Сигналом для приведения всех сил в боевую готовность послужила информация из Касабланки о начале французской «акции». Операция «Блиц» задумывалась как действия разнородных сил флота с максимально широким использованием подводных лодок. Её целью должна стать Исландия, точнее американский аэродром и порт Рейкьявика, куда ходит регулярный конвой из Шотландии DS-SD и отстаиваются различные суда на маршруте из США и Канады по пути в Англию.
Аэродром Кефлавик располагается на полуострове Рейкьянес в юго-западной Исландии. Первая взлётно-посадочная полоса была завершена в сентябре 1942 года, с неё начали летать самолёты противолодочной авиации, контролируя Северную Атлантику. К весне 1943 года развернули ремонтную базу и построили жилые модули, аэродром начал обслуживать самолёты в полном объёме. Туда были переведены: эскадрилья «Либерейторов» PB4Y-1 VВ-103, которая до этого базировалась на Ньюфаундленде, и 120 эскадрилья Королевских ВВС, тоже на «Либерейторах». Прикрывали их 33-я истребительная группа, возглавляемая подполковником Уильямом У. Момьером на Р-40 «Кёртисс» и 27-я эскадрилья из состава 1 FG на «Лайтнингах». 33-я группа включала в свой состав три истребительных эскадрильи: 58-ю, 59-ю и 60-ю. Пилоты группы еще не имели боевого опыта. Потребовалось довольно много времени для того, чтобы американские летчики акклиматизировались на новом месте, а также освоили тактику, выстраданную в боях английскими пилотами. Все основные конструкции, в том числе четыре 6500 футовые (2000 м) взлётно-посадочные полосы были завершены к июлю 1943 года. Теперь Кефлавик служил ещё и как перевалочная база для бомбардировщиков летящих в Англию.
«Блиц» предполагал уничтожение «осиного гнезда» в Исландии огнём артиллерии тяжёлых кораблей. После этого подводные лодки, на которые перестанут давить противолодочные самолёты, смогут действовать в этой зоне свободно и образуют три линии блокады острова. По мнению штаба Кригсмарине, корабельные группировки Союзников не смогут игнорировать присутствие немцев у Кефлавика. Их флот обязательно поспешит на помощь и с размаху вляпается в засаду субмарин, понеся при этом потери. Если эти потери будут значительны, то эскадра Кюметца может рискнуть на прямой артиллерийский бой. Это в свою очередь открывает головокружительные перспективы для действий надводных кораблей на атлантических коммуникациях. Если же засада не удастся, то предписывалось отступление в Норвегию, под зонтик береговой авиации. Правда оставался один вопрос — как проскочить к Исландии и не быть замеченными вражеской разведкой? После вступления в строй «Цеппелина» ответ был найден — самолеты Берегового командования нейтрализуют палубные истребители, а подводные лодки — вертолеты.
Уход Хоум-Флита к берегам Северной Африки, четко зафиксированный радиоперехватом и подтверждённый авиацией, делал «Блиц» абсолютно реализуемым. Авианосцу «Граф Цеппелин» дали команду готовиться к боевому походу, даже не взирая на неоконченный курс обучения.
Гитлер санкционировал операцию 15 октября, сразу после получения информации о появлении британского флота около Мазагана. Громоздкая машина управления войной на море пришла в движение. Общее руководство лежало на адмирале Шнивинде — командующим группой ВМС «Север». В море всей эскадрой командовал адмирал Цилиакс, под его началом: вице-адмирал Кюметц — «Цеппелин», «Тирпиц», «Гнейзенау», «Шарнхорст», «Хиппер» и «Принц Ойген»; контр-адмирал Теодор Кранке, до недавнего времени представитель главнокомандующего ВМФ в ставке, — «Адмирал Шеер», «Лютцов», «Кёльн», троссшиффе — «Дитмаршен», «Нордмарк», «Франкен»; капитан-цур-зее Эрих Бей — три флотилии эсминцев, 14 единиц. Четыре флотилии подлодок (53 единицы) управлялись непосредственно штабом подводных сил, через капитана-цур-зее Петерса в Нарвике.
Лодки ушли на позиции ещё 13 октября. Для этого не нужны санкции Главнокомандующего, а Рёдер не собирался повторять ошибок Ямамото при Мидуэе. Тогда завеса развернулась с опозданием почти на сутки и проморгала американские авианосные соединения, что привело к печальным последствиям и если бы не «посланцы богов», то вообще неизвестно как бы закончилось сражение.
Но оставалась ещё одна маленькая проблема — «Цеппелин», «Гнейзенау», «Лютцов» и «Хиппер» находились в Киле, а остальные корабли в Мурманске. Собрать их всех в одно соединение уже непросто, а сделать это незаметно для Союзников — вообще высший пилотаж. Балтийская группировка, под командованием самого Цилиакса форсировала Скагеррак и Каттегат в ночь с 15 на 16 октября, прижимаясь к датскому берегу. Обнаружения шведами кажется удалось избежать, а с первыми признаками рассвета в воздух ушли восемь Ме-155, «посланец богов» «Си Хок» и пара «Зее Драхе». Октябрьская погода в Норвежском море как и предполагалось была отвратительной — волнение 4–6 баллов, сильный ветер, низкая облачность и снег с дождем. Идеальная маскировка. Правда радар «Си Хока» всё-таки нашёл соглядатая — одинокий «Бофайтер» бесцельно крутился в 10 милях слева по курсу. Шварм «Мессеров» с трудом обнаружил его в облачной мути, а потом почти мгновенно сбил, не дав выйти в эфир. Позиции британских подлодок фиксировали трижды и трижды их обходили, оставаясь незамеченными. К 17.00 группировка ушла на сто миль от берегов Норвегии и повернула направо, к Ян-Майену, оставшись необнаруженный. Во всяком случае так считали офицеры радио-разведки штаба адмирала Цилиакса.
Мурманская группировка покинула Кольский залив и Петсамо на следующие сутки, в ночь с 16 на 17 октября, и пошла тоже к Ян-Майену. Рандеву состоялось 19 октября и началась заправка кораблей с троссшиффе, которая длилась 24 часа. В полдень 20-го числа немцы двинулись к восточной оконечности Исландии, «Блиц» вошёл в решающую фазу.
Первый контакт произошёл уже через четыре часа — «Маринер» отыскивающий подводные лодки. Превосходный радар «Тирпица» выдал целеуказание и Ме.155 отправились на охоту. Через час обнаружили ещё один такой-же гидросамолёт и истребителям, сбившим его, пришлось садиться в темноте. Второй ведомый замыкавший шварм, врезался в корму «Цеппелина», — самолёт разбился, пилот погиб, это была первая боевая потеря на эскадре. Ночью произошло разделение, группа Кранке легла на курс к Сейдис-фьорду — восточному побережью острова, а остальные корабли взяли левее, обходя Исландию с юга.
Целью контр-адмирала Кранке был посёлок и порт Сейдисфьордюр на берегу реки Фьярдарау, который располагается на восточном побережье острова, в конце длинного Сейдис-фьорда. Этот порт используется в качестве базы противолодочных сил которые взаимодействуют с эскадрильей VP-74, вооруженной Мартин PBM «Маринер» и летающих с местной взлетно-посадочной полосы. По плану броненосцы совместно с 6-й флотилией эсминцев должны будут расстрелять базу и высадить небольшой десант — две усиленные роты морской пехоты.
Одинокая летающая лодка погудела где-то вдали и ушла на юг, в начале одиннадцатого утра из тумана справа по борту открылся мыс Нюсавик. Кранке приказал панцершиффе увеличить ход до 25 узлов. Группа снабжения состоявшая из троссшиффе, геликоптер-трегера «Кёльн» и двух эсминцев — «Пауль Якоби» и «Фридрих Ин» отстали и отвернули севернее. В 13.15 броненосцы вместе с эсминцами «Ганс Лоди» и «Карл Гальстер» вошли в фьорд, и почти сразу были обстреляны в упор береговой батареей с мыса Скёланес. «Лоди» получил попадание 127-мм снаряда, убившего одного офицера и трех матросов, четверо моряков получили ранения. «Гальстер» был поврежден огнем 40-мм и 20-мм автоматов, позже в корпусе и надстройках насчитали тридцать шесть пробоин. Потери экипажа и десантников составили 3 убитых и 25 раненых. Ответный огонь с четырёх кораблей буквально разметал американские орудия и прислугу. Батарея замолчала и немцы, слегка сбавив скорость, продолжил движение вверх по фьорду в направлении к Седисфьордюр. Здесь их ждала фантастическая удача — три эсминца из ударно-поисковой группы во время заправки. Эти корабли вернулись только вчера, после трехнедельного патрулирования и потери DD-230 USS «Пауль Джонс» в столкновении с лодками 11-й подводной флотилии. USS «Баркер» стоял у борта нефтеналивного судна «Эль Грилло», а «Перрот» и «Бальмер» пришвартованы друг к другу — занимаются ремонтом. Часть экипажей всех трёх эсминцев съехали на берег. Немцы поймали американцев «со спущенными штанами», сирена «боевой тревоги» прозвучала слишком поздно.