Африке и на Ближнем Востоке, поэтому конфликт европейских держав превратился в мировой.

Что касается США, то в начале войны они сохраняли нейтралитет, хотя и симпатизировали союзу Антанта. Нейтральный статус страны объяснялся действием доктрины «Монро», принятой еще в 1823 г. и содержащей принципы внешней политики США. Согласно доктрине США не вмешиваются во внутренние дела европейских стран, а европейские лидеры не должны вмешиваться в происходящее на территории Северной и Южной Америки, которые объявляются зоной исключительных интересов Соединенных Штатов.

Интересно, что пока европейские державы сражались, разрушая свои экономики, финансовое положение США укреплялось. Как же США богатели на конфликте, в котором не участвовали с самого начала? Дело в том, что страна превратилась в мирового кредитора – американцы давали воюющим странам займы. Правительство США выпустило государственные облигации, которые получили название “заем свободы”. Простых американцев призывали исполнить свой патриотический долг – купить облигацию, чтобы профинансировать военную помощь странам Антанты. И заодно заработать – от 3,5 % годовых с погашением через 15 лет. Общая сумма средств направленных на помощь союзникам (а именно странам Антанты, т.к. американское правительство поддерживало их) за 4 года превысила 10 млрд. долларов, из них почти 7 млрд. потрачены на закупку американского оружия, боеприпасов и обмундирования. То есть деньги, данные взаймы, подобно бумерангу возвращались в Америку и стимулировали развитие ее экономики. С ростом военных заказов росло не только богатство американских промышленников, но и их влияние на экономические и политические решения американского правительства.

Американцам все же пришлось вступить в боевые действия в 1917 году, незадолго до окончания Первой мировой. И причин на это было несколько: