Фондовый рынок подвержен более высокой волатильности, чем валютный. Нехватка ликвидности и участники, преследующие на рынке спекулятивные цели, способны существенно «разогнать» движение цены. Поэтому существует небольшая специфика прогнозирования трендов на фондовом рынке:

1. Акция должна быть ликвидной.

2. Желательно игнорировать «спайки» на опорных точках. Во всяком случае, значительные ценовые выбросы, нужно «фильтровать».

Основой для расчета возможной величины новой трендовой волны является область коррекции или зарождения тренда, если он еще не сформировался. ОЧЕНЬ ЧАСТО волна тренда достигает района одного из трех значений:

– 161.8%

– 261.8%

– 423.6%

от глубины коррекции. На одном из этих уровней движение цены «разворачивается» и начинается коррекция, которая может послужить «опорой» для новой волны тренда, либо стать областью зарождения контр-тренда.

Насколько часто это происходит? Достаточно часто, чтобы считать это вероятностной аномалией рынка и использовать в качестве торговой идеи. Ниже на графиках будут показаны некоторые случаи поведения трендов при достижении указанных целей.

«Боковая» торговля 2016 – 2019 года сформировала типичное «блюдце», своей формой очень напоминающее коррекционное движение. Когда в мае 2019 цена пробила уровень от хая 2016 года – вероятные цели ее движения (построение от точек 1 и 2) были уже известны. Через полгода, в ноябре, 2-я цель (261.8%) была реализована. Всего два дня цена на рынке была выше цели, один день на 5 рублей, второй на 3, после чего цена развернулась и ушла вниз.

Обратите внимание, как цена, стремительно проскочив 1-ю цель (161.8%), едва не достигла 2-й цели. «Застряв» на полдороге между целями, после такого стремительного прохода, цена попыталась корректироваться, но пройденная 1-я цель явно ощущалась рынком – обеспечивая цене поддержку. Позже, уже в 2020 году, этот же уровень был протестирован с другой стороны и снова показал свою силу.

На дневных графиках, также возможны расчеты более коротких трендов. В силу фрактальности рынков, такие построения менее надежны, т.к. могут пересекаться с построениями более высокого порядка. Также их надежность снижают относительно малые размеры трендовых движений, на которые вполне могут оказывать сильное влияние случайные и технические факторы.

Начавшуюся коррекцию вполне можно рассматривать, как участок тренда на более мелком графике, но с гораздо меньшей степенью вероятности реализации. Точность достижения целей, также будет страдать.

В случае достижения ценой расчетной трендовой цели и перехода рынка в фазу коррекции, по мере ее реализации, возможно повторное открытие позиций или добавление уже открытого объема в области коррекции. Область коррекции располагается между уровнями 38.2% и 61.8% от величины трендовой волны. На графике область коррекции обозначена серым прямоугольником.

Вторая вершина или дно, сразу после четко отработанной цели – хорошая основа для построения опорных точек при соблюдении следующих условий: умеренная волатильность баров, из которых она состоит, а также их достаточное количество. При этом максимум второй вершины должен быть ниже (а минимум дна – выше) предыдущего экстремума. На графике выше отлично видно, как цена последовательно «отрабатывает» расчетные цели, достигая их и переходя в фазу коррекции. Вы можете самостоятельно измерить глубину этих коррекций и целевые уровни от них. Целевые уровни от «локальных» коррекций имеют меньшую точность срабатывания, чем от коррекций старшего порядка.

На этих нескольких графиках была отражена торговая история акций Газпрома за последний год торговли, с ноября 2019 по ноябрь 2020 г. В случае ухода цены ниже 150 вполне возможно продолжение нисходящего тренда с целями от коррекции март-июнь 2020г.

На графике ниже показана ценовая история акций Сбербанка с 2003 года. Хорошо видно, как тренд точно отработал расчетные цели в точках 3 и 4, построенные от опорных точек 1 и 2, сформированных еще в 2008-2009 годах.

После достижения ценой точки 4 в феврале 2018г., уже почти 3 года, формируется коррекционный коридор. Максимум и минимум этой формации, скорее всего, станут опорными точками для движения, которое обязательно возникнет, рано или поздно, неважно в какую сторону из этого коридора произойдет выход цены.

На недельном графике 2019 года видно, как развивалось восходящее движение. В сторону глобального многолетнего тренда, хотя и внутри области коррекции. Цена последовательно достигала свои цели и делала локальные «откаты». После достижения 2-й цели выполнила отличную коррекцию ко всей волне 2-4 и отработала точку 6 – 1-ю цель от построения 4-5 (на графике это построения нет, но вы можете построить его сами, чтобы убедиться).

В 2020 году происходит повторение сценария 2019 года, ценовые движения стали «мельче», но так же исправно продолжают достигать расчетных целей. Пружина рынка постепенно сжимается. Цена практически никогда не «разворачивается» «где попало». Если разворот произошел где-то между целями, причиной этого могут быть события глобального порядка, риск возникновения которых, конечно, на рынке всегда остается.

Зная заранее ценовые уровни, на которых может произойти разворот, инвестор может избавиться от актива, который стал вызывать у него сомнения, по очень выгодной цене. Также, планируя приобретение нового актива, вполне разумной может быть стратегия покупок в области коррекций.

Кризисный 2008 год сформировал максимум и минимум канала в котором бумага ЛУКОЙЛа «засохла» на долгих 7 лет. К «жизни» она вернулась только в 2015 году, попытавшись выйти из коридора наверх. Опорные точки 1-2 явно утратили за эти годы свое «влияние» на цену, поэтому построение 4-5, с целями: 4195, 5174 и 6754, имело гораздо больший «вес».

Движение от точки 5 к точке 6 продолжалось два с половиной года и увеличило стоимость акции более чем в 2 раза. Хочется отметить, что единственный «негативный» месяц на этом участке случился сразу после достижения ценой уровня 3, той самой цели от давно «забытых» точек 1 и 2. Значимость этого события подтверждает тот факт, что потом еще полгода цена не могла преодолеть эту «внезапно» проявившуюся цель, образовав на тренде локальную коррекцию.

Построение 4-5 дало цели тренда, которые были исполнены с высокой степенью точности, Цена развернулась, достигнув 3-ю цель. Опорные точки 4 и 5 – это не «вершинки, выбранные случайным образом, с целью подогнать построение под исторический хай». Это важнейшие экстремумы всего графика, первая трендовая волна, появившаяся после выхода цены из 10-летнего коридора!