Экономическое развитие России в послереформенный период заметно шагнуло вперед. Начали развиваться промышленные города, строились заводы и фабрики, железные дороги. «На смену крепостной России, — как отмечал В. И. Ленин, — шла Россия капиталистическая» [Ленин В. И. Шли. собр. соч. т. 20, с. 141]. Быстрое промышленное развитие России требовало новых рынков для сбыта товаров, расширения сферы господства капитализма в национальных окраинах. Оценивая значение национальных окраин для развития капитализма в России, В. И. Ленин писал: «капитализм не может существовать и развиваться без постоянного расширения сферы своего господства, без колонизации новых стран и втягивания некапиталистических старых стран в водоворот мирового хозяйства». [Там же, т. 3. с. 595]

Именно такая тенденция развития капитализма в России явилась одним из факторов, который обусловил активизацию колониальной политики русского царизма в послереформенный период по отношению к Средней Азии, видевшего в лице последней одного из главных поставщиков хлопка — сырья для наиболее развитой отрасли промышленности — текстильной и выгодного, и перспективного внешнего рынка сбыта для русских товаров. В 50—60-х гг. XIX в. интересы русских купцов и промышленников требовали все более широких торговых операций и предпринимательской деятельности на юго-восточных берегах Каспийского моря. В правящих кругах России все чаще и чаще стали высказываться мысли о необходимости прочного укрепления позиций на туркменском берегу Каспия посредством устройства здесь военно-торгового пункта. Общее мнение их сводилось к выгодности занятия Красноводского залива, где имелась самая лучшая на всем побережье Каспийского моря гавань для стоянки судов.

Вопросы о занятии юго-восточного берега Каспийского моря и установления торговых связей с прибрежными туркменами были предметом специального обсуждения в 1859 и 1865 гг. на заседаниях так называемого Особого Комитета по Средней Азии, где была единогласно признана «полезность возведения в Красноводском заливе укрепленной фактории». Необходимо отметить то, что если до 60-х годов занятие Красноводского залива и устройство здесь укрепленного пункта признавалось полезным в том смысле, что он будет способствовать русской торговле с восточными странами, то с 60-х годов необходимость возведения такого пункта диктовалась уже не столько экономическими, сколько политическими интересами России. Очень примечательным в этом отношении является заключение, к которому пришел в 1865 г. Особый Комитет: «Красноводск, представляющий все необходимые условия для образования важного опорного пункта на восточном берегу Каспийского моря, в отношениях политическом торговом, промышленном необходимо занять постоянно…».

В 1865 г. военным министерством был представлен правительству обобщающий доклад, в котором подчеркивалась необходимость безотлагательного занятия Красноводска. Однако ввиду усиленных военных действий, предпринимавшихся в этот период царизмом с целью захвата центральных районов Туркестана, а также обострением русско-английских отношений Александр II дал указание отложить на время занятие Красноводского залива «до более благоприятного времени», он указал даже конкретную дату: «до весны 1870 г.». В то же время им было дано указание соответствующим министерствам принять меры к развитию торговли и промыслов с тем, чтобы всемерно поощрять дружественные торгово-экономические связи с туркменами.

К середине 1868 г. царское правительство распространило свое господство на обширную территорию Средней Азии — от Южного Казахстана до Самаркандского оазиса, заставило крупнейшие среднеазиатские ханства Бухарское и Кокандское — признать вассальную зависимость от Российской империи. В ноябре 1869 г. русский царизм высадил специальный военный отряд под командованием полковника Н. Г. Столетова на восточном побережье Муравьевской бухты, что на Каспийском море, который построил военное укрепление, положившее начало Красноводска, которому в будущем предстояло сыграть огромную роль в эконо мическом и культурном развитии Советского Туркменистана.

Красноводск расположен на восточном берегу Каспийского моря, в северо-западной части Красноводского залива, на берегу Муравьевской бухты, защищенной с севера скалистыми горами Куба-Даг, с юга — полуостровом Челекен, с запада — косами Северной, Челекенской и Красноводской. Он закрыт буквально со всех сторон от порывистых ветров и морских волнений и возник на месте, которое у туркмен именовалось Шагадам.

Что касается происхождения названия города Красноводска, то оно до сих пор точно не установлено. Одни сравнивают это название с местной горной породой бурого цвета, другие же — с источниками питьевой воды, добываемой в той местности. Но, по всей вероятности, название города происходит от буквального перевода слова «Кизыл-Су» — «Красная вода» — оттого, что питьевая вода в нем имела красноватый оттенок, из-за присутствия в ней красных водорослей.

Возникновение Красноводска тесно связано с политикой русского правительства, направленной на укрепление военно-стратегических, политических и экономических позиций царизма в обширном Туркестанском крае. Он должен был служить не только исходным пунктом продвижения русского царизма в глубь Туркестана с целью осуществления своей захватнической, грабительской политики, но и способствовать расширению торговых связей России со Средней Азией и странами Ближнего и Среднего Востока. Именно экономическими и политическими интересами можно объяснить сравнительно быстрое по тем временам освоение района Красноводска.

С высадкой экспедиции полковника Столетова пустынные берега Красноводского залива стали заселяться и застраиваться. Первым делом было сооружено небольшое укрепление для обеспечения- безопасности как торговых сношений, так и личного состава красноводского военного отряда. Контуры этого укрепления, названного впоследствии Красноводском, можно проследить и в настоящее время. Сохранилось здание областного музея краеведения, которое и сейчас, после неоднократных переделок, хранит черты того времени: толстые стены, первый этаж с замурованными пушечными амбразурами. Граница военного укрепления проходила примерно по нынешней улице Карла Маркса, вниз по улице Кирова — до Дворца культуры нефтяников.

В 1874 г. «Временным положением об управлении Закаспийским военным отделом» Красноводску был дан статус города со льготами и привилегиями, предоставленными для городских поселений в степных областях Оренбургского и Туркестанского генерал-губернаторств.

В 1875 г. началось строительство зданий для военной администрации. Частными лицами, большей частью торговцами, уже к 1876 г. было построено в городе более десятка каменных и деревянных домов, до пятнадцати лавок. Была также сооружена небольшая деревянная пристань для разгрузки товаров, привозимых на судах.

Предметами ввоза в Красноводск были ячмень, пшеница, строительные материалы, различные винно-водочные изделия, фрукты, бакалейные товары, металлические изделия, а вывозились соленая рыба, икра, визига, соль, лисий мех, туркменские лошади и др. Часть товаров, идущих в обоих направлениях, реализовывалась в городе местным жителям и туркменам близлежащих к городу аулов.

Торговая связь России со Средней Азией через Красноводск осуществлялась посредством караванной дороги, что затрудняло ее развитие. Для быстрого проникновения товаров в Среднюю Азию русскому торгово-промышленному капиталу нужна была железная дорога. Строительство этой дороги началось в ноябре 1880 г., и уже в 1886 г. она была доведена до станции Аму-Дарья (Чарджоу). Столь быстрое строительство железной дороги объясняется главным образом тем, что дорога должна была обеспечить Ахалтекинскую военную экспедицию военным снаряжением. Поэтому первоначально она так и называлась Закаспийская военная железная дорога. Свое начало Закаспийская (с 1899 г. Среднеазиатская) железная дорога брала от местечка Узун-Ада в Михайловском заливе, в 50 километрах южнее Красноводска. Начальный пункт железной дороги был избран, однако, неудачно. Узунадинская бухта, где находились станция и порт, была мелководна и плохо защищена от ветра. Пассажиры и грузы прибывающие в Красноводск, должны были на плоскодонных лодках переправляться в Михайловский залив, а затем на железную дорогу для дальнейшего следования в глубь Средней Азии. Из-за этих неудобств было решено перенести исходный пункт Закаспийской железной дороги из Узун-Ада в Красноводск, представляющий собой лучший и обширнейший порт на всем восточном берегу Каспийского моря. Вопрос о перенесении начального пункта дороги в Красноводск был решен 11 июня 1894 г. Строительство Красноводского участка Закаспийской железной дороги длилось с 14 ноября 1894 до октября 1896 года.