Одной из текущих задач, занимавших его в середине осени 1904 г., была подготовка к партийной конференции Кавказского союза РСДРП. Она прошла в конце ноября в Тифлисе, в столярной мастерской М. Чодрашвили, при присутствии двенадцати представителей низовых организаций. Круг рассматриваемых вопросов был обширен. Но в широком перечне злободневных вопросов особую важность заняло «отношение к созыву III съезда РСДРП и так называемой земской кампании». Одним из итогов конференции стало образование специального органа — Кавказского бюро, перед которым была поставлена задача «принять все необходимые меры... по подготовке партийного съезда». В состав этого бюро вошел и Джугашвили.
Конференция завершилась 29 ноября. После разъезда ее участников Джугашвили отправился в Чиатуры. Остановившись в доме марганцепромышленника Бартоломе Кеклидзе, он пробыл в городе два дня. Затем срочно направился в Баку. Конечно, любая политическая борьба требует не только идей, но и денег. Для издания газет и книг, брошюр и листовок, организации тайных типографий и содержания партийных функционеров.
Необходимые денежные средства революционеры получали как внутри страны, так и за ее пределами, и почти хрестоматийный Савва Морозов был далеко не единственным предпринимателем, тайно помогавшим политической оппозиции. Таких людей были многие сотни, тысячи, включая и промышленников. Братья Кеклидзе — Бартоломе, Георгий и Датико — находились в их числе; но, помогая партии материально, они сами входили в состав большевистской организации и принимали непосредственное участие в революционном движении.
Поспешность отъезда Джугашвили в Баку объяснялась сложившейся там взрывчатой ситуацией. 5 декабря 1904 года в городе спонтанно началась забастовка некоторых нефтяных предприятий. Инициатором ее стала группа рабочих, возглавляемых братьями Шендриковыми. Однако Бакинский комитет РСДРП считал эту стачку преждевременной. Для обсуждения этого вопроса был собран митинг, где в качестве представителя центра присутствовал Иосиф Джугашвили. Появившаяся во время митинга полиция арестовала некоторых его участников. В ответ на репрессии через несколько дней состоялся новый митинг, принявший решение не только о поддержке начавшейся забастовки, но и о превращении ее во всеобщую.
Баку занимал важное место в деятельности Иосифа Джугашвили. К началу XX века Баку становится крупнейшим городом Закавказья и одним из мощнейших промышленных центров России. Иосиф Джугашвили находился в Баку в июне, ноябре, декабре. Его пребывание здесь было связано с активными действиями бакинского пролетариата. Баснословная прибыль нефтепромышленников и низкооплачиваемый тяжелый труд рабочих создавали резкие социальные контрасты, и трудящиеся охотно откликались на социалистическую агитацию.
Протест пролетариев Баку обретал размах. Ранним утром 13 декабря остановился завод Каспийско-Черноморского общества, затем стачка перекинулась на предприятия Нобеля и Манташева, и к 18 декабря она распространилась на все промыслы. Власти ввели в Баку войска, но митинги и демонстрации не прекращались. Как представитель центра, Иосиф Джугашвили принял деятельное участие в организации массового протеста
Помимо требований введения 8-часового рабочего дня, отмены сверхурочных работ и штрафов, улучшения жилищных условий, бастующие выдвинули требования о предоставлении одного выходного (воскресенье) дня в неделю. Плюс прекращение работ накануне праздничных и воскресных дней на два часа раньше; установление гарантируемого минимума заработной платы различным категориям рабочих; выплаты заработанного не реже двух раз в месяц и т.д.
Вмешательство в ход событий полиции, предпринявшей через десять дней после начала забастовки репрессии и аресты, не принесло властям желаемых результатов. Хозяева предприятий были вынуждены вступить в переговоры со стачечным комитетом. И 30 декабря, впервые в России, был заключен коллективный договор между рабочими и предпринимателями.
Договором был установлен 9-часовой рабочий день для дневных смен, 8-часовой — для ночных и буровых партий. Ежедневная зарплата увеличена с 80 копеек до одного рубля с лишним; введен 4-дневный ежемесячный оплачиваемый отдых. Стачка закончилась только 3 января 1905 года победой бастующих.
Спустя пять лет Иосиф Джугашвили напишет «Это была действительно победа бедняков пролетариев над богачами капиталистами, победа, положившая начало «новым порядкам» в нефтяной промышленности... Установился известный порядок, известная «конституция», в силу которой мы получили возможность выразить свою волю через своих делегатов, сообща устанавливать с ними взаимоотношения». Это была победа, которая имела огромное значение для всего пролетариата России. Бакинская стачка стала «как бы предгрозовой молнией накануне великой революционной бури».
В период стачки Иосиф Джугашвили находится в центре событий. Он постоянно встречается с членами забастовочного комитета и с пребывавшим здесь представителем ЦК РСДРП Носковым, но периодически он выезжает в Тифлис, где тоже назревали важные события.
В августе 1904 года новым российским министром внутренних дел стал князь Святополк-Мирский. Его кратковременное присутствие на верхних этажах власти, получившее название «либеральной весны», позволило интеллигенции выступить с предложением о проведении реформ. Начало этому процессу положил банкет, состоявшийся 20 ноября в Петербурге в доме Павловой, где была принята либеральная петиция. Последовавшая за этим «банкетная петиционная кампания» охватила более 30 городов России и вылилась в проведение по стране свыше 120 собраний.
В начале декабря такое собрание состоялось и в Тифлисе. 20-го числа в городе прошел многолюдный митинг, а на 31 декабря в здании Артистического общества был назначен банкет. Вход для участников банкета был разрешен только по пригласительным билетам, но в последнюю минуту один из организаторов мероприятия распорядился открыть доступ всем желающим. Их оказалось много. Концертный зал общества не мог вместить всех; люди стояли в проходах и примыкавших к залу коридорах.
Сидячие ряды заняли местная либеральная буржуазия и «цвет» тифлисской интеллигенции, демонстрирующие апофеоз своей «политической зрелости». Рабочие-железнодорожники сгруппировались вокруг Петра Монтина и Иосифа Джугашвили. Подготовленная и заранее розданная «чистой» публике петиция с либеральными требованиями не оставляла сомнений в итогах собрания. Огласив петицию, председатель собрания сразу объявил, что ораторы не должны выходить за рамки ее содержания. Это вызвало протест. Но, прочитав резолюцию, немедленно переданную в президиум от находившихся в зале большевиков, председательствовавший категорически отказался ее огласить. Поднялся шум, и раздались крики: «Цензура не нужна!»
Слова попросил Иосиф Джугашвили. Не получив его, чтобы привлечь внимание, он встал на стул и прямо из зала в окружении рабочих произнес краткую речь, завершив ее призывом: «Долой самодержавие!» Социал-демократы огласили свою резолюцию. В ней были требования политических свобод, отмены сословных, национальных и вероисповедных ограничений, введения народного представительства на основе всеобщих выборов, объявления политической амнистии.
Банкет превратился в митинг. «Чистая» публика покидала зал. Собрание закончилось исполнением революционных песен; Иосиф Джугашвили вместе со всеми пел «Варшавянку», припев которой кончался словами: «На бой кровавый, святой и правый марш, марш вперед, рабочий народ!» Этим символическим призывом Тифлис встречал 1905 год...
Конечно, активная деятельность Джугашвили не могла остаться без внимания властей. К осени через секретного сотрудника «Панцулии» тифлисской охранке удалось установить факт его пребывания в городе. В специальной карточке Тифлисского охранного отделения «О лице, состоящем членом партии социал-демократов» 8 октября 1904 года появилась новая запись: «Джугашвили бежал из ссылки и в настоящее время является главарем партии грузин, рабочих».