Вопросами перестройки Нового адмиралтей­ства занималась комиссия под председательством генерал-лейтенанта С.К. Ратника. На реорганиза­цию верфи требовались огромные средства, поэто­му комиссия пришла к выводу, что выгоднее по­степенно перенести судостроение на Галерный островок. Участки земли, занимаемые заводом, предполагалось продать городу, а вырученные деньги употребить на оборудование верфи Галер­ного островка. Предложенный план не осуществил­ся полностью, завод остался на месте, но строи­тельство крупных судов на нем прекратилось. В 1908 г. часть территории Нового адмиралтейства отошла к Санкт-Петербургскому порту.

Галерный островок расположен ниже Ново­го адмиралтейства и образован двумя рукавами р. Фонтанки, впадающей в этом месте в Неву. С 1828 г. на нем строили клипера и фрегаты. С 1858 г. верфь Галерного островка находилась в административном подчинении Нового адмиралтейства. По предложению комиссии С.А. Воеводского, для начала развития железного судостроения в России на Галерном островке решено было построить пер­вое железное судно с подряда. Первым таким под­рядчиком стал англичанин Митчел, имевший опыт в постройке железных судов. В 1862 г. с ним зак­лючили контракт на постройку броненосной бата­реи "Не тронь меня". Затем с подряда построили еще ряд судов: монитор "Смерч", броненосный фрегат "Князь Пожарский", канонерские лодки "Чародейка" и "Русалка".

С началом постройки первого русского бро­неносца "Петр Великий" строительство судов с подряда на Галерном островке прекратилось.

С 1881 г. верфь Галерного островка перешла в аренду Франко-Русского завода (бывш. завода Берда), строившего судовые механизмы и котлы. За время аренды, продолжавшейся десять лет, были сооружены такие крупные корабли, как бро­неносцы "Император Николай I" и "Наварин".

После возвращения Галерного островка в казну на нем соорудили первый большой камен­ный эллинг для строительства крупных броненос­цев. Здесь один за другим были спущены на воду эскадренные броненосцы "Петропавловск", "Севастополь", "Орел", а также крейсера "Диана" и "Паллада", достроен броненосец "Бородино", спущенный на воду в Новом адмиралтействе.

В 1901-1906 гг. на территории Галерного ос­тровка появился второй каменный эллинг. Несмот­ря на значительные средства, вложенные в его сооружение (около 1 млн. 200 тыс. руб.), к момен­ту окончания работ он уже устарел и не мог ис­пользоваться для строительства дредноутов.

В 1903 г. на территории Галерного островка выросло административное здание, которое не по­зволяло удлинить эллинг и мешало постройке но­вой судостроительной мастерской.

В целом территория верфи была застроена бессистемно, мастерские и другие сооружения рас­полагались относительно эллингов неудобно и не обеспечивали поступательного движения судостро­ительных материалов в процессе их обработки в направлении от складов к стапелям.

При достройке броненосца "Бородино" осо­бенно остро сказалось отсутствие достроенного бассейна, заставившее держать корабль у конца дамбы непосредственно на Неве. Но, несмотря на нерациональное расположение обрабатывающих цехов и устаревшее оборудование, стоимость од­ного пуда корпуса судна на верфи Галерного ост­ровка примерно равнялась стоимости пуда амери­канских броненосцев (12,45 руб.) . Это достигалось за счет беззастенчивой эксплуатации рабочих. В пе­риод подготовки к походу 2-й Тихоокеанской эс­кадры, когда верфь работала наиболее интенсивно, количество рабочих на Галерном островке до­стигало 3000 человек.

Таким образом, к моменту закладки линей­ных кораблей "Гангут" и "Полтава" Галерный ос­тровок, представлявший идеальное место для по­стройки крупных кораблей, располагал только двумя стапелями, один из которых нуждался в рас­ширении. Остальное хозяйство завода находилось в довольно беспорядочном состоянии.

В 1908 г. была проведена реформа в адми­нистративно-хозяйственном управлении верфей Галерного островка и Нового адмиралтейства. Обе верфи объединили под общим руководством, образовался Адмиралтейский судостроительный завод, куда вошли также судостроительные мас­терские Санкт-Петербургского порта. Начальни­ком завода назначили корабельного инженера П.Е. Черниговского, а главным корабельным ин­женером объединенных верфей — Д.В. Скворцова, который имел двух помощников. При этом Адмиралтейский и Балтийский судостроитель­ные заводы стали иметь общее правление, чле­нами которого одновременно являлись оба на­чальника заводов.

Вопрос о перепланировке Галерного остро­вка, постройке новой судостроительной мастерс­кой и бассейна для достройки судов неоднократно поднимался П.Е. Черниговским и Д.В. Скворцо­вым перед Морским министерством. Инженерами Н.И. Дмитриевым и В.В. Колпычевым было раз­работано несколько вариантов проекта перестрой­ки верфи. В нем предусматривалось, прежде всего, строительство закрытого бассейна для достройки самых крупных броненосцев и сооружение новой судостроительной мастерской. Для устройства бас­сейна предлагалось углубить и расширить правый рукав Фонтанки, впадающий в Неву, и присоеди­нить к верфи часть территории, находившейся за этим рукавом. Планировалась также установка ше­ститонного крана с вылетом стрелы не менее 18 фут. (5,5 м) для погрузки оборудования и установ­ки броневых плит. По размерам бассейн должен был вмещать одновременно два самых крупных корабля. Предполагалось соорудить через правый рукав Фонтанки плавучий мост и соединить Га­лерный островок железной дорогой с железнодо­рожной веткой Путиловского завода.

Этот проект переустройства Галерного ост­ровка был представлен в Морское министерство и одобрен Адмиралтейств-советом. Сметная сто­имость всех работ по переустройству верфи состав­ляла 1 млн. 17 тыс. руб. без учета строительства бассейна, моста и крана. В смете предусматрива­лось строительство новой судостроительной мас­терской, мастерской между стапелями и новой ли­тейной, оборудование медно-котельной мастерской и закупка новых станков. В нее была включена постройка здания электростанции и перенесение в него оборудования из Нового адми­ралтейства.

Реорганизация верфи, начатая в соответ­ствии с проектом в 1908 г. закончилась в 1912 г. Эти неотложные меры позволили впоследствии завершить строительство линейных кораблей "Гангут" и "Полтава" и приступить к сооружению линейных крейсеров "Наварин" и "Бородино". Для их строительства закрытые эллинги в 1911-1913 гг. были переоборудованы в отрытые стапели.

Но Адмиралтейский завод по-прежнему представлял собой чисто судостроительное пред­приятие и не располагал производственной базой для постройки судовых механизмов и котлов. По сложившейся на протяжении десятилетий тради­ции механизмы и котлы для судов, строившихся на Галерном островке в Новом адмиралтействе, изготовлял завод Берда, основанный в 1792 г. на Матисовом острове, ограниченном р. Невой и р. Пряжкой. В 1815 г. на этом заводе был построен первый русский пароход, после чего Ч. Берд полу­чил монопольное право на строительство паровых судов в России.

Одновременно завод продолжал изготовлять паровые машины и котлы для двух соседних вер­фей. В 1881 г. завод Берда был приобретен фран­цузским акционерным Обществом Франко-Русских заводов и стал специализироваться на производстве судовых механизмов и котлов. Для строительства кораблей управляющий заводом француз де Буи добился передачи в аренду Галерного островка. К концу срока аренды 60 % акций Франко-Русского завода принадлежало Морскому министерству. Связи завода с верфями еще более упрочились, сло­жилась прочная кооперация судостроительных и машиностроительных предприятий. С 1905 г. Фран­ко-Русский завод приступил к освоению выпуска судовых паровых турбин. В 1908 г. турбины, пост­роенные им, получили диплом и большую золо­тую медаль на Всемирной выставке в Москве.

В получении ассигнований на строительство флота были заинтересованы и частные предприя­тия. Они начали наступление на казенные заводы, стремясь прибрать к рукам не только строитель­ство легких кораблей, но и линкоров. Пример тому уже был — казенное Николаевское адмиралтейство было сдано в аренду частному заводу "Руссуд" на Черном море.