Как можно предположить из названия, это продолжение части 1. Композиции «A New Machine» и «Terminal Frost» были написаны примерно за два года до начала работы над альбомом.

Гилмор отрицал утверждения многих, что эта песня об Уотерсе. Он также говорил, что слова были написаны им под впечатлением одного стихотворения, правда, он не помнит какого. Впервые в своей карьере Гилмор написал сначала слова, а потом — музыку. Строчка о «нарушенных обещаниях» первоначально также претендовала на то, чтобы стать названием альбома. Это была еще одна песня, чей мотив использовался в документальном фильме «La Carrera Раnamericana».

Впечатляющий гитарный звук был достигнут с помощью хитроумного, но дорогого трюка, когда Гилмор сыграл на гитаре через громкоговорители спортивной арены в Лос-Анджелесе. Гилмор утверждает, что гитарное соло было записано с первого дубля, без дальнейших попыток перезаписи. На 4'44» и 4'52» можно расслышать короткие пассажи в обратной записи.

EMI CDS 7 91480 2; выпущено 22 ноября 1988 года Британский хит-парад: No 11; хит-парад США: No 11 Видео: PMI MVN 9911863. выпущено 5 июня 1989 года

В сентябре 1987 г. «Пинк Флойд» начал короткое, как первоначально планировалось, турне по американским стадионам. Спрос на билеты оказался настолько велик, что это в итоге вылилось в 200 концертов, растянувшихся на 3 года и прошедших в Австралии, Новой Зеландии, России и Европе. На время турне костяк группы из трех человек был усилен Гаем Праттом (бас-гитара), Джоном Карином (клавишные), Гэри Уоллисом (ударные), Тимом Ренвиком (гитара) и Скоттом Пейджем (саксофон, гитара). С группой также выступали вокалистки второго плана, менявшиеся по ходу турне; вначале это были Маргарет Тэйлор и Рэчел Фьюри. В ноябре 1987 г. проходили съемки концерта в Атланте, штат Джорджия. Некоторые композиции, исполнявшиеся там, вышли на синглах, а сам концерт планировался к показу ирландским телевидением, но по каким-то причинам не состоялся. На время шоу к музыкантам присоединились еще три вокалистки, включая Дургу Макбрум, как она выразилась, «чтобы добавить цвета». Макбрум произвела достаточное впечатление, для того чтобы остаться с группой и дальше, а ее сестра Лорелей заменила Тэйлор на концертах 1989 г.

В августе 1988 г. в нью-йоркском Колизее Насау «Пинк Флойд» записали пять концертов, которые легли в основу двойного CD-альбома, спродюсированного Давидом Гилмором, и видеофильма, поставленного Уэйном Ишамом. В последний вошли кадры знаменитого шоу, проходившего рядом с Версальским дворцом. Фильм также записан на лазерном диске и в формате VideoCD. Говорят, что группа однажды провела полдня в пустом Колизее, восемь раз записывая одну и ту же композицию, пока не добилась желаемого результата.

В фильме ощущается влияние мечтательного стиля Ишама -замедленные съемки, мягкая фокусировка изображения, растянутый переход из одной сцены в другую — все это отвлекает зрителя от спектакля, каким являются концерты «Пинк Флойд». Возможно, такая техника и подошла бы для короткого рекламного ролика, но после 15 минут просмотра фильма она начинает сильно утомлять. В телевизионной постановке концерта, снятой Ишамом в Венеции, прослеживается тот же недостаток, но он не так бросается в глаза. Еще сильнее портит фильм голубоватый туман, в котором музыканты играют большую часть концерта, — он в значительной степени поглощает яркие краски, обычно присущие концертным шоу «Пинк Флойд».

Возможной причиной отказа от того, что запись концерта в Атланте так и не была показана, явилось признание Гилмора, подтвердившего, что в начале турне все партии на ударных исполнялись Уоллисом, а на клавишных — Карином. Лишь позднее Гилмор решил, что Мэйсон и Райт должны возобновить свою игру в группе.

Дизайн обложки альбома вновь был создан Торгесоном — человек, покрытый лампочками, представляет визуальную сторону спектаклей «Пинк Флойд», а крылья птиц — звук. Один из лозунгов на майках музыкантов («Пинк Флойд» — первые в космосе») неожиданно оказался пророческим, когда через четыре дня после выхода альбома космонавты взяли с собой пленку с записью на орбитальную станцию «Мир». Гилмор и Мэйсон присутствовали на запуске ракеты «Салют» с советского космодрома Байконур в Казахстане, откуда раньше стартовали Юрий Гагарин и первый спутник.

Бросается в глаза, что все композиции в альбоме, за исключением нового материала, упоминают авторство Уотерса.

В 1990 г. «Пинк Флойд» играл только на одном концерте — в парке Небуорт, вместе с Робертом Плантом, «Дженезис», Эриком Клэптоном, Полом Маккартни и другими музыкантами. Этот фестиваль целиком транслировался по «Би-Би-Си — Радио 1» и телевидению во многих странах мира, кроме Великобритании, где были показаны лишь фрагменты. Концерт был также записан для альбома «Knebworth - The Album» (Polydor 843 921-2) и фильма «Knebworth - The Event» (Castle Music Pictures CMP 6008), выпущенного на трех видеокассетах, где «Пинк Флойд» представлен в третьей части. Группа исполняет «Comfortably Numb» в альбоме, «Shine On Your Crazy Diamond» — на видео и «Run Like Hell» — на обоих. Состав группы включает Кэнди Далфер, заменившую Скотта Пейджа на саксофоне, и подпевку в лице Сэма Брауна, ее мамы Вики и Дурги Макбрум, а также других приглашенных музыкантов. Клэр Торри исполняет вокальную партию в композиции «Great Gig», а Майкл Камен играет на клавишных в «Comfortably Numb».

Почти все концерты турне, за исключением нескольких, открывались этой композицией (части 1— 5), — прекрасное начало, однако чуть подпорченное неудачным соло на саксофоне Скопа Пейджа, к сожалению, типичным явлением во время всего турне. На видео этого нет, так как показана лишь часть 1, где Гилмор играет на гитаре.

Остальная часть первого компакт-диска занята материалом из альбома «Momentary Lapse...».

Зрители имеют шанс увидеть интересные съемки, сделанные во время турне, хотя было бы лучше, если бы они производились непосредственно со сцены, нежели с экрана, установленного на сцене.

За исключением добавленной гитары и барабанов тимпани на последней минуте композиции, она незначительно отличается от альбомной версии. Гилмор уступал большинство проигрышей на соло-гитаре Ренвику, а сам пел и играл на ритм-гитаре.

В фильме камера спорадически схватывает кадры, проецируемые на экран на сцене, и некоторые поклонники группы считают, что надо было показать сюжет целиком, иначе смысл его теряется.

Несмотря на сильное эхо вокалов Гилмора, песня очень близка к альбомной версии, включая диалог из фильма и прочее.

«Гвоздем» концертного исполнения композиции была игра Мэйсона и Уоллиса на ударных установках светящимися барабанными палочками, очень эффектно смотрящимися издалека, при потушенном освещении в зале. Так как самой композиции на видео нет, Ишам поместил фрагмент соло на ударных в композицию «Time», присутствующей в фильме, однако его первоначальное положение выдается иначе ничего не объясняющими аплодисментами на первой минуте.