В связи с тяжёлыми поражениями гоминдановской армии Чан Кай-ши 1 января 1949 предложил начать переговоры с КПК. 1—15 апреля 1949 в Бэйпине (Пекине) состоялись переговоры между делегациями гоминдана и КПК, был выработан проект соглашения о внутреннем мире. Однако гоминдановское правительство отказалось подписать соглашение. 21 апреля 1949 войска НОА продолжили наступление и к осени 1949 освободили всю территорию Северо-Западного К. и Центрального К., значительную часть территорий в Южном и Юго-Западном К. Клика Чан Кай-ши бежала на Тайвань. 21—30 сентября 1949 в Пекине состоялась 1-я сессия Народного политического консультативного совета К. (НПКСК) — высшего органа Единого народно-демократического фронта (начал организационно оформляться в июне 1949), которая сформировала центральные органы власти, утвердила Общую программу НПКСК. 1 октября 1949 в Пекине было торжественно провозглашено образование Китайской Народной Республики (КНР). Многолетняя революционная борьба китайского народа против иностранных и китайских угнетателей завершилась победой. Это явилось существенным вкладом китайского народа в борьбу коммунистических и других прогрессивных сил всего мира за ускорение исторического прогресса и продвижение вперёд к победе социализма.
К. после победы народной революции и образования Китайской Народной Республики. КПК, взявшая на себя после образования КНР руководство страной, провозгласила генеральной линией строительство социализма в КНР. Советский Союз был первым государством, признавшим КНР (2 октября 1949). 14 февраля 1950 был подписан советско-китайский договор о дружбе, союзе и взаимной помощи. Одновременно были подписаны соглашения о передаче Советским Союзом КНР всех своих прав по совместному управлению Китайской Чаньчуньской железной дорогой, о выводе советских войск из совместно используемой военно-морской базы Люйшунь (Порт-Артур), о предоставлении КНР на льготных условиях долгосрочного кредита в размере 300 млн. американских долларов.
Враждебную позицию в отношении КНР заняло правительство США. Под давлением США в январе 1950 большинство членов ООН отклонило внесённую Советским Союзом резолюцию о непризнании полномочий в ООН гоминдановской делегации и предоставлении КНР её законных прав в ООН. Правительство США продолжало оказывать всестороннюю поддержку бежавшей на Тайвань клике Чан Кай-ши; в конце 1949 запретило всякие торговые операции с народным К. и наложило арест на имущество КНР в США. Развязав в июне 1950 войну в Корее, США одновременно фактически оккупировали острова Тайвань и Пэнхуледао. Во время войны в Корее (1950—53) КНР вместе с СССР и др. социалистическими странами оказала большую помощь КНДР. В КНР были сформированы отряды народных добровольцев, которые 25 октября 1950 по просьбе правительства КНДР вступили на корейскую территорию и принимали участие в боях с американскими захватчиками вплоть до подписания соглашения между верховным главнокомандующим КНДР, командующим китайскими народными добровольцами, с одной стороны, и главнокомандующим войск США, действовавших под вывеской «войск ООН»,— с другой стороны (Паньмыньчжон, 27 июля 1953).
В 1951 было завершено освобождение территории К. из-под гоминдановской власти (кроме Тайваня и Пэнхуледао). К 1952 правительство КНР провело большую работу по строительству народных органов власти на местах и ликвидации помещичьих и гоминдановских банд. Народная власть ввела государственный контроль над внешней торговлей,, конфисковала собственность крупного (бюрократического) капитала, постепенно секвестрировала большую часть собственности иностранных капиталистов. В результате образовался государственный социалистический сектор, который занял командное положение в финансах и банках, в тяжёлой промышленности, морском и железнодорожном транспорте, во внешней торговле. В феврале 1953 в КНР (за исключением некоторых национальных районов) была завершена аграрная реформа. Около 300 млн. безземельных и малоземельных крестьян и членов их семей получили свыше 47 млн. га обрабатываемой земли, ранее принадлежавшей помещикам.
К концу 1952 было восстановлено разрушенное войнами народное хозяйство. С помощью СССР в 1950—52 в К. восстанавливалось и строилось более 50 крупных промышленных предприятий, многие железные дороги и др. объекты. В 1953—54 были проведены всеобщие выборы в местные и центральные органы власти. В сентябре 1954 состоялась 1-я сессия Всекитайского собрания народных представителей, принявшая конституцию КНР. В 1954 КНР вместе с СССР, КНДР и ДРВ приняла участие в Женевском совещании 1954 по мирному урегулированию положения в Корее и по восстановлению мира в Индокитае.
В 1953—57 в КНР была проделана большая работа по социалистическому преобразованию мелкотоварного и частнокапиталистического секторов. В конце 1956 96,3% крестьянских хозяйств состояли в с.-х. производственных кооперативах. Большинство частнокапиталистических промышленных и торговых предприятии к концу 1956 было преобразовано в государственно-капиталистические (смешанные государственно-частные), в которых управление стало осуществлять государство. Было предусмотрено, что бывшие владельцы частных предприятий будут ежегодно получать в течение ряда лет 5% от их капитала. Мелкие частные торговые и кустарные предприятия объединились в кооперативы. Сочетая воспитательные меры с применением репрессий, народная власть подавила сопротивление социалистическим преобразованиям со стороны буржуазно-помещичьих элементов.
Объём промышленного производства за первую пятилетку (1953—57) вырос в 2,3 раза. Было закончено строительство 428 крупных промышленных предприятий полностью (109 были построены частично), не считая большого количества средних и мелких промышленных предприятий. Заново был создан ряд новых важных отраслей промышленности: авиационная, автомобильная, станкостроительная, а также отраслей химической, машиностроительной, оборонной промышленности и др. Валовой сбор продуктовых культур увеличился на 22%, сбор хлопка на 26%, поголовье свиней на 63%. Заметно улучшилось материальное положение трудящихся, повысился культурный уровень народных масс. Значительно расширилась сеть учебных заведений.
В 1953—57 был подписан ряд советско-китайских соглашений, по которым Советское правительство взяло на себя обязательство оказать помощь КНР в строительстве и реконструкции дополнительно 161 крупнейшего промышленного объекта. Советский Союз обязался поставить оборудование для строящихся с его помощью предприятий на сумму около 3 млрд. рублей, которые оплачивались китайским правительством путём поставки товаров в СССР. Предприятия, которые сооружались с помощью СССР, создавали основу современной промышленности в К. и обеспечивали в дальнейшем возможность осуществления всей программы индустриализации КНР. Они позволили КНР создать новые отрасли промышленности, увеличить производственные мощности по выпуску важнейших видов промышленной продукции. Для облегчения задач индустриализации КНР были направлены в К. тысячи советских специалистов,, предоставлялась обширная научно-техническая документация. В вузах и на предприятиях СССР получило подготовку много китайских специалистов и рабочих. Успешно развивалась торговля, неуклонно расширялись культурные связи. Значительную помощь в развитии экономики и культуры КНР оказали также ГДР, Польша, Чехословакия, Венгрия и другие социалистические страны. Советский Союз и другие социалистические страны давали решительный отпор политике США, направленную на экономическую и политическую изоляцию КНР.
Последовательный курс СССР на развитие и укрепление советско-китайской дружбы, на оказание всесторонней помощи КНР, огромные успехи, достигнутые с этой помощью в строительстве социалистического К., способствовали упрочению влияния интернационалистических сил в КПК и среди китайского народа. Состоявшийся в сентябре 1956 8-й съезд КПК прошел под знаком укрепления и роста здоровых марксистско-ленинских сил в рядах КПК. Съезд подтвердил Генеральную линию партии на строительство социализма в К. и подчеркнул, что КПК должна руководствоваться марксизмом-ленинизмом. Таким образом, съезд пересмотрел решение 7-го съезда (1945) о том, что КПК должна руководствоваться «идеями Mao Цзэ-дуна». В качестве главного направления внешней политики съезд решил «продолжать укреплять и усиливать вечную и нерушимую братскую дружбу с великим Советским Союзом и всеми странами народной демократии». В принятых установках по 2-му пятилетнему плану (1958—62) съезд определил рост национального дохода на 50%, увеличение валовой продукции промышленности в 2 раза, сбора продовольственных культур со 176 млн. т до 240 млн. т. В целях оказания содействия КНР в выполнении плана 2-й пятилетки между СССР и КНР был заключён в 1958—59 ряд новых соглашений, которыми предусматривалось оказание технической помощи народу К. в строительстве и расширении 125 новых крупных промышленных предприятий.