Всю зиму на Карпатских перевалах русские отбивали попытки австрийцев перейти горы, чтобы деблокировать Перемышль и отбить Галицию. Германия бросила большую часть сил на Восточный фронт, стремясь зимними наступлениями укрепить оборону Восточной Пруссии, убрать угрозу от Силезского промышленного района и центральных районов Австро-Венгрии. Австро-Венгрия с трудом оправлялась от потери почти всей армии. Зимой сдался Перемышль после разрушения части фортов тяжелыми орудиями. Россия готовила наступление в Силезию по сходящимся направлениям с юга и с востока. Руководство мобилизовало все силы для достижения значительного военного успеха в ближайшее время до возможного вступления в войну Британии, США, Японии, а также до усталости русского общества и нового усиления революционных настроений. В случае отсутствия результатов следовало заключить мирные соглашения на достигнутых условиях. Германия решила сорвать наступление и перешла в наступление на Краков и Варшаву. Исчерпав силу натиска, немцы остановились у линии варшавских и краковских фортов.

  Почувствовав ослабление германского блока, вступила в войну Румыния, впрочем легко остановленная австрийской армией и даже уступившая часть территории. Летом объединенный удар русских, итальянцев, сербов, вместе с сепаратным выходом венгров из войны (после гарантий оставить им Трансильванию против ожиданий румын) обрушил австрийский фронт. Венгры отошли из Верхней Венгрии, что позволило нанести поражение ключевым австрийским войскам в Моравии с 2 сторон вдоль Карпат (от Кракова и Пресбурга) и прорвать фронт в направлении Вены.

  Британия сдерживалась от полномасштабного вступления в войну на стороне Франции и России с мобилизацией сухопутной армии, что пугало Германию, в итоге согласившуюся на мир, но поражение САСШ и потеря надежд на их медиацию в установлении приемлемых условий.

  Британия также медлила с полноценным вступлением в континентальную войну, опасаясь взрыва общественного негодования из-за наступившего бы вынужденного сотрудничества с Россией, предпочтя вместо этого противодействовать Германии на море. Она притормаживала поставки ресурсов из прогерманско-нейтральных САСШ и Аргентины в Германию, закрыв свои порты и запретив плавание в Ла-Манше и Северном море для их судов. Британские доминионы вступили в войну против Германии, позволив организовать дополнительную военную и ресурсную поддержку Франции Канадой, и захват германских архипелагов на Тихом океане Австралией.

  Британия вооружила и подтолкнула Италию к вступлению в войну против немцев после падения восточного фронта в Галиции.

  Британия до последнего удерживала Турцию от вступления в войну на стороне Германии или Франции, но не препятствовала созданию угроз на Кавказе, чтобы кавказские дивизии не отправились на Восточный фронт. Также англичане поддерживали турок в их реваншизме против Сербии и Болгарии, чтобы не могли помочь России на Восточном фронте.

  Одной из целей "независимой" внешней политики доминионов было милитаризация общества для целей дальнейшего противостояния САСШ, тренировка "добровольцев" в рядах канадской, австралийской и капской армий, а также захват этими армиями германских колоний в Африке и на Тихом океане (австралийцы захватили германскую Новую Гвинею и острова).

  Позиция Британии по блокированию поставок в Германию вызывала негодование САСШ, взамен они рассчитывали на учет их интересов в Мексиканском заливе и Мексике, где с 1910 шла гражданская война, а САСШ оккупировали Веракрус и планировали захватить Магдалену в Калифорнии. Но Британия не собиралась уступать, что привело к дальнейшей англо-американской войне.

  Территория Германии почти не была захвачена, но шансов на победу в одиночку уже не было. Здравомыслящие политики во главе с Вильгельмом решили достичь мира на пока еще относительно выгодных условиях, убедившись, что САСШ не придут на помощь.

  Германские колонии делились между победителями, Эльзас и Лотарингия становились частью Люксембурга.

  Германия устранялась от участия в послевоенной судьбе бывших Австро-Венгерской и Османской империй.

  Одной из причин склонности России к заключению мира, помимо закрепления успехов на территории Австро-Венгрии, было желание восстановить экспорт зерна и сырья в Германию и разблокировать мореплавание через Балтику, а Германия, в свою очередь, стремилась восстановить экспорт в Россию и через Россию.

   Россия не получала континентальные германские территории, удовольствовавшись существовавшим разделом польских земель с немцами и получив австрийские владения - Галицию, Краков. С учетом занятия Германией северо-западного края Польши - Калиш, Лодзь - это была приемлемая ситуация.

  Италия получала австрийские владения на Апеннинах и Триест, альпийские владения Австро-Венгрии.

  Австрия как империя прекращала свое существование, преобразовываясь в унитарную республику "АвстроСлавию" со столицей в Праге, занимая фактически всю территорию Цислейтании с Верхней Венгрией. Политика России состояла в том, что она ранее создала на основе сдававшихся в плен чехов, словаков, словенцев, хорватов и венгров национальные армии будущих антиавстрийских/антигерманских государств, а эти возвратившиеся ветераны стали активистами по уничтожению немецкого влияния. Германия, которая при подписании мирного договора согласилась не вмешиваться в жизнь бывшей Австро-Венгрии, но надеявшаяся на сохранение влияния, просчиталась.

  Сербия расширилась за счет бывших венгерских земель и части Боснии и Герцеговины. Венграм оставили Трансильванию, но отобрали Словакию.

  С выбором формы правления "АвстроСлавии"/Чехословенохорватии возникли жаркие споры. Предлагались разные кандидаты, но удовлетворившим всех стал в качестве президента Николай II. Свою роль сыграл и подкуп влияющих на выбор высших лиц и личное богатство кандидата. Ввиду отречения Николая с русского престола немцы полагали достаточным его дистанцирование от России, а также им импонировала его жена-немка, для славян он был почти своим, но в то же время достаточно далеким от России. К тому же за ним сохранялась слава победителя во многих войнах, исключая такую больную для населения Германской империи и бывшей Австро-Венгрии Великую войну. А отсутствие наследников мужского пола было дополнительным преимуществом, которое затруднит передачу власти по наследству. Новому правителю почти не пришлось менять символы - в Австрии и России гербом был тот же двуглавый орел. Впрочем, власть Николая была весьма ограничена, сосредотачиваясь на представительских функциях и поддержанием дипломатических контактов.

  По долгам Франции Россия допустила частичный дефолт, рассчитывая на неготовность французов настаивать на выплатах соратникам в войне и предложила взять причитающуюся активы в виде германских колоний.