Назвать точную сумму депозитов российских физических и юридических лиц в европейских банках затруднительно, но есть какие-то примерные ориентиры. По данным Банка России, на конец III квартала 2021 г. долговые требования российского сектора нефинансовых предприятий и домашних хозяйств (в т. ч. числе по депозитам) к нерезидентам, номинированные в евро, составляли эквивалент в 58 млрд долларов. Также, по данным Банка международных расчетов, на ту же дату обязательства контрагентов в основных странах ЕС перед российскими резидентами по кредитам и депозитам составляли сумму, эквивалентную 48,5 млрд долл, (больше всего во Франции – 24 млрд долл., в Бельгии – 13 млрд долл.). В Великобритании обязательства перед российскими резидентами составляли 14,6 млрд долларов. Если условно предположить, что из приведенных сумм половина приходится на банковские депозиты, то нельзя отрицать масштабности введенного Брюсселем ограничения по депозитам.
Для россиянина, у которого, скажем, в «Дойче банк» лежал депозит на кругленькую сумму в 10 млн евро, данная Директива создает большую головную боль. Но, однако, она не смертельна. Просто придется потратить неделю-другую для того, чтобы указанную сумму рассовать по 100 кредитным организациям ЕС. Только в Германии в государственном секторе насчитывается 431 сберегательный банк, 10 земельных банков и другие кредитно-депозитные институты. Частные банки представлены 4 транснациональными, 42 инвестиционными, 176 региональными и другими банками.
А, может быть, деньги из банка можно будет увести на финансовый рынок? – Нет, Брюссель запретил европейским банкам продавать и покупать в интересах российских клиентов финансовые инструменты, номинированные в евро. Более того, таким клиентам предлагается распрощаться с ценными бумагами, которые они хранят в Европе. Европейским депозитариям запрещено оказывать любые услуги российским гражданам и организациям по продаже ценных бумаг (акций, облигаций), выпущенных после 12 апреля 2022 г.
Вполне вероятно, что мой пример возможного выхода из положения путем распределения крупных депозитов по множеству банков чисто гипотетический, поскольку ряд других санкционных решений Брюсселя делают дальнейшее пребывание физических лиц и компаний российского происхождения в пространстве ЕС затруднительным или даже невозможным. Состоятельные россияне, полюбившие французскую и итальянскую Ривьеру, а также острова Туманного Альбиона, находятся сегодня в стрессовом состоянии и напряженном ожидании. Впрочем, думаю, что все-таки большая часть тех россиян, у которых крупные депозиты в банках ЕС, на данный момент физически находятся в РФ и пытаются решать вопрос «дистанционно».
Не исключено, что российские клиенты европейских банков примут решение полного обнуления своих депозитов. Но вот сумеют ли они вывести деньги за пределы ЕС, в том числе в Россию, до сих пор не ясно. Как именно россиянам и российским компаниям следует сокращать размер депозитов, в Директиве ЕС не прописано.
Данное ограничение по банковским депозитам Брюссель ввел, вероятно, копируя действия Лондона. Там несколькими днями ранее было объявлено о запрете россиянам держать депозиты в британских банках на сумму, превышающую 50 тыс. фунтов стерлингов (около 66,7 тыс. долл.). Детали британской директивы пока не опубликованы.
Если описанные выше санкционные меры ЕС в отношении российских физических и юридических лиц имеют определенную логику, то еще одна санкционная мера Брюсселя вызывает недоумение. 1 марта была обнародована очередная Директива ЕС по санкциям. В ней, в частности, говорится: «Запрещается продавать, поставлять, передавать или экспортировать банкноты, номинированные в евро, в Россию или любому физическому или юридическому лицу, организации или органу в России, включая Правительство и Центральный банк России, или для использования в России»[13]. Запрет вступает в силу с 12 марта этого года. Имеются некоторые исключения из запрета. Например, если российское физическое лицо находится на территории ЕС, то оно имеет доступ к евро. Наличные евро могут по разным каналам поступать в диппредставительства, консульства или международные организации в России, которые обладают иммунитетом в соответствии с международным правом.
На начало 2022 г. в российских банках граждане имели валютные депозиты на сумму, эквивалентную 6,9 трлн рублей. Большая часть их приходилась на доллары; на втором месте были депозиты, номинированные в евро. Точных данных по структуре таких депозитов в разрезе видов валют нет, но, по тем экспертным оценкам, которые я встречал, доля евро составляет примерно четверть. Получается где-то около 20 млрд евро. Впрочем, эксперты РБК дают меньшую оценку: на депозитах на 1 февраля было лишь 12 млрд евро[14].
Когда начались первые санкции, то у граждан России возникли определенные сомнения относительно сохранности их банковских депозитов, особенно валютных. В конце февраля резко вырос объем заявок клиентов российских банков на снятие наличных с валютных счетов. Впрочем, Банк России и коммерческие банки страны ожидали подобного развития событий. Заблаговременно были увеличены объемы ввоза наличных банкнот – долларовых, евро и других резервных валют. По данным Центробанка, в 2021 г. российские банки ввезли наличных долларов на сумму 16,2 млрд долл, и наличных евро на сумму 8,1 млрд евро. По данным Московской международной валютной ассоциации (ММВА), непосредственно наличную валюту в страну самостоятельно уже многие годы ввозят 10–15 банков (почти все из топ-20) по договорам с иностранными банками-корреспондентами.
Каковы общие запасы иностранной валюты в кэше у Центробанка и российских кредитных организаций, сказать трудно. Последние данные – на 1 декабря 2018 г. На тот момент эти запасы составляли в эквиваленте 44 млрд долларов. После этого Центробанк перестал публиковать такие данные, агрегировав их в более широком показателе «иностранная валюта и депозиты». На 1 декабря 2021 г. этот показатель составил 230 млрд долларов.
Согласно заявлениям чиновников Центробанка, к началу года была достигнута весьма высокая (по любым стандартам) степень покрытия инвалютных банковских депозитов наличными денежными знаками. Конечно, полного (100 %-ного) покрытия нигде и никогда не бывало.
Видимо, Брюссель решил, что, введя запреты на поставки наличных банкнот евро, он сумеет спровоцировать кризис в России – сначала финансово-банковский, а затем и социально-политический. Однако Директива ЕС, судя по всему, превращается в полный пшик. Впрочем, пшиком она была с самого начала. Ведь при необходимости российские банки легко могут обойти запрет ЕС, закупив необходимое количество наличных евро в других странах. Например, у банков ближнего зарубежья, а также Турции, Китая, Индии, Бразилии, Ирана, ОАЭ, Азербайджана, Мексики и еще ряда стран, не пожелавших участвовать в санкционной войне против России.
Я особенно подчеркиваю: при необходимости. А особой необходимости, судя по всему, нет. Во-первых, потому, что наличные евро были нужны для туризма и иных поездок в Европу. Сегодня это уже не актуально по причине разнообразных санкций, введенных и вводимых Брюсселем. А в ту же самую Турцию вместо наличных евро можно взять наличные доллары или даже наличные рубли (там их с удовольствием принимают). Во-вторых, потому, что некоторое возбуждение публики, которое возникло около банкоматов и касс российских банков в конце февраля, уже почти закончилось. После повышения ключевой ставки Банка России до 20 % коммерческие банки уже подняли процентные ставки по депозитам: по рублям – немногим выше 20 %; по долларам – примерно до 4–6%; по евро – до 3–4%.
Впрочем, в силу чрезмерной санкционной ревности Брюсселя интерес к депозитам в евро в российских банках может упасть почти до нуля. Думаю, что упомянутую Директиву ЕС по наличному евро можно сравнить с выстрелом себе в ногу. Подобных запретов на поставки и продажи наличной валюты физическим и юридическим лицам государств, находящихся под санкциями, история не знает. Замечу, что ни США, ни Великобритания, ни Япония даже не помышляют о том, чтобы оградить россиян от доллара, фунта стерлингов и иены. Вся послевоенная история свидетельствует о том, что на мировом рынке шла негласная конкуренция между ключевыми валютами. И главным средством такой конкуренции было всяческое стимулирование спроса на валюты со стороны участников денежных рынков. Далеко не последнее место среди участников занимали и занимают до сих пор физические лица, накапливающие наличные и безналичные валюты. Директиву ЕС от 1 марта 2022 г. один из комментаторов назвал «сильнейшим репутационным пинком по евро». А вдруг завтра Брюссель отчебучит подобную санкцию в отношении других стран? Вашингтон с удовлетворением потирает руки: Директива ЕС от 1 марта приведет к тому, что не только в России, но и в других странах граждане из евро будут перекладываться в доллар.
