Их тактика в корне отличается от тактики спекулянтов – инвесторы приобретают акции солидных, «супернадёжных» компаний (по-русски их называют «голубые фишки», а по-английски « blue chips»), которые менее подвержены резким перепадам и которые сулят небольшую, но верную прибыль. Всё, что инвестору нужно, чтобы эта прибыль превышала банковский процент – в этом и заключается резон. И ещё одно – инвестор мыслит категориями «long-term» или «долгой перспективы». Он не планирует использовать деньги через месяц или год. Ему важно хранить капитал, при условии, что его деньги будут увеличиваться хоть немного интенсивнее, чем это происходит в банке.

В отличие, от инвесторов, спекулянты регулярно продают и покупают ценные бумаги. Иногда они совершают десятки сделок в день, стараясь заработать на изменении курсов акций, или по-простому говоря на колебаниях цен на акции. Спекулянт мыслит категориями «short-term» или короткой перспективы – долго держать акции он не планирует. Он работает динамично: купил-продал. Заработал – отлично! Проиграл – значит в этот раз не судьба! Опять купил…

К этому мы тоже ещё вернёмся. Но прежде, чем углубляться в практические вопросы биржевой игры, давайте разберёмся с некоторыми экономическими понятиями, знание которых может сильно облегчить жизнь начинающего трейдера.

Не пугайтесь слова макроэкономика даже если вы «конченный» гуманитарий. Мы рассмотрим самые базовые понятия, причём настолько популярно, что вы во всём разберётесь.

Зачем вообще лезть в эту трясину? Неужели без этого никак не обойтись? Обойтись можно. Так же, как можно построить дом без фундамента. Но хотели бы вы жить в таком доме? Вообразите разведчика, который не умеет ориентироваться на местности. Разведчика без карты, без часов, без компаса. Можно такому в разведку? Теоретически да. А практически? Много ли у него шансов пересечь линию фронта, раздобыть нужную информацию и вернуться в расположение части целым и невредимым?

Представьте себе человека, который научился управлять автомобилем, но поленился выучить дорожные знаки, сигналы светофора и прочее. «Время деньги, чтобы тратить его на какие-то там светофоры – сказал он себе, – разберусь по пути!» Как, по-вашему, далеко он уедет, игнорируя красный свет, и знаки «уступить дорогу», «въезд воспрещён», «впереди резкий поворот»?

А ведь человек, который планирует играть на бирже, не зная, ну хотя поверхностно, как взаимодействуют макроэкономические переменные, оказывается в положении горе-водителя, который не имеет понятия, где разрешено ехать прямо, а где свернуть.

Для того, чтобы убедиться, насколько, вам пригодится понимание элементарной экономики – просмотрите наудачу сводку финансовых новостей в любой экономической газете или на любом бизнес-сайте. Вы убедитесь в том, что новости кишат предложениями вроде следующих: «Центральный банк повысил учётную ставку», «Уровень инфляции побил все рекорды», «Мировой спрос на золото с начала года увеличился на 5 процентов», «Доллар продолжает падать», «Нестабильность в Нигерии ведёт к очередному подорожанию нефти на мировых рынках» и т. д.

Все эти события, для настоящих трейдеров, являются сигналами светофора и знаками дорожного движения. Настоящие игроки внимательно следят за ними и действуют сообразно обстановке: Остановиться. Приготовиться. Поехали. Здесь свернём. А тут увеличим скорость. Опять останавливаемся. В этом месте лучше в объезд…

А как быть, если трейдер не знает, что такое учётная ставка? Не понимает, зачем она увеличивается или снижается? Как угадать в какую сторону пойдёт рынок после нападения боевиков на нефтяной терминал в Нигерии, если не знаком с законами спроса и предложения?

В основе экономических новостей лежит взаимодействие макроэкономических переменных. Следовательно, основы макроэкономики помогут вам чувствовать рынок, понимать, что на нём происходит утром и к чему это может привести вечером.

Вот понятия, концепции которых вам следует усвоить в первую очередь: рынок, спрос и предложение, эластичность, инфляция, безработица, учётная ставка, национальный валовый продукт.

Подавите зевок! Всё проще и намного интереснее, чем вы думаете.

Биржа это рынок. На рынках продают товар. На фермерских или крестьянских рынках продают картофель и помидоры, яблоки и гранаты, зелень и соленья.

На рынках строительных материалов предлагают кирпич и блоки, цемент и провода, кафель и паркет.

Рынков великое множество. Есть рынки вооружений, электроники, алкоголя, химических удобрений, нефтепродуктов, автомобилей, продуктов питания и других более или менее нужных потребителю товаров.

Внутри товарных рынков существуют рынки отдельных продуктов. Так внутри продуктового рынка можно выделить сельскохозяйственный. Его в свою очередь подразделить на рынки пшеницы, маиса, сахара, какао-бобов, бананов и так далее.

Рынок вооружений состоит из рынков авиации, стрелкового оружия, артиллерии… Рынок драгоценных металлов – из рынков золота, серебра, платины… Рынок спиртных напитков подразделяется на рынки пива и вина, рома и текилы, виски и брэнди…

Какой товар продают на фондовых биржах? По-другому фондовую биржу называют биржей ценных бумаг. Стало быть, продают на фондовых биржах ценные бумаги. Это акции (о которых, в основном и будет вестись речь на страницах этой книги), облигации, фьючерсные контракты и опционы на фьючерсные контракты. Подробнее о том, что такое ценные бумаги, их свойствах и различиях, мы поговорим во второй части книги. А пока сделаем выводы:

Итак, фондовая биржа это рынок. Товаром на этом рынке являются ценные бумаги. Точно так же, как и другие рынки, мы можем подразделить фондовую биржу на рынки акций, фьючерсов, опционов.

Как и любой другой товар, ценные бумаги можно купить и продать. Купля-продажа, в свою очередь тесно связана с понятиями спроса и предложения.

Сначала разберёмся со спросом:

Спрос это те количества какого-то определённого товара, которые люди смогут и пожелают приобрести по различным ценам за определённый период времени.

внимание на то, что формирование спроса состоит от двух условий – желания купить и возможности купить. Для формирования спроса одного их этих условий не хватит, требуются оба.

Помните тост из кинокомедии «Кавказская пленница»? – «Мой дядя имеет возможность купить козу, но не имеет желания. Он имеет желание купить дом, но не имеет возможности. Так выпьем за то, чтобы наши желания всегда совпадали с нашими возможностями».

Вот такой баланс – когда желания и возможности покупателей совпадают, и порождает спрос.

Представим, что при цене в 3 доллара за килограмм винограда, на рынке реализуется 100 кг винограда в неделю. При меньшей цене, скажем в 2.80, продаётся 110 кг в неделю. При цене в 2.60 раскупается 120 кг в неделю. Вот так формируется спрос.

Посмотрите на таблицу:

Цена – Спрос

$3.00 – 100 кг

$2.80 – 110кг

$2.60 – 120кг

$2.40 – 130кг

$2.20 – 140кг

$2.00 – 150кг

Левый столбик состоит из цен за килограмм, скажем, винограда. Правый это спрос, то есть, столько килограммов продаётся за неделю при соответствующей цене.

Просмотрим таблицу сверху вниз. Как мы сказали, при цене в 3 доллара за 1 кг, в неделю раскупят 100 кг. Если понизить цену до 2 долларов, 80 центов – продастся большее количество винограда – 110 кг. Опять спустим цену – продадим ещё больше. И так далее. Рекордное количество винограда – 150 кг, будет продано при самой низкой цене в 2 доллара.