Что такое DeFi 2.0?

В последние несколько лет децентрализованные финансы (DeFi) стали одной из самых обсуждаемых и быстро развивающихся тем в мире криптовалют. На смену первой версии DeFi, которая, хотя и дала мощный импульс для инноваций в финансовом секторе, пришла новая эволюционная фаза – DeFi 2.0. Чтобы понять, что именно представляет собой этот новый подход, важно рассмотреть основы DeFi и оценить, как они эволюционировали в ответ на существующие вызовы и потребности пользователей. DeFi 1.0 заложила основы децентрализованных протоколов, позволяющих пользователям занимать, кредитовать и обмениваться активами без посредников, создавая при этом доступный и прозрачный финансовый экосистем. Однако, несмотря на очевидные преимущества, она столкнулась с рядом проблем – от низкой ликвидности до недостатка устойчивых бизнес-моделей. DeFi 2.0 стремится устранить эти недостатки, предлагая более совершенные механизмы функционирования и управления.

Одной из ключевых особенностей DeFi 2.0 является акцент на устойчивости и жизнеспособности экосистемы. Первоначальные протоколы, как правило, использовали агрессивные стратегии для привлечения ликвидности, предлагая высокие вознаграждения и токены, но при этом часто сталкивались с проблемами устойчивости своих моделей. С выходом DeFi 2.0 появляется множество новых представлений о том, как можно создать устойчивые и долговечные системы. В частности, все больше протоколов внедряют механизмы, которые минимизируют риски и увеличивают срок жизни платформ. Например, используется концепция "принципа второго шанса": новые протоколы адаптируются, анализируя предыдущий опыт и ошибки, что позволяет избежать повторения тех же проблем. Также особое внимание уделяется разработке так называемых "страховых механизмов", которые обеспечивают дополнительную защиту для пользователей.

Кроме того, DeFi 2.0 представляет собой обновленную версию управления сообществом, которая отличается большей децентрализацией и вовлечением пользователей в процесс принятия решений. В то время как в DeFi 1.0 управление часто находилось в руках ограниченного числа разработчиков или инвесторов, новые протоколы стремятся задействовать токенодателей, делегируя им право голоса и возможность участвовать в направлениях развития платформы. Это приводит к созданию более демократичного и инклюзивного опыта для участников, что, в свою очередь, способствует формированию сильных сообществ. Важными элементами этого механизма являются децентрализованные автономные организации (DAO), которые обеспечивают прозрачность в управлении и способствуют созданию экосистем, ориентированных на потребности пользователей.

Другой важной аспект DeFi 2.0 – это интеграция более сложных финансовых инструментов и возможностей, что соответствует растущей сложности традиционных финансов. Разработчики стремятся создать более широкий спектр услуг, включая синтетические активы, деривативы и механизмы обеспечения, что позволяет пользователям не только занимать и кредитовать, но и использовать продвинутые инвестиционные стратегии. Эти инструменты способны обогатить действующую экосистему DeFi, позволяя пользователям справляться с рисками и использовать их в своих интересах. Это также открывает новые горизонты для арбитража и управления активами, позволяя пользователям зарабатывать на разнице цен и экономических условиях различных платформ.

Таким образом, DeFi 2.0 представляет собой комплексный подход, который стремится преодолеть недостатки предыдущих моделей. Он ориентирован на создание устойчивых, инклюзивных и разнообразных финансовых экосистем, которые способны расти и адаптироваться к меняющимся условиям. Переход к DeFi 2.0 не является лишь технологическим скачком – это осознанный выбор сообщества, который стремится создать справедливую и доступную финансовую систему для всех участников. В этом контексте DeFi 2.0 не только продолжает эволюцию децентрализованных финансов, но и задает новые стандарты, открывая двери для будущих инноваций и возможностей.

Отличия DeFi 2.0 от DeFi 1.0

С момента своего возникновения в 2017 году, экосистема децентрализованных финансов (DeFi) подверглась значительным изменениям и эволюции. Первый этап, известный как DeFi 1.0, сопровождался бурным ростом платформ, предлагающих финансовые услуги на основе блокчейн-технологий. Однако быстро стало очевидно, что возникшие в процессе реализации решения имеют свои ограничения и недостатки, что и стало причинами для появления нового этапа – DeFi 2.0. Этот новый подход к децентрализованным финансам не просто усовершенствовал существующие технологии, но и предложил совершенно новый взгляд на то, как можно организовать финансовую систему, делая ее более доступной, эффективной и безопасной для пользователей.

Одним из наиболее заметных отличий между DeFi 1.0 и DeFi 2.0 является подход к устойчивости и ликвидности. В первом варианте многие DeFi-протоколы полагались на предоставление пользователями своих активов в ликвидные пулы, что зачастую приводило к высокому риску потери средств – как из-за изменений в рыночной ситуации, так и из-за уязвимостей смарт-контрактов. В DeFi 2.0 разработчики начали активно применять принципы и механизмы, повышающие устойчивость систем, такие как использование орехового (bonds) или частного размещения для обеспечения ликвидности. Эти решения позволили смягчить проблему волатильности, особенно при резких рыночных колебаниях, и минимизировать риски, связанные с устаревшими протоколами, о которых наблюдательная аудитория успела услышать неоднократно.

Также важно отметить, что DeFi 2.0 принёс с собой концепцию более глубокой интеграции между различными протоколами и платформами. В DeFi 1.0 пользователи часто сталкивались с фрагментацией системы, когда каждый отдельный проект работал в замкнутом пространстве, и взаимодействие между ними было затруднено. Однако в новой экосистеме DeFi 2.0 разработчики начали активно внедрять межпротоколы, которые позволяют пользователям легко перемещать свои активы и взаимодействовать с несколькими сервисами без необходимости конвертации токенов или переживания больших затрат на газ. Это создало более согласованное и удобное пользование, что, в свою очередь, привело к повышению принятия DeFi среди широкой аудитории.

Другим ключевым отличием стало внимание к вопросам безопасности и управления рисками в DeFi 2.0. В то время как DeFi 1.0 часто игнорировал регуляторные требования и проблемы, связанные с безопасностью, новый подход акцентирует внимание на аудите смарт-контрактов, внедрении систем страхования и прозрачности для пользователей. Новые протоколы в DeFi 2.0 стремятся обеспечить дополнительный уровень защиты для инвестиционных средств, что открывает дверь не только для индивидуальных инвесторов, но и для институциональных участников. Бесспорно, это стало значительным шагом к преодолению предвзятых установок по отношению к децентрализованным финансам, которые до этого времени воспринимались как сильно рисковые.

Кроме того, стоит отметить изменение в механизмах вознаграждения пользователей. DeFi 1.0 часто предлагал пользователям высокие вознаграждения за обеспечение ликвидности и другие действия, что иногда приводило к известным "фармингам" с высоким риском. В DeFi 2.0 акцент смещается на долгосрочное стимулирование. Платформы начали предлагать программы, которые ориентированы на удержание активов, минуя спекулятивные и краткосрочные стратегии. Это создает более устойчивое сообщество, где участники заинтересованы в процветании экосистемы в целом, а не только в быстром получении прибыли.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.