Проект XS-304 — таким запутанным шифром стали обозначать в ВВС «летающие диски». 5 августа 1948 года ВВС представили своему начальнику штаба генералу Хойту Ванденбергу доклад под названием «Оценка ситуации». Хотя там не упоминался случай в Росуэлле, генерал Ванденберг был так обеспокоен его выводами, что приказал сжечь все экземпляры этого документа. Вина авторов доклада состояла в том, что они отнеслись со слишком большим доверием к гипотезе о внеземном происхождении объектов. Если верить капитану Эдуарду Раппельту, который возглавил исследовательскую группу ВВС по НЛО под названием проект «Голубая книга», то авторы доклада пришли к выводу о том, что НЛО имеют "внеземное происхождение ".

Отказ генерала Ванденберга принять доклад был якобы вызван тем, что его авторы не сумели представить достаточных доказательств для обоснования своих выводов. Уфологи, исходящие из теорий заговоров, указывают, что Ванденберг назван одним из членов МДж-12 и поэтому он просто был соучастником операции сокрытия фактов о том, что пришельцы на самом деле приземлились в Росуэлле. Хотя подобное в принципе не исключено, нет ничего, кроме подозрений, подтверждающих это обвинение.

Позже капитан Раппельт сообщил, что, по его мнению, вызвало негативную оценку проекта «Сайн» у генерала Ванденберга: «Генерал сказал, что доклад авторов проекта вызовет всеобщую панику. Как можно убедить общественное мнение в том, что пришельцы не враждебны по отношению к нам, когда мы сами не знаем об этом?»

16 декабря 1948 года проект «Сайн» снова переименовали, теперь он стал проектом «Градж» (по-английски, «недовольство», «недоброжелательство», «зависть»). В ходе осуществления проекта исследования были завершены летом 1949 года. При этом значительная часть полученных сведений была понижена в ранге секретности, а иные материалы были рассекречены. Окончательный доклад был основан на анализе 243 отечественных и 30 иностранных случаев. В нем также были использованы данные исследования, которое по субконтракту было выполнено Университетом штата Огайо. Это исследование было направлено на то, чтобы определить астрофизические параметры наблюдений (или, проще говоря, изучение тех случаев, когда наблюдение могло быть без сомнений объяснено тем, что наблюдатель видел Венеру или иное небесное тело). Эта часть доклада была подготовлена под руководством доктора Дж. Аллена Хайнека, который был консультантом ВВС по вопросам астрономии. Особое исследование было также предпринято «Рэнд корпорейшн». Его цель состояла в том, чтобы оценить «отдаленную возможность» того, что кто-то наблюдал космические корабли или движущиеся спутники. Однако к тому времени, когда «Сайн» превратился в «Градж», выводы авторов претерпели коренную метаморфозу, и они с порога отвергли «внеземную» гипотезу: «Была рассмотрена возможность того, что некоторые случаи могут быть вызваны наблюдением технических достижений, которые значительно опережают уровень знаний инженеров и ученых нашей страны. У служащих ВВС данного командования нет фактов, которые бы позволили объективно оценить такую возможность. Вся информация, которая до сих пор была представлена о возможном существовании космических кораблей с другой планеты или о самолете с новым видом мотора, работающем на атомной энергии, является большей частью домыслом».

Естественно, не хочется попасть в соблазнительную ловушку и начать пристрастно анализировать текст для того, чтобы найти подтверждения какой-либо теории заговора. И все же следует отметить, что вышеприведенное заявление выглядит несколько странным. Кажется, что предложение «у служащих ВВС данного командования нет фактов, которые позволили бы объективно оценить такую возможность», специально сконструировано таким образом, чтобы позволить их авторам проявлять сдержанность при изложении правды. Хотя доклад не подтверждает подлинность происшествия в Росуэлле, выбор слов в данном абзаце показывает, что их автор не на столь уж много световых лет удалился от того, кто постарался бы не раскрывать правду, обладая высшими знаниями и храня темные тайны, но будучи связан клятвой верности и требованиями секретности. Возможно, что эта правда такова, что могла бы легко вызвать панику у доверчивой и впечатлительной публики и довести ее до состояния истерии, как того опасался генерал Ванденберг. В этом заявлении не говорится ни слова о выводах предыдущего доклада по проекту «Сайн»: странное проявление невнимания, которое можно объяснить лишь тем, что доклад настолько выпал из памяти официальных лиц, что никто не может вспомнить его выводов.

Учитывая, что ВВС имели возможности опровергнуть миф о «летающих тарелках» и маленьких зеленых человечках, тем более странно, что их служащие не проявили должной категоричности в опровержении этого доклада. Не обязательно вставать на точку зрения сторонников теорий заговоров, чтобы найти некий тайный смысл в таких оборотах, как «информация, которая до сих пор была представлена» или «является большей частью домыслом», которые использованы по отношению к внеземным версиям. Не стараясь увидеть в этих словах больше, чем они означают, все же стоит заметить, что эти заявления не являются категорическим отрицанием внеземных гипотез, а этого можно было ожидать от официальных структур. Абзац нескладно завершается выводом, в котором нет четкой уверенности, характерной для большинства официальных оценок по поводу несостоятельности межпланетной гипотезы. В данном докладе обсуждается возможность применения нового двигателя: «Исходя из исследовательского опыта ядерных двигателей в нашей стране, трудно предположить (подчеркнуто мной. — Прим. автора) существование на Земле механизмов столь небольшого размера и веса, способных передвигать описанные предметы».

Разобрав 244 сообщения, безымянные официальные лица, скрытые за проектами «Сайн» и «Градж», пришли к тому, с чего они начали, потому что в заключении написали: «Современные оценки НЛО показывают, что эти летающие объекты не представляют угрозы для безопасности Соединенных Штатов… доклады об НЛО были следствием неверного понимания обычных предметов, массовой истерии или войны нервов. Такие доклады фабриковались с целью поддержать обман или добиться общественного признания».

В то время как, судя по всему, ВВС были заняты тем, чтобы принизить или свести к нулю потенциальную опасность летающих тарелок, в других кругах американской разведки стала возрастать озабоченность. Такая поляризация общественного сознания проявилась в раздвоенности поведения ВВС и тех, кто стоял за ними, на протяжении последующих десятилетий. В течение этого периода они проповедовали с утомительной настойчивостью, что в явлении нет ничего такого, чего нельзя было бы объяснить, но в то же время втайне проявляли беспокойство и пытались выяснить, что же все-таки скрывается за этим и представляет ли это угрозу национальной безопасности.

31 января 1949 года в конфиденциальном меморандуме директору ФБР в Вашингтоне (округ Колумбия) специальный агент, ответственный за отделение в Сан-Антонио, выразил озабоченность в связи с угрозой со стороны летающих тарелок для некоторых наиболее секретных установок Америки. Он сообщил о «недавно состоявшемся еженедельном совещании представителей разведслужб, включая ФБР, в зоне 4-й армии».

"На совещании обсуждались «неопознанные самолеты», или «неопознанные воздушные явления», известные также как «летающие диски», «летающие тарелки» или «огненные шары». Этот вопрос считается представителями разведки Сухопутной Армии и ВВС сверхсекретным.

Хорошо известно, что за последние два года из различных частей страны поступали сообщения по поводу наблюдавшихся неопознанных летающих воздушных объектов, которые были названы в печати «летающими дисками», или «летающими тарелками». О первых наблюдениях такого рода впервые сообщалось из Швеции и считалось, что эти объекты направлялись из России, однако их предназначение было неизвестно.

В июле 1948 года неопознанный самолет был «увиден» пилотом самолета компании «Истерн эйрлайнс», а также его напарником и несколькими пассажирами, находившихмися на борту этого самолета, когда он пролетал над городом Монтгомери (штат Алабама). Этот самолет был необычного вида, без крыльев, и напоминал «ракетный корабль», подобный тому, что изображают в комиксах. Сообщали, что у него были окна, что он был больше, чем самолет компании «Истерн эйрлайнс», что он перемещался со скоростью около 4800 километров в час. Он возник из туч грозового фронта и немедленно исчез в другой туче, чуть не столкнувшись с самолетом компании «Истерн эйрлайнс». Его появление не сопровождалось никакими звуками, а также какими-либо колебаниями воздуха.