Очевидно, здесь рассказано о последнем "полюдье" хазар в полянскую землю. Они получили в ответ символическую дань в виде меча. Это означало готовность к противоборству. Так значение этой дани и поняли хазары, отступившись от Киева. Конечно здесь много аллегорического, даже сказочного, но факт остаётся фактом: хазары от сильного и далёкого народа. Почему? Наверняка хазары не посчитали нужным отправлять слишком далеко большое войско ради маленькой дани. Возможно, они посчитали что поляне, ослабнув в борьбе с другими славянскими племенами, сами попросятся под крыло кагана. Для этого нужно было только время, но, к сожалению его-то, у хазарского каганата уже не оставалось. С севера, объединяя славянские племена, двигались варяги, а на востоке в движение пришли угорские племена и печенеги, а в самом каганате началась смута.
Двоевластие в Хазарском каганате, то есть власть царя и власть кагана, которое утвердилось ещё в первый период существования каганата, пошатнулось в пользу соправителя кагана. "У хакана власть номинальная, - отмечал Истахри, - его только почитают и преклоняются перед ним при представлении..., хотя хакан выше царя, но его самого назначает царь". К концу 8 века обстановка в каганате сложилась так, будто центр и окраины зажили каждый своей жизнью. Племенные вожди вели свою политику и старались меньше подчиняться и кагану и царю. В городах, разделённых на кварталы по законам (христианские, мусульманские, иудейские и языческие) усиливались межэтнические противостояния. Если аланы, болгары и хазары безболезненно слились в единый народ, то славяне, аорсы, хорезмийцы, иудеи, наоборот, к такому слиянию относились враждебно. Хазарские правители стали искать пути к единению в религиозной реформе, тем более к концу 8 века обстановка сложилась так, что появилась потребность во всеобщей государственной религии. К такому шагу подталкивал не только кризис общественно-экономического строя, но и враждебные отношения с христианскими и мусульманскими соседями. При кагане Обадии в конце 8 века господствующей религией стала иудейская. Вполне допустимо, что каган Обадия, обращаясь в иудаизм, стремился не только к противопоставлению своего государства Византии и Арабскому халифату, но и к ослаблению язычества, что дало бы ему реальную возможность бороться за власть в собственном государстве. На деле вышло всё иначе. Новая религия не объединила, а наоборот, разъединила и без того непрочное государственное образование. Принятие иудаизма каганом, царём и правящей знатью оторвало их от остальной хазарской аристократии, жившей в дальних провинциях, мало связанных со столицей Итилем, пользовавшейся весьма значительным влиянием в своих кочевьях, где они играли роль родовых старейшин. Между Итильской и провинциальной аристократией началась борьба за власть и влияние в каганате. Эта междоусобица страшно ослабила государство в цело м, так как война против кагана продолжалась несколько лет, очаги её вспыхивали то в одной части Хазарии, то в другой, поскольку разноэтничные и нередко враждебные друг другу роды постоянно сталкивались в этой борьбе между собой. Степь полыхала, и в этом дыму на территорию каганата начали проникать венгры и печенеги. Занятые стычками, хазары упустили из виду и своих северных подданных - славян. А там начались губительные для каганата процессы объединений славянских племён в единый конгломерат. В 80-х годах 9 века варяжский князь Олег начал поход на юг. Двигаясь из Новгорода во главе большого войска, состоявшего из варягов, новгородских словен, кривичей и не славянских воинов - мери, веси, чуди, он захватил Смоленск, Любеч и появился под Киевом. Княжившие там Аскольд и Дир были убиты, и Олег остался в Киеве, сделав его центром своего государства. "Се буди мати градом русским", заявил он, решив объединить все основные славянские племенные союзы. Ему пришлось освобождать северян и радимичей от платы дани хазарам. Летопись под 885 годом сообщает: "Послал Олег радимичам, спрашивая: "Кому дань даёте?" Они ответили: "Хазарам". И сказал им Олег: "Не давайте хазарам, но платите мне". И дали Олегу по щелягу, как раньше хазарам давали".
Радимичи и северяне прекрасно понимали что хазары далеко, а варяги рядом; что каганат погибает, а Киевское княжество усиливается с каждым днём; что лучше платить дань Киеву, вставшему на защиту Руси, чем Итилю, который не может предотвратить грабительские набеги хазарских аристократов. И то, что должно было свершиться много веков назад, наконец-то свершилось: восточнославянские племена объединились в единое государство - Киевскую Русь. Лишь вятичи, не вошедшие в состав Руси, продолжали находиться в зависимости от Хазарского каганата.
Процесс объединения Руси чуть не прервался вторжением венгерской орды, которую теснили печенеги. Кочевые орды венгров, или угров, как называет их русская летопись, появились под Киевом в 898 году. Олег решил дать им бой, выступил на встречу врагу, но был разбит войском венгерского вождя Альмоша. Воины Альмоша преследовали руссов вплоть до стен Киева, где и заперся Олег. Венгры разграбили близлежащие земли, забрали много добычи, а затем пошли на приступ Киевских стен. Руссы запросили мира и те потребовали заложников, уплаты ежегодной дани и предоставления им продовольствия. Руссы же выставили своё условие: венгры должны покинуть русские земли. Венгры ушли на запад и в последующие десятилетия Русь и Венгрия неизменно оказывались союзниками.
Первая опасность для Руси со стороны степи минула сама собой, но по тропам протоптанным венграми двигались уже печенеги. Помощь пришла со стороны Хазарии, которая из-за печенежского нашествия на время забыла о своих междоусобицах. К тому времени от печенегов уже пострадали северные провинции Хазарии, погибла Фанагория, печенеги уничтожили все крымские болгаро-хазарские поселения. Кагану пришлось нанимать гузов, которые нанесли удар по печенегам и остановили их движение. Проникнув в 915 году в Киевские земли, эти свирепые кочевники посчитали, что лучше с руссами заключить мир, чем воевать на два фронта. На границе Руси со степью установился относительный мир, давший возможность Руси увеличить свою военную мощь. Отношения Руси и Хазарского каганата носили также мирный характер, хотя не обходилось без конфликтов.
В 912 году 500 русских кораблей двинулись в поход на Восток через земли хазар. Такие походы Русь предпринимала довольно часто. Наиболее крупные были в 862, 909, 910 годах. Хазары никогда не препятствовали руссам, которые после похода всегда делились своей добычей за свободный проход по хазарским владениям. В этот раз всё начиналось также. Подойдя к хазарским заставам, руссы, как пишет ал-Масуди "снеслись с царём хазарским" и просили о пропуске своей флотилии. Хазары согласились, но при условии, что половину захваченной в походе добычи руссы отдадут им.
Русские суда поднялись вверх по Дону, затем были перетянуты волоком в Волгу и через устье Волги вышли в Каспийское море. Сначала они обрушились на южный берег Каспия и нанесли удар по Абесгуну, затем опустошили берега Гиляна. С наступлением весны руссы двинулись в обратный путь. С дороги снова снеслись с хазарской столицей и послали кагану "денег и добычу, как это и было договорено между ними". Однако хазарские мусульмане, из которых состояла гвардия, стремясь отомстить за кровь своих собратьев на Востоке, решили уничтожить руссов. Хазарский каган, тем не менее, послал своих людей к русским вождям, предупреждая их о возможном нападении. Но это не изменило положения. 30 тысяч руссов пали под хазарскими мечами, а ещё 5 тысяч погибли под ударами волжских булгар - вассалов Хазарии. Лишь не большая часть руссов вернулась на родину.
После этого похода стало очевидным, что даже общие цели Византии, Хазарии и Руси в борьбе с Арабским халифатом в Закавказье не способны остановить нарастающее противоречие между Хазарским Каганатом и Русью. Удар в спину русскому войску под влиянием мусульманских кругов в Хазарской столице чётко определил позицию каганата. Хазария пришла к откровенному противоборству с Русью. Теперь уже никто и ничто не могли помешать Руси нанести решающий удар по прогнившему каганату.
