2. Принцип обеспечения сбалансированности. Подчиненность денежных потоков единым целям и задачам управления требует обеспечения сбалансированности денежных потоков предприятия по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков предприятия в процессе управления ими.

3. Принцип обеспечения рациональности и эффективности. Реализация принципа эффективности в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении эффективного использования временно свободных средств, возникающих в результате неравномерности поступления и расходования денежных средств путем осуществления финансовых инвестиций предприятия.

4. Принцип обеспечения ликвидности и платежеспособности. Высокая неравномерность отдельных видов денежных потоков порождает временный дефицит денежных средств предприятия, который отрицательно сказывается на уровне его платежеспособности. Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо обеспечивать достаточный уровень их ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода. Реализация этого принципа обеспечивается путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода.

К основным этапам управления денежными потоками можно отнести:

1) планирование разработки системы управления денежными потоками;

2) анализ денежных потоков;

3) планирование и оптимизация;

4) контроль за движением денежных средств;

5) учет и отчетность.

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих, т. е. совокупность денежных средств строго целевого использования, обладающая потенциальной возможностью мобилизации или иммобили-зации. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специаль-ные резервные фонды и др.

Организация, планирование и стимулирование использования финансо-вых ресурсов реализуется с помощью финансового механизма.

Финансовый механизм состоит из пяти взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

Финансовые методы – это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.

Финансовые рычаги – это приемы действия финансовых методов.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает в себя законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы.

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма – это инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и др.

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма – это различная экономическая, коммерческая, финансовая и другая информация. К финансовой информации относятся сведения о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов, ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом, валютном рынках, сведения о положении дел на биржевом и внебиржевом рынках, финансовой и коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов и др.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется с помощью источников как собственных, так и заемных денежных средств.

Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления, которыми располагает предприятие или иной хозяйствующий субъект в определенный период (или на дату) и которые направляются на осуществление денежных расходов и отчислений, необходимых для производственного и социального развития

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия, по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

Финансовые ресурсы предприятия – это его основной и оборотный капитал.

Формирование и пополнение финансовых ресурсов (основного и оборотного капитала) – важная финансовая проблема.

Первичное формирование этих капиталов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал.

Уставный (акционерный) капитал – имущество предприятия, создан-ное за счет вкладов учредителей.

Финансовые ресурсы – это денежные средства, остающиеся в распо-ряжении предприятия после осуществления текущих затрат по покрытию материальных расходов и оплаты труда.

Основной источник формирования финансовых ресурсов – прибыль.

Источники формирования финансовых ресурсов предприятия: прибыль; выручка от реализации выбывшего имущества; амортизация; прирост устойчивых пассивов; займы; целевые поступления; паевые взносы. Кроме того, предприятие может мобилизовать финансовые ресурсы в различных секторах финансового рынка: продажа акций, облигаций; дивиденды, проценты; кредиты; доходы от других финансовых операций; доходы от выплаты страховых премий и т. д.

Значительные финансовые ресурсы предприятия могут быть мобилизованы на финансовом рынке.

Основное направление использования финансовых средств – инвестирование в расширенное воспроизводство.

Использование финансовых средств осуществляется по следующим направлениям:

– инвестирование в капитальные вложения на расширение производства;

– инвестирование в ценные бумаги;

– платежи в бюджет, банковскую систему, взносы во внебюджетные фонды;

– образование денежных фондов и резервов.

Основной источник финансовых средств предприятия – его прибыль. Прибыль – часть валового дохода предприятия.

Валовой доход предприятия – выручка от продажи продукции за вычетом затрат.

Важная составляющая валовой прибыли – прибыль от реализации основных фондов.

Другая составляющая валовой прибыли – прибыль от внереали-зационной деятельности (сдача имущества в аренду, доходы по ценным бумагам и пр.).

Среди основных источников финансирования расширенного воспроизводства основных фондов находится амортизация – процесс перенесения стоимости основных фондов и нематериальных активов на производство и реализуемую продукцию по мере их износа. Накопленные суммы амортизационных отчислений должны использоваться для долгосрочного инвестирования.