Современный тип денежной системы характеризуется следующими признаками:

• отмена официального золотого содержания денежных единиц, деньги не имеют металлической основы, демонетизация золота;

• переход к неразменным на золото кредитным деньгам;

• сохранение в денежном обороте наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;

• выпуск банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйств, государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;

• преобладание в денежном обращении безналичного оборота при сокращении наличного. Принципы управления денежной системой —

это совокупность правил, руководствуясь которыми государство организует денежную систему страны. К ним относятся:

1) централизованное управление национальной денежной системой;

2) прогнозное планирование денежного оборота, означающее, что планы денежного оборота подготавливаются как совокупность общих оценок на базе научных представлений о состоянии и перспективах национальной экономики или отдельных ее секторов в будущем. Основной финансовый план государства – бюджет – оформляется законодательно и носит директивный характер;

3) обеспеченность денежных знаков, выпускаемых в оборот. Все денежные знаки обеспечены различными банковскими активами (золотом и другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, товарно-материальными ценностями, ценными бумагами, долговыми обязательствами и др.);

4) административная подчиненность и подотчетность ЦБ РФ только законодательной власти;

5) постоянный государственный надзор и контроль за денежным оборотом, который осуществляется уполномоченными государственными органами (финансовыми, налоговыми, банковскими и др.);

6) функционирование исключительно национальной валюты на территории страны, как средства платежа.

Денежное обращение – движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах, обслуживающее кругооборот товаров, нетоварные платежи и расчеты.

Формы денежного обращения:

• обращение наличных денег, т.е. денежных знаков (банкнот и монет);

• безналичное денежное обращение состоит в списании денежной суммы со счета одного субъекта и зачислении ее на счет другого субъекта с участием банка.

Регулирование денежного обращения выражается в денежно-кредитной (монетарной) политике, которую осуществляет ЦБ РФ, и состоит в изменении предложения денег с целью снижения инфляции и стимулирования экономического роста.

Оптимально организованная денежная система способствует эффективному кругообороту доходов и расходов, наилучшим образом обслуживает развитие всех сфер экономической деятельности, движение экономики в целом.

Политика «дорогих денег» проводится для обуздания инфляции. Сокращение денежного предложения вызывает рост процентной ставки за кредит. Это может привести к уменьшению темпов инфляции, но одновременно сократит инвестиции и обострит проблему занятости.

Политика «дешевых денег» направлена на стимулирование экономического роста. Для этого увеличивается денежное предложение, снижается процентная ставка за кредит, становится более доступным кредит, возрастают инвестиции и занятость. Однако эта политика чревата увеличением темпов инфляции.

Инструменты и методы денежно-кредитной политики ЦБ РФ установлены в ст. 35 Закона о Центральном банке РФ:

• процентные ставки по операциям Банка России;

• нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

• операции на открытом рынке;

• рефинансирование кредитных организаций;

• валютные интервенции;

• установление ориентиров роста денежной массы;

• прямые количественные ограничения;

• эмиссия облигаций от своего имени.

К таким методам относятся:

• изменение учетной ставки;

• операции на открытом рынке;

• изменение норм обязательных резервов.

Учетная политика основана на регулировании рынка ссудных капиталов путем изменения учетной ставки ЦБ РФ. По этой ставке осуществляется переучет банковских векселей, может предоставляться им ломбардный кредит (под залог ценных бумаг). Повышая ставку по кредитам, ЦБ РФ побуждает другие кредитные учреждения сократить заимствования. Это затрудняет пополнение резервных счетов, ведет к росту процентных ставок по коммерческим кредитам и в конечном счете к сокращению кредитных операций в стране. Если ЦБ РФ снижает учетную ставку, он облегчает для коммерческих банков пополнение ресурсов и тем самым поощряет кредитную экспансию.

Операции на открытом рынке – это наиболее гибкий метод регулирования ликвидности и кредитных вложений банков путем размещения государственного долга. ЦБ РФ по поручению Правительства РФ на аукционах (первичный рынок) проводит размещение государственных или корпоративных (при государственной гарантии) ценных бумаг среди официальных дилеров. Правительство, получая денежные средства, использует их для покрытия дефицита государственного бюджета или для других целей. ЦБ РФ, то покупая, то продавая государственные ценные бумаги, регулирует их доходность, следовательно, стимулирует коммерческие банки и население покупать или продавать эти бумаги, а значит, уменьшать или увеличивать свои кредитные ресурсы, направляя потоки кредитов на те или иные рынки.

Изменение норм обязательных резервов.

ЦБ РФ повышает или снижает норму обязательных резервов в зависимости от экономической ситуации в стране. При увеличении нормы у коммерческих банков уменьшаются суммы на выдачу кредитов. Предложение денег сокращается, заемные средства становятся дороже, что снижает деловую активность, вызывает сокращение производства и наличных денег в обращении, а также уменьшение инфляции. Напротив, снижение резервной нормы вызывает кредитную экспансию – предложение денег растет, процентная ставка снижается, кредит становится привлекательным, следовательно, прибыльными являются новые инвестиции для предприятий. Это в свою очередь означает рост производства и снижение уровня безработицы.

Баланс денежных доходов и расходов населения содержит доходную и расходную части. Его основная функция – обобщение информации от финансовых учреждений.

Денежная реформа – преобразование денежной системы государства, проводимое с целью стабилизации и укрепление денежного обращения.

Кредитно-денежная политика государства допускает возможность проведения следующих видов денежных реформ:

• нуллификация – аннулирование обесценившейся национальной денежной единицы и введение новой денежной единицы;

• девальвация – снижение официального курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте;

• ревальвация – повышение официального курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте;

• деноминация – укрупнение масштаба цен, т.е. «зачеркивание нулей» на денежных знаках. Эмиссионное право рассматривается с двух точек зрения:

1) совокупность правовых норм, определяющих порядок эмиссии денег и их суррогатов;

2) предельный размер выпуска в обращение денежных знаков.

Право на эмиссию официальных платежных средств состоит в:

• выпуске в обращение и изъятии из обращения денежных знаков;

• организации изготовления денежных знаков (банкнот и монет);

• регулировании денежной массы в обращении.

Денежная эмиссия – это выпуск наличных денег (банкнот и монет) в обращение. Организация их обращения и изъятия из обращения осуществляются исключительно ЦБ РФ. Описание новых денежных знаков публикуется в СМИ.