Автомобиль – это актив, его можно продать, а расходы на его заправку и обслуживание – уже пассив. Ну и риторический вопрос, подумаете об этом потом самостоятельно: куда отнести деньги, которые у вас лежат под подушкой? Актив это или пассив? Если с активами более-менее прояснилось, перейдем к пассивам. Это, то, что вы должны кому-то, и то, куда утекают ваши деньги.

Пассивы – долговые или иные обязательства, которые предполагают в настоящем и будущем оттоки финансовых средств. Пассивы тоже разделяются по своей экономической сути. Если я кому-то должен денег, это финансовые пассивы – займы и кредиты, рассрочка у соседа, долговая нагрузка на человека или семью. А если я должен товар, то это уже производственные (торговые) обязательства, возникшие в процессе деятельности. Например, вы получили деньги за подсвечник и теперь должны его вашему клиенту. Или, если Жене перевели деньги за хлеб, то он теперь должен своему покупателю свою продукцию – допустим, буханку хлеба.

– А теперь простой вопрос на сообразительность: как мы можем разделить пассивы?

– Думаю, их можно разделить по срокам, – ответил Павел. – Те, что нужно закрыть как можно скорее и те, которые пока подождут. По крайне мере, так было бы логично и удобно.

– Все долги и обязательства, которые вы должны погасить в течение года, относятся к краткосрочным. Если срок превышает один год, тогда это долгосрочные обязательства, – завершил я свою мысль.

– У меня есть вопрос: а могут активы перейти в пассивы? – поинтересовался Павел

– Да, такое возможно. К примеру, недвижимость, которая долгое время не продается, а по ней нужно платить налоги. Или садовый домик в СНТ, когда взносов столько, что еще неизвестно, перекроет ли продажа вашу задолженность. Тогда это и будет пассив, перешедший из разряда актива.

Мы налили в чашки очередную порцию чая. Аня открыла пачку эклеров.

– Кто-то уже понял, зачем нам нужно понимать, какие у нас есть активы и какие пассивы? Ведь для чего-то нам это нужно? – продолжал я по накатанной. – Как я и говорил, высшей математики тут у нас не будет. Да и не нужна она.

– Чтобы знать, сколько у нас будет денег, если мы все продадим. И сколько останется, если, конечно, останется, когда закроем все долги,– сказала Аня. – Это логично, хотя на самом деле мне всегда было сложно уложить это в голове.

– Да, я примерно знаю, на что и сколько у меня уходит и приходит, что есть и кому еще должна. Но все равно есть белые пятна, и мне не хватает на все что нужно. Приходится себя ограничивать. – В голосе Кати промелькнули нотки грусти.

Как соотносятся активы и пассивы – один из главнейших моментов в финансовой отчетности. Не важно, личные это финансы, семейные или целого предприятия. Такой отчет также носит название «баланс».

В действительности все ваше имущество обязательно имеет какие-то источники возникновения. Квартиру купили сами или досталась в наследство, машина куплена в кредит или копили на нее и накопили. У активов есть источник, он не может возникнуть «из ниоткуда».

Чтобы узнать, сколько «стоит» семья, нужно из активов вычесть пассивы. По-умному это называется «собственный капитал». Если вы сложили все свои активы, а потом вычли из них все свои пассивы, вы получите какое-то число. Получилось положительное число – отлично! Если отрицательное, вам есть над чем поработать. Но каким бы ни был результат, расстраиваться не стоит. Потом я для закрепления материала скину вам небольшое задание. Так мы сможем выяснить, правильно ли вы поняли полученную информацию. И уже начнем самостоятельно выстраивать свои финансы, двигаясь к некой структуре.

– Но пока мы еще не все решили с активами и пассивами. Для этого предлагаю еще немного подумать. На сегодня этого будет достаточно. Вопрос: так в чем разница и в чем сходство у двух активов. Первый – это машина стоимостью 10 000 долларов. Второй – это непосредственно сами 10 000 долларов, которые у вас лежат в дома или на карте.

– Машину продавать куда сложнее и дольше, плюс документы, оформление и много чего еще. А доллары можно просто обменять по курсу, и вот они деньги, – уверенно сказала Катерина.

Вот мы и добрались до понятия ликвидности активов и пассивов. Ликвидность – свойство быть быстро проданным по рыночной цене. Это важно, особенно когда очень срочно нужны деньги. Экономисты делят товары на высоколиквидные, которые можно продать в течение нескольких дней. Например, деньги, валюта, особенно которую используют во многих странах. Американские доллары лучше в этом плане, чем австралийские или канадские. Далее идут низколиквидные, которые можно продать в течение нескольких недель. Сюда можно отнести недвижимость, там нужно ждать, пока найдется покупатель. Желательно, чтобы она выросла в цене, и сложно предугадать, будет ли она вообще востребована у покупателей. Продать «трешку» сложнее чем «однушку». И, в конце концов, есть неликвидные, продажа которых может занять дольше нескольких месяцев и больше: коллекция украшений или непопулярный автомобиль, например.

– Чем проще обменять вещь на деньги, тем они ликвиднее? – Решил подкрепить свое суждение Евгений.

– Именно! Еще на ликвидность влияет множество факторов, тех же, что влияют на спрос: сезонность, мода, климат, политическая обстановка, экономическая ситуация. Зимой проще продать зимнюю обувь или лыжи, летом – велосипед. Что-то выходит из категории нужных вещей: например, люди, купившие «про запас» бытовую технику, не могут продать ее даже за половину цены покупки. Слишком быстро в этой категории меняются поколения. Или, например, снаряжение, которое было необходимо где-то в поездках за рубежом. Из-за политической ситуации и невозможности поехать, его ликвидность и стоимость теперь уже не та, что прежде.

– И в какой пропорции тогда лучше выбрать правильное соотношение между тем, что ликвидно, и тем, что выгодно, но не рискованно? – Думаю, я задал очень интересный вопрос.

Прежде чем перейти к соотношению, нам нужно оценить все, чем мы владеем по трем параметрам. Ликвидность, то есть насколько быстро можно превратить актив в живые деньги. У депозита в банке ликвидность очень высокая, деньги можно получить мгновенно, а квартира в кризис может зависнуть на несколько месяцев.

Доходность: к примеру, если мы сдаем квартиру в аренду, то доходность примерно 4%, банковский депозит – 8%. Коммерческая недвижимость приносит 10–15%, но «выйти» из нее гораздо труднее.

А еще не стоит зацикливаться на интересе доходности, упуская из вида ликвидность и риски. Какова вероятность, что вы потеряете вложенные деньги – частично или полностью? Потерять «однушку» гораздо сложнее, чем акции.

Умные люди в дорогих костюмах рекомендуют разделить все на три части. Первая часть – это ваша подушка безопасности, классически она составляет 10% от активов. Для нее характерна максимальная ликвидность, чтобы в случае необходимости можно было мгновенно воспользоваться ей в кризисной ситуации, без промедления, без затрат времени на поиск покупателя. Риски в этой части минимальные. Например, депозит в госбанке или наличные деньги. Все это устойчиво к потрясениям и кризисам. Соответственно, доходность нулевая или близкая к таковой. И это плата за высокую ликвидность и низкие риски.

Вторая часть – то, что будет генерировать основную доходность. Берем 80% от активов в эту категорию. Здесь выбора и вариантов больше. Ликвидность средняя, риски средние и разумные. Доходность тоже средняя, чуть выше или соизмеримая с инфляцией. К этим активам относим недвижимость, которая сдается, облигации или консервативные индексные фонды.

Третья часть – оставшиеся 10% или меньше. Это очень нужная и важная составляющая. То, чем вы можете рискнуть или потерять. Если вы можете без нее обойтись – будет только лучше.

– Вот и заканчивается наш сегодняшний чайно-финансовый вечер. Я каждому из вас пришлю всего лишь один лист формата А4 с заданием. Так мы проверим, насколько хорошо усвоена полученная информация. А еще попробуйте привести в порядок свои активы и пассивы. Времени для этого много не потребуется. Не обязательно детально прописывать каждую мелочь, эти лучше спокойно дома заняться, потом, – посоветовал я. – Достаточно начать делать это обобщенно, как бы сказали художники, крупными мазками