На первых же заседаниях Национального собрания, когда встал вопрос о форме государственности для послевоенной Венгрии, разгорелась дискуссия. Несмотря на энергичную кампанию монархистов во главе с примасом Венгрии кардиналом Миндсенти и определенные колебания мелких сельских хозяев, большинство все же высказалось за республику. После этого был сформирован кабинет министров. Президентом страны 1 февраля 1946 г. был избран Золтан Тильди, а Ференц Надь стал премьер-министром правительства, в котором представители ПМСХ получили половину министерских портфелей. Коммунисты же, помимо поста министра внутренних дел (Райк), получили пост вице-премьера (Ракоши), а также министров транспорта и социального обеспечения. Заручившись поддержкой министров из СДП и НКП, коммунисты тактически умело и очень жестко противостояли большинству из ПМСХ в аппарате, которое все не решалось проводить твердую линию против левой группировки, поддерживаемой советскими штыками. Особенно ярко это проявилось после того, как левые, подчеркивая необходимость обострения классовой борьбы и неизбежность социалистической революции, формально объединились 5 марта 1946 г. в Левый блок.
В тот же день Уинстон Черчилль выступил со своей знаменитой речью, в которой он говорил о необходимости установить «железный занавес», призванный отделить территории, оккупированные советскими войсками, от остальной Европы. И хотя прошел еще целый год до публикации доктрины Трумэна, в которой говорилось об оказании американской помощи всем государствам, сражающимся против коммунизма, и на основании которой был разработан план Маршалла по ее реализации, в 1946 г. мир уже вплотную приблизился к началу холодной войны. Это побудило Сталина ускорить процесс советизации оккупированных территорий с целью как можно лучше приготовиться к началу «горячей войны». На этом фоне в 1947 г. коммунисты Венгрии также ускорили процесс расправы над своими соперниками, которых они убирали по очереди, одного за другим. Этот метод Ракоши называл «тактикой нарезания салями». Однако борьба началась сразу, как только кабинет Ференца Надя приступил к работе.
Коммунисты опирались не только на советскую поддержку. Они использовали факт соперничества в других партиях, зная, что их вожди не будут особенно возражать, если кто-то начнет убирать с дороги их конкурентов в других группировках или даже в их собственных рядах. Премьер-министр с изумлением обнаружил, что любая выдвинутая им инициатива служит поводом для его партнеров по коалиции выяснять отношения, заостряя внимание на существующих между ними различиях, и проверять, насколько далеко он сам способен пойти во имя достижения своих политических целей. Его попытки изменить состав государственного аппарата по партийной принадлежности и политическим симпатиям его кадрового состава, который за 1945 г. очень сильно полевел, приведя его в некоторое соответствие с результатами состоявшихся выборов, наталкивались на противодействие Райка. Шеф силовиков составлял все новые и новые списки «правоэкстремистских элементов» среди госслужащих, а также инициировал тщательно подготовленные «собрания коллективов» (пользуясь ими как инструментами «примитивной демократии»), на которых «враги» изобличались и изгонялись из учреждений. Таким образом, с мая по октябрь 1946 г. более 60 тыс. сотрудников органов управления уволились с работы. Когда Надь решил проверить сигналы о злоупотреблениях и нарушениях, которые имели место в ходе реализации земельной реформы (во многих местах экспроприация производилась без соблюдения установленных законом нормативов), левые партии начали организовывать демонстрации под лозунгом «Землю не возвратим», обвиняя ПМСХ в том, что она якобы хочет повернуть вспять колесо истории. Вскоре они начали шуметь, скандируя, как на митинге, собранном Левым блоком 7 марта 1946 г., требование «изгнать из коалиции реакционеров», угрожая при этом, что «железный кулак пролетариата знает, куда нанести удар». Чувствуя, что за всеми этими акциями стоит просоветская Союзная контрольная комиссия, ПМСХ дрогнула и лишила депутатских полномочий 20 «реакционных» членов парламента, которые под предводительством Дежё Шуйока позднее основали Венгерскую партию свободы. Последней акцией политического наступления коммунистов в течение 1946 г. стал роспуск под предлогом обеспечения мер безопасности после того, как был убит один советский офицер, «реакционных ассоциаций», таких, как Общество католической молодежи, и 1500 других союзов в июле 1946 г. Сменилось и руководство движением бойскаутов, а в 1948 г. его вообще запретили.
Многие люди были встревожены подобным ходом событий. Кардинал Миндсенти заявлял, что один тип диктатуры сменился другим ее типом. Иштван Бибо, позднее ставший одним из ведущих теоретиков демократии и этнических проблем в Центральной Европе, писал о кризисе венгерской демократии. А Д. Секфю, приняв очень трудный пост посла Венгрии в Москве, конфиденциально предупреждал друзей о возможности наступления нового «века оккупации» (проводя аналогию со временем турецкого ига). И действительно, «тактика нарезания салями» продолжилась и в 1947 г., когда объектом травли стал Бела Ковач — энергичный секретарь ПМСХ, антикоммунистические убеждения которого были широко известны, друг премьер-министра. Предлогом стало судебное разбирательство по делу так называемой «Общины венгерского братства». Это была группа консерваторов, мечтавшая о политической перестройке после ухода советских войск. АВО раздул это дело, превратив его в «заговор против республики» и выбивая из арестованных показания против членов ПМСХ. Когда парламент отказался лишить Ковача его депутатской неприкосновенности, советское командование просто-напросто арестовало его 25 февраля 1947 г. и переправило в Советский Союз по обвинению в шпионской деятельности в пользу западных разведслужб. В этот момент от Партии мелких сельских хозяев откололась еще одна группа депутатов парламента, насчитывавшая 50 человек (частично из чувства протеста, а частично — по принуждению). Несколько месяцев спустя они основали под руководством Золтана Пфейффера Партию венгерской независимости, выступавшую с программой создания объединенной консервативно-буржуазной оппозиции. Этот раскол означал, что ПМСХ утратила абсолютное большинство в парламенте, не говоря уже о том, что она сама оказалась ослабленной мощью нанесенного ей удара.
Бурные события первых месяцев 1947 г., завершившиеся показательным процессом и вынесением смертного приговора лидерам «Общины венгерского братства», вызвали волну эмиграции. Страну стали покидать крупные политические деятели. Помимо тех, кто еще оставался со времен правления Хорти, и лидеров Партии мелких сельских хозяев, ряды эмиграции пополнили видный деятель социал-демократического движения Карой Пейер и секретарь НКП Имре Ковач. Но что было еще важнее, заставили уехать даже премьера Ференца Надя. Он находился на лечении в швейцарском санатории, когда 30 мая 1947 г. ему позвонил по телефону его заместитель Ракоши и сообщил, что советские власти обнаружили свидетельства личного участия премьера в «заговоре». Кроме того, Ракоши добавил, что семье Надя будет разрешено приехать к нему в изгнание, если он подаст в отставку. Что и было сделано. Под аккомпанемент не слишком громких протестов со стороны западных держав, озабоченных в тот момент критической ситуацией в Греции — стране, значительно более важной для них, чем Венгрия, Надь был замещен Лайошем Диньешем, одним из лидеров ПМСХ, давшим согласие сотрудничать с коммунистами.
Непосредственно перед отставкой Надь отправил советскому правительству меморандум, требуя освободить Ковача (который был освобожден лишь 8 лет спустя), а также высказался, как раз накануне отъезда в Швейцарию, против отмены частной собственности в целом и планировавшейся национализации крупных банков и промышленных фирм в частности. Даже до войны в Венгрии существовали государственные компании. Среди партий, входивших в левую коалицию, было выработано соглашение о том, что к этим государственным предприятиям следует добавить угольные шахты и, возможно, еще несколько индустриальных гигантов. Однако, коммунисты, муссируя идею управления экономикой, имели в виду нечто иное. Организационная основа для осуществления их замыслов в экономике была заложена в январе 1946 г. с созданием Верховного экономического совета, который мог в обход министерства экономики (не попавшего в руки коммунистов) выделять кредиты, распределять сырье и непосредственно влиять на процессы принятия решений в крупных компаниях. Рабочие комитеты крупных заводов и фабрик активно захватывались членами компартии, что оказывало все большее влияние на уровень зарплат и цен. Разумеется, необходимость борьбы с инфляцией использовалась как еще один повод для более серьезного вмешательства государства в дела экономики. Замена пенгё форинтом (в названии которого ожил средневековый «флорин») 1 августа 1946 г. была поддержана программой строгой экономии с целью стабилизировать цены и создать доверие к новой денежной единице. При установлении нового соотношения цен серьезно пострадал аграрный сектор экономики. Форинт обрел устойчивость, хотя он и не был принят на международном валютном рынке в качестве свободно конвертируемой валюты. Кроме того, правительству удалось достичь пусть минимального, но увеличения реальной заработной платы рабочих, подняв ее примерно до уровня, составлявшего 50 % от довоенного. Национализация угольных шахт, объявленная 26 июля 1946 г., также не вызвала особых возражений. Вслед за этим 1 декабря 1946 г. последовала национализация пяти больших предприятий индустрии (электротехнического и вагоностроительного заводов — Шалготарьянского акционерного общества стальных изделий, акционерного общества «Ганц», металлургического завода фирмы «Манфред Вайс», предприятий Римамурани, вагоностроительного и механического заводов в Дьёре). В результате численность рабочих на государственных предприятиях достигла 43 % от всех занятых в промышленности. Эта цифра уже превосходила те нормы, которые большинство членов ПМСХ считали приемлемыми. Тем не менее, дело этим не могло ограничиться, как было предсказано в резолюции III съезда ВКП в октябре 1946 г., на котором коммунисты потребовали подготовки и осуществления плана первой трехлетки.