1. «Накапливайте деньги».

2. «Делайте долгосрочные инвестиции и диверсифицируйте активы».

3. «Ликвидируйте свои кредитные карточки и выбирайтесь из долгов».

Эта книга написана не для тех, кто хочет получить легкие ответы. Если вам по душе чрезмерно упрощенные советы относительно финансов, и вы ищете ответы, которые хотят получить большинство людей, тогда эта книга определенно не для вас. Или же мои рекомендации могут показаться кому-то слишком трудными для понимания и воплощения.

Эта книга написана для тех, кто хочет получить контроль над своими финансами и сделать еще больше денег с помощью уже имеющихся. Если это представляет для вас интерес, пожалуйста, читайте дальше.

Журналист, о котором я писал вначале, был прав, утверждая, что его совет хорош для среднего инвестора. Однако факты говорят о том, что этот совет представляет собой один из самых трудных способов разбогатеть. Люди, которые работают и помещают деньги в какой-нибудь пенсионный план, типа 401(к), основанный на взаимных фондах, так сказать, садятся в медленно ползущий по жизни автобус – в автобус с изношенным двигателем, а это значит, что он не может ехать быстро и вряд ли когда-нибудь достигнет места назначения. К тому же тормоза в автобусе неисправны и пассажиры дрожат от страха при спуске с холмов.

И хотя вложение денег в пенсионный план на долгосрочный период, возможно, было бы хорошей идеей для средних инвесторов, на мой взгляд, это очень медленный, рискованный, неэффективный и чреватый высокими налогами способ инвестирования.

Когда мне задают вопрос: «Куда мне следует инвестировать?», я показываю график, который приводится ниже.

При этом я добавляю: «Есть три вида активов: бизнес, недвижимость и ценные бумаги». Здесь проводится сравнение двух из этих видов активов. Недвижимость сравнивается с бумажными активами с индексом S&P 500{ Фондовый индекс ценных бумаг, включающий в себя акции 500 крупнейших корпораций (на данный момент только американских). Вычисляется путем умножения количества находящихся в обращении акций каждой из этих компаний на цену данной акции. Инвестировать в S&P 500 – значит инвестировать в акции одной или сразу нескольких из этих корпораций. – Прим. перев.} – это как раз то, во что вкладывают свой капитал большинство средних инвесторов. Впрочем, график говорит сам за себя. Полагаю, он ясно показывает разницу между горными пиками и покатыми холмами.

Далее я объясняю: «Хорошей инвестицией является помещение денег в фонд, доходы которого растут в соответствии с индексом S&P 500. Для большинства агентов по взаимным фондам S&P 500 – это оценочный показатель, который пытаются превзойти, но, к сожалению, очень немногие могут это сделать».

Как правило, в связи с этим возникает вопрос: «Зачем же мне тогда агент из взаимного фонда, если лишь очень немногие из них могут превзойти показатель S&P 500? Почему мне самому, безо всяких фондов, не вложить деньги в какие-нибудь акции с этим индексом?»

Мой ответ таков: «Я могу задать вам тот же вопрос». Далее я говорю: «Если вы инвестируете 10 тысяч в недвижимость, то вы фактически увеличите базу своей инвестиции, используя систему рычагов, на 90 %; то есть в этом случае ваши деньги составляют 10 тысяч, а 90 тысяч – это деньги вашего банкира. В период между 1992 и 2002 годами ваши 10 тысяч, вложенные в S&P 500, увеличились бы до 17 397 долларов, а 10 тысяч, которые вы вложили в недвижимость вместе с деньгами вашего банкира, поднялись бы почти до 158 673 долларов.

После того как человек внимательно рассмотрит схему, он задает такой вопрос: «Почему же люди так редко инвестируют в недвижимость?» И я отвечаю: «Для того чтобы инвестировать в недвижимость, вам нужно стать лучшим инвестором. Успешное инвестирование в недвижимость требует не только больших финансовых вложений и навыков, но и является гораздо более трудоемким с точки зрения менеджмента. Вложение в такие бумажные активы, как взаимные фонды, намного проще, дешевле и почти не требует управления – вот почему люди чаще всего инвестируют во взаимные фонды».

Однако я подчеркиваю, что в графике прибыль для недвижимости указана из расчета средних показателей, а средние показатели могут быть обманчивы. В реальности прибыль с недвижимости может быть гораздо выше в одних регионах страны и намного ниже в других. Поясню: S&P 500 – это международный рынок, в то время как недвижимость – местный рынок. Это означает, что если вы сообразительный инвестор, вкладывающий капитал в недвижимость, то можете достичь даже более высокой прибыли в этой области. Ваши 10 тысяч, инвестируемые в S&P 500, принесут такую же прибыль, какую получает и любой другой инвестор, в то время как ваши 10 тысяч, вложенные в недвижимость, в течение того же периода могут принести либо гораздо более высокий доход, чем 158 673 доллара, либо гораздо более низкий.

Правда, если вы окажетесь никудышным инвестором в сфере недвижимости и не сможете ею грамотно управлять, то будете иметь все шансы полностью потерять право на инвестированные вами 10 тысяч, а возможно, ваши убытки окажутся гораздо большими. Если же вы не способны должным образом справиться с приобретением недвижимости и управлением ею, то вам, разумеется, лучше инвестировать в S&P 500. Успех в сфере недвижимости зависит от вас как инвестора. Успех в S&P 500 зависит от компаний, которые входят в этот индекс.

На вопрос «Можно ли получить с 10 тысяч доходы, превышающие 158 673 доллара?» ответом будет: «Да. Но чтобы достичь такой прибыли, инвестору необходимо обратиться к бизнесу». Бизнес – самый сильный актив из всех, но от вас требуются гораздо большие навыки, чтобы его организовать и управлять им. Человек, который способен создать бизнес, а также умеет инвестировать в недвижимость, может получать сверхвысокие прибыли… прибыли, не идущие в сравнение с теми, которые может дать инвестирование в индекс S&P 500. Эти прибыли попросту выходят за рамки данной схемы.

Хотя кое в чем содержание этой книги перекликается с тематикой других книг из серии «Богатый Папа», здесь мы пойдем дальше и поговорим о том, как можно получать сверхвысокие прибыли от инвестиций. Я уже говорил о финансовых «усилителях», использованию которых учил меня мой богатый папа. Из этой книги вы узнаете, почему диверсификация активов и долгосрочные инвестиции часто не являются наилучшим выбором и почему многие люди теряют деньги на рынке инвестиций.

Одним из наиболее оберегаемых секретов преуспевающих инвесторов является не диверсификация активов, а интеграция. Вместо того чтобы просто инвестировать в один актив, грамотные инвесторы объединяют два или три вида активов, а затем увеличивают, регулируют и защищают денежный поток, поступающий от этих активов. Например, Билл Гейтс стал богатейшим человеком в мире, объединив силу бизнеса и силу бумажных активов. Он достиг мечты многих предпринимателей: создал бизнес и вывел его на фондовый рынок. Другими словами, он превратил часть своего бизнеса в бумаги, обычно известные как «акции». Если бы Билл Гейтс не вывел свою компанию на открытый рынок, вероятно, он все равно стал бы богатым, но, возможно, не стал бы самым богатым человеком в мире в столь молодом возрасте. Попросту говоря, именно интеграция двух видов активов и преумножила его состояние. Он стал богатейшим человеком в мире отнюдь не благодаря своей зарплате как наемного служащего компании «Microsoft» и диверсифицированным вложениям этой зарплаты во взаимные фонды.