Перечень эмитентов и их вес в индексе пересматривается раз в квартал.

Код индекса IMOEX

Тип индекса Ценовой, взвешенный по капитализации (free-float)

Количество акций в списке Переменное

Время расчета (Московское время) С 09:50 до 18:50

Периодичность расчета Индекса 1 раз в секунду

Начальное значение 100

Ограничение на вес одного эмитента 15%

Ограничение на вес пяти эмитентов 55%

Сроки изменения списка индекса Третья пятница марта, июня, сентября и декабря

Когда индекс растет- это является сигналом для участников, что ситуация на рынке позитивная и означает возможность заработка на сделках.

Когда индекса падает- то негативный прогноз развития событий, при резком падении биржа и вовсе может остановить торги.

Вложение денег в ОФЗ с каждым годом становится интереснее.

Во-первых, потому, что способ инвестирования в ОФЗ является надежным, долг государства является гарантией возвращения средств и государство обеспечивает свое обязательство.

Во-вторых, доходность по ОФЗ может быть выше доходности банковских вкладов

В-третьих, Минфин на своих официальных сайтах, страницах в день аукциона обнародует, что проводит аукционы для инвесторов по размещению ОФЗ с указанием даты погашения. Заявки на аукционы могут подаваться через Московскую биржу или Санкт-Петербургскую валютную биржу.

Облигации Федерального Займа (ОФЗ) – это купонные облигации, которые выпускает Министерство финансов РФ.

Механизм покупки ОФЗ и получения дохода:

Государство выпускает ценные бумаги, номинал которых составляет 1 тысячу рублей.

По ним правительством назначается купон, например, в 16% годовых.

ОФЗ переходят на биржу, где их цена отличается от номинальной (цена облигации на бирже называется рыночной).

От ситуации на рынке зависит цена, по которой можно приобрести данные ценные бумаги. Она может быть как выше, так и ниже номинальной стоимости облигаций. Соответственно, приобретение ОФЗ по низкой цене является более выгодным капиталовложением.

Покупая ОФЗ, человек становится инвестором и за ним закрепляется право получения дохода в 16% годовых. Проценты выплачиваются по купонам, обычно частями 2 или 4 раза в год, в зависимости от выбранной ОФЗ.

При наступлении времени погашения облигации, она возвращается обратно по фиксированному номиналу (1 тысяча рублей).

Таким образом, доход с капиталовложения получается при снятии процентов. А также дополнительный доход обеспечивается в случае продажи ОФЗ по цене выше стоимости покупки, или если покупали ниже номинальной стоимости и дождались погашения.

Цена на вторичном рынке чаще всего отличается от номинальной и в неё включен накопленный купонный доход (НКД). Рыночная цена выражается в процентах от номинальной стоимости, НКД обозначен в рублях. При покупке всё это выплачивается продавцу ОФЗ.

Например: ОФЗ, ее котировка составляет 101,801, НКД = 40,32 рубля. Какова будет стоимость бумаги в рублях?

Номинал – 1000 руб., а котировка выражена в процентах от номинала.

1000 руб. * 101,801% = 1018,01 руб.

Учитывая НКД, который будет уплачен продавцу, финальная стоимость ценной бумаги составит для покупателя:

1018,01 + 40,32 = 1058,33 руб.

Виды ОФЗ:

1.ОФЗ-ПД (с постоянным купонным доходом)

Имеет длительный срок обращения – от 1 года до 30 лет. Размер купонов является фиксированной величиной в течение всего времени владения облигациями. Купонный доход выплачивается 2-3 раза в год.

2.ОФЗ-ФД (с фиксированным купонным доходом)

Срок обращения этих ОФЗ – более 4 лет. Купонный доход фиксируется в момент выпуска облигаций и может быть различным в зависимости от периода выплат. Выплаты по купону осуществляются 2-4 раза в год.

3. ОФЗ-АД (с амортизацией долга)

Срок обращения их составляет от 1 года до 30 лет. Погашение по номиналу происходит по частям в разные даты. Выплаты по купону происходят 2-4 раза в год.

4. ОФЗ-ПК (с переменным купонным доходом)

Срок обращения облигаций с переменным купонным доходом – от 1 года до 5 лет. Купонный доход данного вида ОФЗ меняется в соответствии с данными макроэкономического индикатора – ставки RUONIA (ставка совместного кредитования банков на межбанковском рынке) и заранее не известен.

Купонный доход выплачивается либо 2, либо 4 раза в год. Его размер объявляется перед началом каждого купонного периода в зависимости от доходности ГКО. Государственные краткосрочные облигации погашаются практически одновременно с датой выплаты купона.

Существует возможность получения дисконта в случае, если при реализации облигаций их цена будет меньше цены, за которую они приобретались при первичном размещении или на вторичных торгах.

5. ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом)

Номинальная цена ОФЗ-ИН индексируется каждый месяц в зависимости от индекса потребительских цен на товары и услуги в РФ.

6. ОФЗ-н (облигации федерального займа для населения). Облигации народного займа запрещены к обращению на вторичном рынке, дарению и использованию в качестве залога. ОФЗ-н сдаются только в тот же банк, где были приобретены, либо переходят по наследству. На бирже нельзя купить ОФЗ-н, они продаются только банками-агентами.

Плюсы вложения в ОФЗ:

Высокая надежность. Контроль по вопросам выпуска и финансирования ОФЗ лежит на Министерстве финансов РФ

Доступность. Минимальная сумма инвестиции довольно низкая. Стоимость одной ценной бумаги составляет всего 1000 рублей.

Широкий выбор сроков погашения облигаций (от 1 года до нескольких десятков лет).

Повышенная ликвидность.

Возможность выбора ценных бумаг с различными параметрами

Льготное налогообложение. С физических лиц не удерживается НДФЛ с купонных выплат. Также цена облигации включает накопленный купонный доход и все расходы на сделку.

Доход не облагается налогом.

Возможность передачи ОФЗ по наследству.

Недостатки:

В случае дефолта государства, деньги, вложенные в облигации, не вернутся назад.

Во время экономического кризиса стоимость ценных бумаг может упасть. Снижение стоимости актуально только в случае досрочной продажи ОФЗ.

Торговля на бирже идет в разных секциях. Основные секции – фондовый, срочный, валютный и товарный рынок со своими правилами торгов. Инвесторы и трейдеры проводят все сделки онлайн.

Торговля утром на бирже

–Аукцион открытия. Проводится за 10 минут до торговой сессии с 6:50:00 до 6:59:59. На нем определяют стартовую цену первых сделок. Это позволяет избежать манипуляций в начале торгов на первые сделки. Биржа рассчитывает суммарный спрос и предложение и с помощью алгоритмов определяет стартовую цену.

–Утренняя торговая сессия. Период, когда участники торгов совершают основные сделки. Утренняя торговая сессия длится с 7:00:00 до 9:49:59. Участники создают заявки, их называют ордера, на совершение сделок. Основные параметры ордера – это цена акций и их количество. Если продавец и покупатель разместили заявки по одинаковым ценам, то совершается сделка. Все ордера лежат в книге заявок. Ее видят все участники рынка и понимают текущую цену акций и спрос на них. Книгу заявок называют биржевым стаканом. Первые часы торгов самые активные. Участники используют новости, которые появились накануне или утром. Если день выдается сверхволатильным, акции растут на 20 или даже 30 % за 10 минут, то на бирже активируется «пожарный» режим: торги останавливаются на полчаса и запускается дискретный аукцион. Он работает также, как аукцион открытия. В 9:49:59 утренняя торговая сессия заканчивается, начинается основная.