Т. в период социалистического строительства в 1921—40. Гражданская война и иностранная интервенция причинили большой ущерб экономике Т. Местная промышленность находилась в состоянии полной разрухи, промышленное производство Туркменской области в 1920 составляло часть от уровня 1913. Добыча нефти в 1921 упала до 5 тыс. т против 129 тыс. т в 1913. Резко сократилась продукция хлопкоочистительной, рыбной, соляной и др. отраслей промышленности. Требовала больших восстановительных работ Закаспийская железная дорога. Пострадало и сельское хозяйство края. К 1922 посевная площадь сократилась более чем в 1,8 раза. Уменьшилось поголовье скота.

  В 1921—22 в области была проведена первая земельно-водная реформа. В результате реформы 7,8 тыс. безземельных дайханских хозяйств получили 37,5 тыс. десятин пахотной земли и воду. Все расходы по землеустроительным работам в 1921—23 приняло на себя правительство РСФСР. Туркменская область получила с.-х. кредит в сумме 3 млн. руб. и 6 млн. руб. на проведение ирригационных работ. Земельно-водная реформа способствовала решению аграрного вопроса.

  Трудящиеся Туркменской области к 1924 добились значительных успехов в восстановлении народного хозяйства, в развитии экономики и культуры. Оживилась работа нефтяной промышленности (в 1923 добыто нефти 500 тыс. пудов), нормализовалась работа Закаспийской железной дороги. Валовая продукция всей промышленности области в 1924 составила 47% от уровня 1913. Продукция сельского хозяйства достигла 70% довоенного уровня. Успешно шёл процесс подготовки и воспитания партийных и советских кадров из туркмен. Повысилась общественно-политическая активность трудящихся. В результате разгрома последних банд басмачей (см. Басмачество) повсеместно укрепилась Советская власть. В 1924 было проведено национально-государственное размежевание советских республик Средней Азии. 27 октября 1924 ЦИК СССР принял постановление об образовании Туркменской Советской Социалистической Республики, 3-я Чрезвычайная сессия ЦИК Туркестанской АССР, 5-й Всехорезмский и 5-й Всебухарский курултаи (съезды) Советов одобрили и утвердили это постановление. 15—24 февраля 1925 в Полторацке проходил 1-й Всетуркменский съезд Советов, принявший 20 февраля декларацию об образовании Туркменской ССР и постановление о добровольном вхождении её в состав Союза ССР. Был избран ЦИК республики (председатель Н. Айтаков) и сформировано правительство — СНК (председатель К. С. Атабаев). Одновременно (14—19 февраля) состоялся 1-й съезд Коммунистической партии Т.

  В республике развернулась планомерная работа по социалистическому строительству, всестороннему подъёму экономики и развитию культуры туркменского народа. В 1925—27 в Т. была проведена 2-я земельно-водная реформа, которая уничтожила остатки патриархально-феодальных отношений в землепользовании и подорвала экономическое и политическое влияние байства. В результате реформы землю и воду получили 33,5 тыс. безземельных и малоземельных дайхан, которым Советское государство предоставило помощь на сумму 1829 тыс. руб. для приобретения с.-х. инвентаря и рабочего скота; повысилось благосостояние бедняцких хозяйств. Одновременно в 1925—27 проводилась значительная работа по развитию в туркменском ауле простейших форм с.-х. кооперативов. На конец 1927 в Т. было 199 кредитных товариществ, объединявших 96 624 крестьянина-бедняка, и 187 мелиоративных товариществ с 39 709 членами. В эти годы Советское государство выделило средства на постройку крупных гидротехнических сооружений в бассейнах рр. Амударьи и Мургаба (Эрсарыйский, Пальвартский, Боссага-Керкинский каналы, Тедженская плотина). Площадь поливных земель в республике с 1924 по 1928 увеличилась более чем на 78 тыс. га. В целом посевные площади в Т. составили 332,2 тыс. га в 1928 против 242 тыс. га в 1924.

  В 1926 в республике началась коллективизация сельского хозяйства. К концу 1929 кооперированием было охвачено 14,8% дайханских хозяйств. К 1930 в сельском хозяйстве Т. работало свыше 400 тракторов. 1930—31 были годами массовой коллективизации в земледельческо-хлопководческих, а 1932—35 — в скотоводческих районах Т. Кулачество-байство было ликвидировано как класс. В 1937 колхозы Т. объединяли 95,4% всех дайханских хозяйств, на их долю приходилось 99,4% посевной площади. Продолжалось дальнейшее развитие колхозного строя и происходило организационно-хозяйственное укрепление колхозов. В 1940 колхозы объединяли 99,4% дайханских хозяйств и 99,99% посевных площадей, в сельском хозяйстве республики работало 4449 тракторов.

  В течение 30-х гг. в Т. велось большое ирригационное строительство (Карабекаульский, Куль-Арыкский, Шават-Газаватский, Совет-Ябский каналы, Ташкепринское, Колхозбентское и Тедженское водохранилища и др.). По сравнению с 1924 посевная площадь под хлопчатником в 1940 увеличилась более чем в 3,5 раза. В предвоенные годы Т. превратился во вторую после Узбекистана хлопководческую базу СССР. Неуклонно росло животноводство, особенно каракульское овцеводство. Значительных успехов достигли шелководство, виноградарство и др. отрасли сельского хозяйства. Современная промышленность в Т. по существу была создана за годы социалистического строительства. С помощью правительства СССР и народов братских республик проведена реконструкция нефтепромыслов Челекена, разработаны и освоены нефтепромыслы Небит-Дага; создана металлообрабатывающая промышленность; построены текстильная и шёлкомотальная фабрики в Ашхабаде, Челекенский иодо-бромный, Каракумский серный заводы, шёлкомотальная фабрика в Чарджоу, химкомбинат в Карабугазе, Ашхабадский стекольный завод, Байрам-Алийский масложиркомбинат и многие другие промышленные предприятия.

  В 30-е гг. в Т. созданы основы современной промышленности. В 1940 общий объём промышленной продукции Т. по сравнению с 1913 увеличился в 6,7 раза. Производство электроэнергии увеличилось в 1940 в 33 раза по сравнению с 1913 за счёт строительства новых электростанций. Значительно возросли грузоперевозки на Ашхабадской железной дороге.

  Число рабочих и служащих Т. к 1940 достигло 188,3 тыс. чел. против 33,8 тыс. в 1924. За это время сформировался и вырос национальный рабочий класс. Успешно осуществлялась культурная революция: ликвидирована неграмотность, введено всеобщее обязательное начальное и семилетнее обучение, организованы широкая сеть школ и техникумов, ряд вузов и научно-исследовательских учреждений, создана национальная интеллигенция.

  Туркменский народ под руководством Коммунистической партии, при братской помощи русского и других народов СССР в основном построил социализм, миновав стадию капиталистического развития. Т., бывший в недавнем прошлом отсталой, колониальной окраиной царской России, превратился в индустриально-аграрную советскую социалистическую республику с развитой промышленностью, крупным механизированным сельское хозяйством и передовой, национальной по форме и социалистической по содержанию культурой. Туркменский народ сложился в социалистическую нацию. Успехи трудящихся Т. получили отражение в Конституции республики, принятой 2 марта 1937 Чрезвычайным 6-м Всетуркменским съездом Советов.

  Т. во время Великой Отечественной войны 1941—45 и в последующие годы создания развитого социалистического общества. Трудящиеся Т., как и весь советский народ, с первых дней нападения фашистской Германии на СССР, поднялись на защиту Родины. Народное хозяйство республики было перестроено для удовлетворения нужд фронта. Когда немецко-фашистские войска продвинулись к Волге и предгорьям Кавказа, резко возросло значение Ашхабадской железной дороги и Красноводского морского порта, которые связывали войска южных фронтов и кавказских советских республики с центральными районами страны. Слаженная, бесперебойная работа Ашхабадской железной дороги и Красноводского порта, обеспечивших военные перевозки в конце 1942 — начале 1943, содействовали разгрому немецко-фашистских войск, окруженных в районе Сталинграда Красной Армией, и изгнанию противника с Северного Кавказа. За храбрость и отвагу, проявленные на фронте, более 19 тыс. воинов из Т. награждено орденами и медалями СССР, а 78 удостоено высокого звания Героя Советского Союза. Самоотверженно трудились в тылу рабочие, колхозники и интеллигенция Т. Трудящиеся Т. собрали на строительство самолётов и танков 243 млн. руб., 7392 кг серебра и золота, отправили на фронт 202 вагона с подарками для воинов Советской Армии. В Т. нашли тёплый, братский приём, получили работу и жильё много тысяч рабочих и служащих, эвакуированных из временно оккупированных врагом районов страны.