Фондовый рынок – наиболее трудное поле битвы на Земле. Здесь не берут пленных. Это жестокий мир, где выживают наиболее приспособленные. А те, кто очертя голову бросаются туда, не обладая достаточными знаниями или дисциплиной, сами обрекают себя на неудачу.

Чтобы успешно конкурировать в этой области, нужно быть упрямым и готовым много учиться. Вам придется иметь нервы, как у детонатора бомбы, и выработать в себе дисциплину сержанта-морпеха, инструктора по строевой подготовке.

Краткосрочная торговля на фондовом рынке – более рискованное занятие, чем размещение средств в инструменты с фиксированным доходом, такие как государственные облигации или фонды денежного рынка. И правда заключается в том, что вы будете – особенно в начале своего курса обучения – нести убытки. (Размер этих убытков вы сможете контролировать.) Вам претит риск? Мысль о потерянных деньгах заставляет бежать за «Маалоксом»? Если да, то вам, возможно, следует пойти другой инвестиционной дорогой.

Дисциплинированны ли вы от природы? Можете ли контролировать свои эмоции или позволяете чувствам управлять собой? Игроки, совершающие крупные сделки, похожи на совершенно лишенных эмоций роботов со стальными глазами. Сможете ли вы так себя вести?

Когда вы начнете торговать, не забывайте поговорку «торопись медленно». Готовы ли вы выйти на рынок с черепашьей скоростью и зарабатывать небольшую прибыль, пока изучаете правила игры? Будете ли вы, как разумный трейдер, в первую очередь наблюдать за рынками, использовать все свои знания, планировать следующий шаг, а затем делать его, строго придерживаясь своего плана? Именно так профессионалы набивают свои бумажники, и если вы последуете их примеру, то сможете влиться в их ряды.

Краткосрочная торговля – не для всех. Так что задайте себе эти вопросы, прежде чем ставить деньги на кон. Самопроверка – не самое приятное занятие, но благодаря ей мы не сбиваемся с пути, который лучше всего отвечает нашему стилю жизни и нашим целям.

На следующих страницах я расскажу вам о самой волнующей улице в мире – об Уолл-стрит. Потом мы поговорим об организации вашего трейдингового бизнеса, углубимся в позволяющую выигрывать рыночную психологию и обсудим фундаментальный и технический анализ. Вы узнаете, как «читать» фигуры на графиках, как выбирать акции и играть на рынке. Вы также овладеете методами управления денежными средствами. (Покупать акции несложно, но прибыли приходят вместе с умением правильно выбирать момент их продажи.) Мы обсудим новости и повторяющиеся события на рынке, а также узнаем, как их интерпретировать.

Важнее всего то, что нам будет весело. Я собираюсь говорить с вами так, как будто мы – друзья, беседующие за чашкой кофе.

И обещаю вам: каждая фраза этой книги идет из самого сердца. Осваивая трейдинг, я прошла трудный путь, и теперь вы можете учиться на моих ошибках. На следующих страницах вы узнаете, как избегать ловушек, расставленных рынком, и зарабатывать, используя знания и здравый смысл. Поверьте, если я смогла, то и вы сможете.

Пора отправляться в путь. Пора решать, созданы ли вы для трейдинга. И только вы сами сможете принять это решение.

Скажу еще раз: вам придется твердо пообещать – себе – выделить на обучение достаточно времени и денег. Итак, если вы решили отправиться в путь вместе со мной, тогда вперед! Пристегните ремни, ведь это будет самая захватывающая поездка в вашей жизни.

Удачи и хороших сделок!

Если какую-то книгу и признавали «библией» нашей отрасли, так это «Воспоминания биржевого спекулянта» (Reminiscences of a Stock Operator)[4]. Она была впервые опубликована в 1923 г. Это классическая история Джесси Ливермора, легендарного трейдера начала XX в.

Автор книги Эдвин Лефевр беседовал с Ливермором в течение нескольких недель. А после этого создал его мастерский портрет, назвав Ларри Ливингстоном и отразив его мысли и воспоминания о событиях из его долгой карьеры трейдера.

И теперь, по истечении многих десятков лет после того, как Ливермор зарабатывал и терял целые состояния на торговле биржевыми товарами и акциями в шумных брокерских конторах, его наблюдения остаются верными и точными. Его слова вы встретите в начале каждой главы. Пожалуйста, наслаждайтесь ими, размышляйте о них и учитывайте их в своей работе.

Уолл-стрит и ее финансовые рынки стали ареной для состязания с захватывающими дух ставками, где люди со всего мира меняют деньги на мечты. Перестанем ли мы когда-нибудь торговать? Вряд ли. Неважно, о каких активах идет речь, материальных или нематериальных, страсть к обмену ими, похоже, заложена в нас природой.

Любовь человечества к торговле – или обмену предметами равной стоимости – возникла во времена наших далеких предков, менявших мясо на рыбу и шкуры. По мере усложнения мышления человека усложнялась и торговля. Мы, современные люди, трансформировали обмен примерно равноценными товарами в форму чистого (ну хорошо, чаще всего чистого) искусства, многообразного в своих проявлениях.

Первая фондовая биржа распахнула двери в 1602 г. в Амстердаме. Она называлась Голландской биржей (слово «биржа» означает «кошелек») и была создана на базе Голландской Ост-Индской компании.

Улица Уолл-стрит, ставшая финансовым центром США, своим названием обязана земляному валу, возведенному в 1644 г., чтобы коровы не бродили по фермерским землям. Сегодня этот район известен как Манхэттен.

В 1663 г. губернатор Нью-Йорка (тогда – Нового Амстердама) Питер Стейвесант приказал поднять высоту вала и укрепить его для защиты колонистов от британцев, которые, как ожидалось, могут напасть на город по земле. Британцы, однако, высадились в 1664 г. с моря. Они захватили поселение без единого выстрела. В 1699 г. временная земляная стена была разрушена. Однако улица, проходившая вдоль нее, сохранилась и до сих пор носит ее имя: Уолл-стрит.

Фондовый рынок в США начался со спекуляций с долговыми обязательствами новых колоний и правительства. Когда в 1789 г. в Федерал-холле[5] собрался первый состав конгресса, им были выпущены правительственные векселя примерно на $80 млн – так возник новый рынок ценных бумаг. Эти бумаги, а дополнительно еще и акции, облигации, заказы на поставку товаров и складские расписки предлагалось приобретать всем желающим.

Чтобы попасть на этот рынок, инвесторы финансировали американские компании, покупая доли участия в их капитале. Сделав это, обычные горожане становились «дольщиками», что удостоверялось «свидетельствами на долю участия в акционерном капитале», которые компании выпускали в обмен на средства, вложенные инвесторами. Свидетельства подтверждали факт участия инвесторов в капитале компании и наличие обязательств перед ними. Также их называли акциями и ценными бумагами.

Первая американская фондовая биржа открылась в Филадельфии в 1790 г. Нью-Йоркской биржи официально еще не существовало – торговцы ежедневно собирались под платаном на 68-й улице, где покупали и продавали ценные бумаги.

Официально Нью-Йоркская биржа появилась в 1792 г., когда два десятка брокеров сформировали что-то вроде закрытого клуба. Конкуренция была жесткой. Брокеры больше думали о своей прибыли и о размере комиссионных, чем о клиентах. В результате давления возмущенной общественности появились брокерские фирмы, которые стали предлагать акции на более справедливых условиях.