Слева — Москворецкая набережная, вдоль которой поднимается огромное светлое здание гостиницы «Россия». На Москву-реку обращены входы в двухзальный кинотеатр «Зарядье», Государственный центральный концертный зал, окна и балконы многочисленных номеров гостиницы. На ее фоне выделяется церковь Зачатья Анны «что в углу» начала XVI века, сохраняемая как интересный памятник архитектуры. В ней теперь размещается Московский клуб автомототуристов.

Археологические раскопки показали, что эта прибрежная местность была заселена ремесленниками еще в XII–XIII веках. В откосе гранитного берега видно отверстие нового русла реки Неглинной, которое сооружено в 1965 г. под территорией бывш. Китай-города.

В конце набережной, там, где когда-то был Васильевский луг, расположено здание Воспитательного дома, возведенное в последней трети XVIII века по проекту архитектора К. И. Бланка. Теперь в нем Военная академия имени Ф. Э. Дзержинского. На здании мемориальная доска, сообщающая о выступлении В. И. Ленина 8 марта 1919 г. в бывшем здесь Дворце труда.

Правый берег занимает Раушская набережная. На углу набережной и улицы Балчуг стоит гостиница «Бухарест». Здесь в 1934–1936 гг. жил чешский писатель, член ЦК компартии Чехословакии Юлиус Фучик.

Далее расположены корпуса 1-й Московской государственной электрической станции имени П. Г. Смидовича. Электростанция была построена в 1896 г. по проекту и под руководством талантливого русского инженера Р. Э. Классона. Она носит имя П. Г. Смидовича — видного революционера, инженера-энергетика. В дни Октября по указанию Смидовича, бывшего тогда депутатом Моссовета, рабочие под руководством партийной группы захватили электростанцию и отключили электроснабжение Кремля и других мест, где засели белогвардейцы. Позднее П. Г. Смидович был председателем Исполкома Моссовета, членом ВЦИК.

Теплоход проходит под аркой Большого Устьинского моста (инженер В. М. Вахуркин и архитектор Г. П. Гольц). Близость залегания скальных оснований позволила применить низкие опоры, на которых покоится металлическая арка пролета. Облик Устьинского моста отличается простотой и целостностью.

Слева — устье реки Яузы, младшей сестры Москвы-реки. До революции Яузу называли «язвой» города. Это была сточная канава с сильно заболоченными берегами. В годы реконструкции русло расширили до 25 м, очистили дно от ила и грязи; берега укрепили гранитными и бетонными стенками. Вдоль Яузы протянулись асфальтированные набережные. С поднятием уровня воды в Москве-реке (в результате постройки канала имени Москвы) повысился уровень воды и в нижнем течении Яузы. В 3 км от устья в 1941 г. в основном завершилось строительство гидроузла — плотины, шлюза, подстанции (архитектор Г. П. Гольц). Гидроузел — интересное произведение техники и архитектуры — полностью вступил в строй в 1954 г.

Украшение Яузы — цепочка новых мостов. Один из них — Малый Устьинский виден с Москвы-реки. Над устьем реки висит мостовая арка, оформленная со стороны Москвы-реки двумя пилонами со светильниками, подчеркивающими вход в Яузу (1938 г., инженер М. Д. Гайворонский и архитектор И. В. Ткаченко).

На углу Котельнической набережной Москвы-реки и Подгорской набережной Яузы стоит 32-этажное жилое здание (1952 г., архитекторы Д. Н. Чечулин и А. К. Ростковский).

Котельническая и ее продолжение — Гончарная набережные застроены новыми многоэтажными жилыми домами. Полностью застроена и озеленена и противоположная набережная Максима Горького. Среди жилых домов выделяется памятник русского классицизма — бывш. здание Кригскомиссариата (1780 г., архитектор Н. Н. Легран).

«Частью» Садового кольца над Москвой-рекой является Большой Краснохолмский мост с массивными, отделанными гранитом береговыми устоями и легкими центральным и боковыми пролетами (инженер В. М. Вахуркин и архитектор В. Д. Кокорин). Его длина — 725 м. По протяженности центрального пролета (160 м), перекрывающего реку, этот мост самый большой после двухъярусного моста у Ленинских гор. Он перекинут через реку Не под прямым углом, как остальные, а по диагонали. Это позволило напрямую соединить улицы Садового кольца. Краснохолмский мост напоминает широкую (40 м) улицу, плавно переходящую через ленту реки.

Справа — устье Водоотводного канала. В 1965 г. через него по проекту инженера 3. В. Фрейдиной и архитектора К. П. Савельева построили Шлюзовой мост, позволивший создать сквозную набережную до Автозаводского моста, а позднее — до Нагатина.

Слева, за многоэтажными домами, на возвышении расположился Новоспасский монастырь — выдающийся историко-архитектурный памятник конца XV — начала XIX века.

Теплоход проходит под Новоспасским мостом (сооружен в 1911 г., реконструирован по проекту инженера Ю. Ф. Вернера, архитекторов К. Н. и Ю. Н. Яковлевых, Н. Б. Соколова в 1937–1938 гг.).

Высоко над рекой, «на Крутицах», виден еще один замечательный памятник русской истории и культуры — Крутицкое подворье XV–XVII веков.

Крутицкая и Симоновская набережные в последние 10–15 лет застроены высокими жилыми домами, вблизи Дворца культуры автозавода имени И. А. Лихачева создан стадион общества «Торпедо». Далее видны башни и строения Симонова монастыря — памятника архитектуры XVII века.

Напротив — Дербеневская набережная, расположенная на низком правобережье. В прошлом заболоченный берег был покрыт дебрями леса. Отсюда и происходит название набережной. Здесь размещается 1-я ситценабивная фабрика (бывш. Цинделя). Рабочие фабрики — активные участники революций 1905 и 1917 гг. В 1905 г. фабрика стала важным пунктом революционной борьбы. Здесь проходили многотысячные митинги и собрания рабочих и дружинников Замоскворечья, работал штаб вооруженного восстания Москворецко-Цинделевского подрайона во главе с Р. С. Землячкой. Во время восстания у фабрики были устроены баррикады, за которыми дружинники оборонялись от царских карателей. 15 декабря 1905 г. в столовой фабрики состоялось пятое заседание пленума Московского Совета рабочих депутатов. Об этих событиях сообщают три памятные доски.

Рабочие-красногвардейцы фабрики в октябре 1917 г. сражались на улицах и площадях города. Во дворе фабрики установлен памятник рабочему-корреспонденту Н. И. Спиридонову, убитому в 1922 г. разоблаченными им расхитителями социалистической собственности. 1-я ситценабивная фабрика — крупное, технически оснащенное предприятие, одно из передовых в районе. Небольшой музей рассказывает об истории фабрики, ее настоящем и ближайшем будущем. В связи со 150-летием со дня основания и за достигнутые производственные успехи эта фабрика награждена в 1973 г. орденом Октябрьской Революции.

Продолжают Дербеневскую набережную Павелецкая и Даниловская набережные, на которых поднялись светлые высокие жилые дома, определяющие новый облик этого участка города. После сноса малоценных строений и озеленения здесь создается парково-историческая зона, в которой бережно сохраняют историко-архитектурные памятники бывш. Даниловского монастыря.

Впереди — Автозаводский мост, связывающий Автозаводскую и Большую Тульскую улицы. Мост построили в 1961 г. из сборных железобетонных деталей. Его авторы — инженер С. Я. Терехин, архитекторы К. Н. Яковлев и А. И. Сусоров.

Слева протянулась территория Московского автозавода имени И. А. Лихачева, жилые кварталы Кожухова, справа — корпуса хлопчатобумажной фабрики имени М. В. Фрунзе, других предприятий. Вскоре за металлическим мостом Окружной железной дороги речное русло пересекает Нагатинский мост, по которому проходят Горьковско-Замоскворецкая линия метрополитена и потоки городского транспорта. В 1966–1969 гг. на этом участке реки произведен большой объем работ по сооружению Нагатинского комплекса. В него входит созданный на старице новый отрезок Москвы-реки протяженностью 170 м с укрепленными бетоном и гранитом берегами и асфальтированными набережными и Нагатинский мост. Авторы проекта моста — инженер А. Б. Друганова и архитектор К. Н. Яковлев.

Вдоль правого берега реки протянулась Нагатинская набережная, созданная в 1968 г. после реконструкции Нагатинской поймы и сооружения нового речного русла. На протяжении 4 км набережной формируется новый архитектурный ансамбль столицы. В Нагатинской пойме намечается соорудить крупный спортивный комплекс. Вдоль набережной строятся четыре комплекса жилых зданий, а у воды протянется широкий бульвар.