– У нас так принято. . .
или еще более забавную,
– У нас в программе все автоматически и вы обязаны. . .
Помните, вы ничего никому не обязаны, и всегда можете отказаться и выбрать другого брокера.
Так что, в текущей реальности, будущий инвестор будет подписывать “Оферту о присоединении” или еще круче “Заявление о присоединении (или открытии)” вместо обязательного документа.
Что это за заявление, и к чему вы присоединяетесь?
Оказывается к клиентскому регламенту, т.е. вы обязаны, на сайте компании или в офисе, ознакомиться с документом страничек на сто, а то и больше, все понять, все термины уяснить и подписать всего один листочек с электронной подписью брокера (без подписи директора и печати, мы же в современном мире живем): Заявление о присоединении к. . ., ну или нечто подобное.
Думаю, скоро и документ этот упразднят, нужно будет просто плюнуть на дисплей телефона, который проведет сверку ДНК, скользнуть отпечатком в нужном месте. . . и вы клиент.
И не забывайте, вы уже должны! Шутка.
Договор комиссии с брокером может предусматривать возможность использования брокером средств клиента, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи бумаг, в своих интересах до момента возврата денежных средств клиенту. При этом часть прибыли, полученной от их использования, в соответствии с договором перечисляется клиенту. Поверьте это не те доходы, что получает брокер (т.е. при повышенных рисках, вам отсыплют крохи).
Обычно брокерские компании имеют в своем арсенале т.н. дилерскую лицензию помимо брокерской, данная лицензия позволяет компаниям получать дополнительный заработок за счет совершения дилерских операции. Вам необходимо помнить, что любая деятельность на рынке Ценных Бумаг (ЦБ), регламентируется законом. Право на совершения тех или иных действий любой организации на РЦБ определяется наличием той или иной лицензии.
Скажем, для реализации брокерских услуг, необходима лицензия брокера (не пугайтесь, вам как обычному инвестору лицензия не нужна). Имея дилерскую лицензию, любое юридическое лицо может заниматься, дилерской деятельностью.
Дилер – это лицо, совершающее сделки купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет на основе публичного объявления их котировок.
В качестве дилера может выступать только юридическое лицо. Дилер – это крупная организация, которая обычно совмещает два вида деятельности: собственно дилера и брокера.
Дилер зарабатывает за счет:
– дилер постоянно объявляет котировки, по которым готов купить и продать ценные бумаги.
Например, он объявляет котировку акций компании “А” как 500 руб. и 600 руб.
Это означает, что дилер готов купить акции данной компании за 500 руб. или продать их за 600 руб. Цену, по которой дилер готов продать бумагу, называют ценой продавца. В данном примере это 600 руб. Цену, по которой дилер готов купить бумагу, называют ценой покупателя в данном случае это 500 руб.
Разницу между ценой продавца и ценой покупателя называют спрэдом или маржой. Дилер получает прибыль за счет спрэда. Дилер обязан заключать сделки по ценам объявленных котировок.
Наряду с ценами он может устанавливать, обязательные условия, такие как минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых бумаг, а также сроки действия цен. В случае отказа дилера от заключения сделки на объявленных условиях к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении договора и/или о возмещении причиненных инвестору убытков.
– дилер зарабатывает за счет возможного прироста курсовой стоимости приобретенных им бумаг, если таковой будет иметь место.
Как вы уже поняли, дилер не обязан быть брокером, и наоборот. У них разные источники дохода. Но, работая на РЦБ, грех не использовать его возможности на все сто.
Ура, свершилось! Вы выбрали брокера, вы даже заключили договор.
А что дальше, как вам купить акции?
Где их хранить?
Ведь, многие, из западного кино помнят, что это должны быть какие-то цветные бумажки типа, ваучеров, или еще красивее. Все гораздо проще. Дело в том, что большинство ценных бумаг, не все, конечно, выпускаются в бездокументарной форме. Потрогать, понюхать прижать к вашей груди это сокровище, вы не сможете. Учет и ведение счетов с ценными бумагами осуществляют организации, имеющие на это соответствующие права и лицензии, это депозитарии.
Депозитарий – организация, оказывающая услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Депозитарием может выступать только юридическое лицо.
Ну вот, скажите вы, еще одна организация, с которой придется иметь дело, и не бесплатно. И вы окажитесь правы. Для полноценной работы на бирже и торговле ЦБ (ценными бумагами), вам необходимо заключить договор с депозитарием, в котором будет вестись учет ваших ценных бумаг.
Депозитарный договор – документ, регламентирующий взаимоотношение депонента (вас) и депозитария.
Деятельность депозитариев регулируется законом «О рынке ценных бумаг». После заключения договора на депозитарное обслуживание, т.е. договор на хранение ценных бумаг и/или учет прав на них, вы будите называться депонентом. Для вас, как для клиента депозитария открывается счет для учета ценных бумаг, именуемый в дальнейшем «счет депо».
Не путайте счет в банке, “брокерский счет” и “депозитарный счет” это разные вещи.
Где же его искать, этот депозитарий?
Какой из них лучше, какой хуже?
Как раз это не проблема, т.к. обычно во время подписания брокерского договора, вас, в вежливой форме, попросят подписать договор с депозитарием партнером компании брокера. В данный момент, каждый уважающий себя брокер, имеет привычку заводить свой депозитарий с примерно похожим названием, и вам не придется бегать и что-то искать.
Выбрав брокера, вы невольно выбираете депозитарий, с которым вам придется работать. В этом нет ничего страшного.
Депозитарий – второе звено, в цепочке от вас независящих потерь. За свои услуги депозитарий, как любая уважающая себя организация, берет деньги, а вы, хотите этого или нет, отдаете свои кровные. Но и расстраиваться ненужно. Если вы выбрали брокера, входящего в ТОП 20, то депозитарии у него обычно дотационный (на момент написания книги так оно и было), и не взимает с КЛИЕНТОВ компании плату за свои услуги, либо эта плата бесконечно мала.
Кроме депозитариев учет и ведение ценных бумаг осуществляет регистратор.
Регистратор – это организация, осуществляющая по договору с эмитентом деятельность по ведению и хранению реестра именных ценных бумаг.
Реестр ценных бумаг – список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им бумаг.
Эмитент может самостоятельно выполнять функции держателя реестра.
Эмитент – это лицо выпустившее ценную бумагу.
Однако если число владельцев ценных бумаг превышает 500, то эмитент не вправе вести реестр и должен заключить договор с организацией, выполняющей функции регистратора. В реестр могут вноситься не только имена владельцев ценных бумаг, но и номинальных держателей ценных бумаг.
Номинальный держатель – это лицо, которое держит ценные бумаги, не являясь их владельцем, от своего имени в интересах другого лица.
В качестве номинальных держателей, как правило, выступают профессиональные участники РЦБ. Номинальные держатели регистрируются в реестре по поручению владельца. Операции с ценными бумагами между владельцами бумаг одного номинального держателя не отражаются у держателя реестра или депозитария, клиентом которого он является. В то же время регистратор имеет право требовать от номинального держателя предоставления списка владельцев ценных бумаг, держателем которых он выступает.
