Однако российские ЗВР размещены в западных банках и на них начисляются проценты! Именно поэтому громкие дискуссии о конфискации российских ЗВР (что, как вы теперь понимаете, невозможно) плавно трансформировались в задумчивые размышления о передаче украинской стороне процентов, начисленных на российские авуары. Или выдаче кредитов под проценты, начисленные на российские ЗВР (что уже началось в январе 2025 года). Любят все-таки буржуи быть щедрыми и гуманными за чужой счет!
Дальше идут банки 3-го уровня – это те, которые имеют ностро-счет в банке 2-го уровня. И, соответственно, банки 2-го уровня могут проводить с ними те же операции контроля и верификации денег, аналогично тому, как верификационные операции банк 1-го уровня проводит над операциями банка 2-го уровня и т. д. Понятно, что все банки стараются открыть ностро-счет в банке уровнем повыше, чтобы для его расчетов правила были попроще и транзакции проходили быстрее, поскольку чем ниже в цепочке стоит банк, тем больше ему надо выполнить правил. Эта многоуровневая система денежного обращения и сейчас так функционирует.
Альтернативой ей является система для суверенных банков. Например, Китай захотел иметь суверенный банк (пусть и с ограниченным суверенитетом), но чтобы это был именно китайский банк, а не банк ФРС. Тогда китайский банк не открывает ностро-счет в банке ФРС. Это сделает любой другой китайский банк, который будет иметь с банком ФРС отношения по долларам США, но не по юаням. Соответственно, по юаням есть китайский Центробанк, который выпускает юани так, как он хочет и сколько считает нужным. Это приводит к тому, что уКитая появляется своя независимая система юаня. Но система юаня обслуживает обороты внутри Китая, а система доллара другие – внешнеторговые. И в одном Китае эти два валютных сектора нормально между собой существуют! Понятно, что Центробанку Китая нужно как-то с ФРС обсчитывать объемы движения средств по импортно-экспортным операциям. Для этого между ним и ФРС существует другой тип счетов – это так называемые «корреспондентские счета», т. е. Центробанк Китая открывает корр. счет в банке ФРС и, соответственно, этот корр. счет обслуживает только валютный оборот китайского Центробанка по международным операциям.
Таким образом, в Китае есть валюта, которой владеет китайский Центробанк – юань, и есть корр. счет, которым Центробанк Китая владеет в банке ФРС по долларам США. Такая же система была и в Советском Союзе, когда не только банки имели друг у друга корр. счета, но и крупные предприятия имели в банках свои собственные корр. счета (кошельки) с собственным балансом, а дефицит по счету предприятия могли покрывать кредитом.
Внимание! Прошу не путать корр. счета, о которых мы говорим, с теми корр. счетами, которые сейчас указываются в реквизитах любого держателя счета в российских банках. Корр. счета с собственным балансом и сегодняшние корр. счета имеют разную экономическую природу, другой финансовый смысл и разные механизмы функционирования! И, соответственно, разное денежное наполнение и совершенно иные возможности для держателей корр. счетов.
Поскольку Китай сохранил систему раздельных корр. счетов между банками и предприятиями по юаню и по долларам США, то он и сохранил часть своей экономики в юаневом секторе. Следовательно, в этом плане Китай имеет устойчивую внутреннюю систему, не зависящую от внешней торговли, что и обеспечивает стабильность китайской экономики.
В Российской Федерации после распада СССР планировалось сформировать примерно такую же систему для рубля, доллара США и евро. Планировалось также открыть филиалы европейских и американских банков вРоссии, чтобы через них работали российские предприятия, а по внутренним расчетам с рублевыми оборотами они бы работали через наши российские банки. Как мы все знаем, в конечном счете было принято решение, которое привело к полному уничтожению внутренней рублевой системы и уничтожению системы «правильных» корр. отношений. В результате мы получили ситуацию, когда рубль является вторичной и несамостоятельной валютой – деривативом от так называемых «валютных резервов».
Схема эмиссии рубля (иллюстрация из открытых источников)
Рассмотрим текущую ситуацию на примере эмиссии российского рубля. Иностранная валюта попадает в Россию только через биржу, где ее продают, и соответствующее количество рублей «впрыскивается» в российскую экономику. Это правило действует жестко, поскольку должен соблюдаться паритет между количеством долларов США в золотовалютных резервах (ЗВР) России и количеством рублей в экономике страны, потому что ЛЮБАЯ СТРАНА – член МВФ обязана обеспечить одномоментный обмен всего объема своей национальной валюты на доллары США и фунты стерлингов из собственных ЗВР. В любой момент времени это правило должно соблюдаться! А в итоге денег в экономике России не столько, сколько необходимо для ее нормального функционирования и развития, а столько, сколько долларов США лежит в ЗВР Центрального банка России (который по закону независим от РФ).
Грубо говоря, поскольку Центробанк РФ – это банк второго уровня ФРС, то он имеет право выпускать только свои деривативы – производные финансовые инструменты – это контракты, которые заключаются между сторонами в отношении базового актива, которым для российского рубля является доллар США. Таким образом сложилась ситуация, когда рубль не является национальной российской валютой, а является деривативом от валютного резерва Центрального банка РФ в банке ФРС. Соответственно, сколько у тебя в банке ФРС есть резервов на твоем валютном корр. счете, столько ты можешь пропорционально этому объему эмитировать российских денег. Это скорее колониальная система финансовых отношений, чем суверенная.
И этим объясняется разница в функционировании экономик России и Китая. У Китая есть свой суверенный валютный юаневый сектор, у Российской Федерации его нет, ну и, соответственно, российская экономика (по базовым финансовым параметрам) регулируется извне. Поэтому кто-то может получить кредит, если хозяин выдает своим холопам под 3–4 % годовых, а кому-то, как, например, россиянам – только под 25–30 % годовых. Соответственно, промышленный сектор, за исключением небольшого количества предприятий, при такой стоимости кредита просто загибается. И курс иностранной валюты инфляцию, конечно же, подстегивает. В этих условиях становится понятно, что в России нет монетарной инфляции (обесценение денег), а есть пока что только инфляция издержек (обесценение вложений в экономику и производство), которая вызвана ростом стоимости кредита. А это, в свою очередь, подстегивает общую инфляцию в стране.
Такая система была создана специально для обслуживания иностранных интересов и выкачивания ресурсов из России. Вопрос заключается в том, какую нам надо сделать валютно-финансовую систему, чтобы она была суверенной. Но для этого российская система (с учетом 30-летнего торможения и отставания в темпах роста) должна быть более агрессивной, чем китайская (бивалютная).
В свое время было предложено простое (внешне) решение – взять бивалютную систему корр. счетов (рублевая внутри страны, долларовая – для международных расчетов) и, опираясь на то, что уРоссии всегда очень большой профицит валютного баланса и внешнеторгового баланса, вместо того, чтобы эти средства отдавать в качестве дани «новому заокеанскому хозяину», опершись на этот гигантский профицит, создать собственную резервную валюту и таким образом уже тогда начать борьбу за свой суверенный валютный сектор. Понятно, что в начале 90-х годов это привело бы к очень серьезному осложнению отношений с Западом (мы же так хотели им понравиться!). И тогда вопрос стоял так: когда это серьезное осложнение отношений осуществить – прямо тогда или отложив это дело на 30 лет? Тогда было, как всегда, принято решение жить за счет будущих поколений, т. е. все эти проблемы оставить следующим поколениям, а себе обеспечить спокойную жизнь, что, собственно, и произошло.
