Если вы купили по данным индикаторов, используйте их же, чтобы решить, когда продать. Не пугайтесь каждого движения силы «быков» вверх или вниз, это нормальный процесс. Вы можете отследить динамику силы «быков», наблюдая картину ее максимумов и минимумов. Пока каждый новый пик цен сопровождается новым максимумом силы «быков», восходящий тренд в безопасности. Продавайте тогда, когда «быки» начнут выбиваться из сил. Сигнал к продаже поступает тогда, когда цены дают новый максимум, а сила «быков» поднимается к менее высокому максимуму, чем при предыдущем подъеме цен.

... и продажа

Существует два основных условия для продажи:

1. Тренд идет вниз, согласно ЕМ А или недельному указателю тренда.

2. Сила «быков» положительна н падает.

Третье и четвертое условия желательны, но не обязательны:

3. Последний спад в силе “медведей" глубже, чем предыдущий спад.

4. Сила «быков» падает от дивергенции «медведей».

Не продавайте, когда сила «быков» уже отрицательна. Это случается, когда весь столбик цены ниже ЕМА и цены летят вниз водопадом. Если вы продаете, когда «медведи» уже задавили «быков» так, что их головы ушли под воду, вы делаете ставку на то, что «медведи» смогут надавить на «быков» еще сильнее. Это еще одна версия теории о большем дураке.

Лучшее время для продажи наступает тогда, когда сила «быков» положительна, но падает, когда «быки» всплыли, чтобы вдохнуть воздух, но начинают опять тонуть. Поместите заказ на продажу ниже нижнего из минимумов за последние два дня. Если спад продолжится, вы войдете в игру автоматически. Начав игру, поместите предохранительную остановку выше над последним локальным максимумом.

Самые сильные сигналы к продаже подаются дивергенцией «медведей» между силой «быков» и ценами. Если цены подрастают до нового максимума, а сила «быков» дает менее высокий максимум, чем при предыдущем подъеме цен, это говорит о том, что «быки» слабее, чем раньше, и цены растут по инерции. Когда сила «быков» двинется вниз от менее высокого максимума, вы можете открыть количество позиций на понижение больше обычного.

Сила «быков» показывает, когда добавить к открытой позиции на продажу. При продолжении спада вы можете добавлять к проданной позиции всякий раз, когда сила «быков» поднимется над средней линией, а затем двинется вниз.

Если вы решили продать на основании технических индикаторов, используйте их же, чтобы решить, когда продавать позицию. Во время нисходящего тренда следите за силой «медведей», чтобы определить, становятся они сильнее или слабее. Картина максимумов и минимумов силы «медведей» много важнее, чем простые движения вверх или вниз. Если новый минимум цен сопровождается новым минимумом силы «медведей», то нисходящий тренд в безопасности.

Дивергенция «быков» возникает тогда, когда цены падают в новый минимум, а сила «медведей» дает менее глубокий минимум, чем при предыдущем падении цен. Она показывает, что у «медведей» кончился запал, и цены падают по инерции. Это сигнал закрыть позиции на понижение и готовиться к игре на повышение.

Дивергенциямежду силой «быков» или «медведей» и ценами указывают на самые лучшие возможности для игры. Лучи Рентгена показывают сломанные кости под кожей, а лучи Элдера показывают, что доминирующая группа сломалась под поверхностью тренда.

Индекс силы (Force Index) предложен автором этой книги. Он измеряет силу «быков» при каждом подъеме и силу “медведей" при каждом спаде цен.

Индекс силы комбинирует три вида данных о рынке: направление движения цен, его размах и объем сделок. Он дает новый удобный способ использования данных об объеме при принятии решений.

Можно пользоваться сырым индексом силы, но будет лучше, если вы сгладите его через показатель среднего движения. Индекс силы, сглаженный коротким МА, поможет найти моменты начала и конца игры, а сглаженный длительным МА показывает основные изменения силы “быков" и “медведей".

Сила каждого движения рынка определяется его направлением, размахом и объемом. Если цена закрытия сегодня выше, чем вчера, то сила положительна. Если цена закрытия ниже, чем вчера, то сила отрицательна. Чем больше различие в ценах, тем больше сила. Чем больше объем сделок, тем больше сила (см. рис” 49).

Индекс силы = Объем сегодня * (Закрытие сегодня – Закрытие вчера)

Сырой индекс силы изображают как гистограмму с горизонтальной центральной линией нуля. Если рынок закрывается выше, то индекс силы положителен и изображается выше средней линии. Если рынок закрывается ниже, то индекс силы отрицателен и изображается ниже средней линии. Если цена закрытия не меняется, то индекс силы равен нулю.

Гистограмма сырого индекса силы оказывается очень неровной. Этот индикатор дает игроку лучшие сигналы, если его сгладить через показатель среднего движения (см. главу 4.2). Минимальную степень сглаживания дает 2-дневное ЕМА индекса силы. Оно полезно для определения момента выхода на рынок. Разумно покупать, когда 2-дневное ЕМА отрицательно и продавать, когда оно положительно, ели вы, разумеется, играете в направлении 13-дневного ЕМА от цен.

13-дневное ЕМА от индекса силы отслеживает более долговременные изменения силы “быков" и «медведей». Когда оно выше средней линии, это говорит о том, что у власти «быки». Когда оно отрицательно, это говорит о власти «медведей». Дивергенция между 13-дневным ЕМА от индекса силы и ценами говорят о важных поворотах рынка.

Рис. 50. Расчет индекса силы

Индекс силы = Объем сегодня * (Закрытие сегодня -Закрытие вчера)

Краткосрочный индекс силы получен усреднением 2-дневным ЕМА. Среднесрочный индекс силы получен осреднением 13-дневным ЕМА. При программировании вы можете уменьшить очень большие численные значения индекса, если разделите его на текущую цену закрытия.

Когда рынок закрывается выше, чем вчера, это означает, что дневную битву выиграли «быки», а когда он закрывается ниже, это значит, что день выигран «медведями». Расстояние между ценами закрытия сегодня и вчера показывает значение победы «быков» или «медведей». Чем больше расстояние, тем важнее победа.

Объем отражает степень вовлеченности участников рынка (см. главу 5.1). Цены, движущиеся при большом объеме, подобны лавине, чей вес нарастает по мере движения. Подъемы и спады с большим объемом имеют большую инерцию и лучшие шансы на продолжение. Малый объем, с другой стороны, показывает, что запас неудачников исчерпывается и тренд, вероятно, заканчивается.

Цены отражают то, что делают участники рынка, а объем – то, что они чувствуют. Индекс силы объединяет цены и объем, он показывает, идут ли в ногу голова и сердце рынка.

Когда индекс силы достигает нового максимума, это показывает, что сила «быков» велика и подъем, вероятно, продолжится. Когда индекс силы падает до нового минимума, это указывает на большую силу «медведей» и на то, что спад, вероятно, сохранится. Когда изменения цен не подтверждаются объемом, индекс силы смещается к нулю и предупреждает, что тренд собирается пойти вспять. Он также подходит к нулю и предупреждает о близости разворота тренда, если высокий объем лишь незначительно меняет цены.

Правила игры

Краткосрочный индекс силы

Двухдневное ЕМА от индекса силы является очень чувствительным индикатором краткосрочного изменения силы «быков» и «медведей». Когда оно поднимается над средней линией, оно показывает, что «быки» сильнее, а когда оно падает ниже средней линии, это значит, что «медведи» сильнее.

Двухдневное ЕМА от индекса силы столь чувствительно, что им лучше пользоваться для тонкой настройки сигналов от других индикаторов. Когда указатель тренда обнаружит подъем, падения 2-дневного ЕМА от индекса силы покажут на лучшие моменты для покупки. Когда указатель тренда определяет спад, 2-дневное ЕМА от индекса силы точно покажет лучшие моменты для продажи (рис. 52).