Уильям Грин
Секреты величайших инвесторов мира. Как побеждать на рынках и в жизни
Посвящается Лорен, Генри, Мадлен и Мэрилин.
William Green
Richer, Wiser, Happier:
How the World’s Greatest Investors Win in Markets and Life
© 2021 by William Green
© Бабурова Н., перевод на русский язык, 2023
© Кияновская А., перевод на русский язык, 2023
© ООО «Издательство АСТ», 2024
От эксперта
Уильям Грин подарил нам одну из лучших и точно самую интересную книгу про инвестиции за последние десятилетия. Она не только о самых великих инвесторах нашего времени, но и о жизни, и о том, как сделать ее счастливее. В книге очень много инсайдов, и они стоят внимания. Да и каждая история в ней поучительна. Один из героев этой книги – человек, не рожденный в штате Нью-Йорк, не имевший высшего образования, сын родителей, переживших Холокост, но несмотря на все трудности ставший одним из самых успешных инвесторов в истории.
Меня часто спрашивают, кто самые успешные инвесторы, кроме Уоррена Баффетта? Баффетт уже всем приелся и большинство специалистов воспринимают его как исключение, а не правило. Книга Грина открывает других героев инвестиционного мира, которые не столь известны широкой публике, но чьи секреты управления деньгами поистине бесценны.
– Дмитрий Михнов, управляющая компания Atrani Capital
«Превосходно… Ценнейшие, убедительные выводы самых успешных инвесторов мира. Прочтите эту книгу и воспользуйтесь этими советами по-максимуму».
– Тони Роббинс, американский писатель, предприниматель, оратор-вдохновитель и бизнес-тренер, автор бестселлеров по лайф-коучингу, специалист по саморазвитию, считается первым бизнес-стратегом в мире
«Бесконечно увлекательно… Эта книга станет классикой».
– Гай Спайер, генеральный директор Aquamarine Capital, автор книги The Education of a Value Investor («Образование стоимостного инвестора»)
«Глубоко… Эта книга – красноречивый и столь необходимый призыв к переоценке принципов, по которым мы формируем не только наши портфели, но и нашу жизнь».
– Стиг Бродерсен, соучредитель The Investor’s Podcast Network и ведущий подкаста We Study Billionaires
«Настоятельно рекомендую… Великолепно написанная книга, до краев наполненная уникальными знаниями об инвестировании и жизни».
– Джон Михалевич, председатель MOI Global, автор книги The Manual of Ideas («Руководство для идей»)
«Бесценно… Эта книга – лучшее пособие для непрерывного обучения и самосовершенствования, незаменима для тех, кто стремится стать лучшей версией себя».
– Гаутам Байд, автор книги The Joys of Compounding («Прелесть совокупного эффекта»)
«Поучительно… Уильям Грин в своих размышлениях об инвестировании опирается на историю, философию и духовность Его книга – нечто гораздо большее, чем руководство по выбору акций. Это путеводитель по жизни для просвещенных инвесторов».
– Нина Манк, автор книги The Idealist and Fools Rush In («Нашествие идеалистов и дураков»)
«Фантастика… Книг, которые учат рациональности, – единицы. И это – одна и них».
– Саураб Мадаан, заместитель директора по инвестициям Markel Corporation и бывший ведущий специалист Google по сбору данных
Вступление. В головах великих инвесторов
Уже четверть столетия я одержим инвестированием. Поначалу это казалось необычным увлечением. Я никогда не изучал бизнес или экономику. У меня не было ни таланта к цифрам, ни способности проникнуть в эзотерические тайны бухгалтерии. Выпустившись из Оксфорда со степенью по английской литературе, я писал книжные обозрения для журналов и биографические справки о мошенниках и убийцах. Как начинающему автору с благородными мечтами о литературной славе, мне было проще считать Уолл-cтрит чем-то вроде казино с толпой грубых спекулянтов, одержимых одними деньгами. Каждый раз, открывая свежий New York Times, я выбрасывал раздел о бизнесе, даже не взглянув на него.
Но в 1995 году у меня появилось некоторое количество средств для инвестирования – моя половина, вырученная от продажи квартиры, которой я владел пополам с братом. Я принялся взахлеб читать об акциях и фондах, движимый горячим желанием приумножить свалившийся на меня скромный куш. Это вновь пробудило во мне страсть к азартным играм, ненадолго охватившую меня в 1980-х годах, когда я подростком жил в Англии. В пятнадцать лет, когда учился в Итоне, я начал тайком убегать из колледжа и проводить долгие летние вечера у местного букмекера возле Виндзорского замка, делая ставки на лошадей, пока мои одноклассники играли в крикет или занимались греблей. Мне полагалось стать аристократичным английским джентльменом, вроде Бориса Джонсона, принца Уильяма и итонцев за шесть столетий до нас. Вместо этого я был обладателем нелегального игрового счета на имя Майка Смита.
Мой интерес к скачкам был вызван не романтикой спорта или великолепием лошадиного силуэта, а желанием заработать, не работая. Я относился к этому серьезно, делая подробные записи о лошадях и скаковых кругах и выделяя цветными ручками свои выигрыши и потери. Я испортил день своего шестнадцатилетия, поругавшись с родителями из-за их отказа купить мне подписку на Timeform – дорогостоящую систему рейтинга скакунов. Я был возмущен, что они перекрыли мне этот очевидный путь к несказанным богатствам. Вскоре, после череды отрезвляющих проигрышей, я раз и навсегда отказался от скачек.
Когда десять лет спустя я начал читать об инвестировании, то обнаружил, что фондовый рынок сулит те же острые ощущения. Только шансы на успех гораздо выше. Акции показались мне идеальным способом получить деньги, стоит лишь проявить немного больше сообразительности. Разумеется, я понятия не имел о том, что делал. Но у меня было одно неоценимое преимущество. Будучи журналистом, я смог потворствовать своей новой страсти, беря многочисленные интервью у лучших инвесторов мира.
В последующие годы я проинтервьюировал целый пантеон легенд инвестирования для журналов Forbes, Money, Fortune и Time, снова и снова возвращаясь все к тем же ключевым вопросам, которые волнуют меня по сей день: какие принципы, процессы, инсайты, привычки и личностные черты позволили этому незначительному меньшинству в конечном счете обыграть рынок и стать сказочно богатыми? И, что важнее: как нам с вами извлечь выгоду, изучая эти финансовые аномалии и копируя их успешные стратегии? Эти вопросы лежат в основе этой книги.
К счастью, многие из инвесторов, с которыми мне довелось встретиться, были обаятельны и экстравагантны. Я летал на Багамы, чтобы провести день с Джоном Темплтоном, величайшим собирателем иностранных акций двадцатого столетия, который жил в карибской идиллии под названием Лайфорд-Кей. Я ездил в Хьюстон на аудиенцию с Файезом Сарофимом, загадочным египетским миллиардером, прозванным Сфинксом. Его офис украшали картины Эль Греко и Виллема де Кунинга вместе с мозаичным полом пятого века, привезенным из сирийской церкви. Я беседовал с Марком Мобиусом (Лысым Орлом), который путешествовал по развивающимся странам на частном самолете Gulfstream, оснащенном позолоченной фурнитурой и обивкой из кожи игуаны, купленном у разорившегося ближневосточного магната. Я брал интервью у Майкла Прайса, любителя поло и владельца стомиллионного состояния, грозы неэффективных директоров, получившего известность как «самый страшный сукин сын на Уолл-стрит». Я познакомился с Хельмутом Фридлендером, который в 1930-х годах бежал из Германии, сделав лишь одну остановку, чтобы забрать с собой сестру-подростка и купить шляпу, «потому что джентльмен не путешествует без шляпы». Он пил Château Pétrus, собирал ценные средневековые книги и торговал всем подряд – от фьючерсов на кофе до Эмпайр-стейт-билдинга. Ему было за девяносто, когда он сказал мне: «У меня всегда была бурная жизнь».
