Сказка о мальчике Ване, который нечаянно оживил елочную игрушку в виде дракона. Оживший дракон унес Ваню в свой замок. Хитрый дракон и его помощница старуха уговаривают Ваню помочь им уничтожить Новый год и заколдовать Деда Мороза со Снегурочкой. Ваня не соглашается и попадает в темницу. Здесь он встречает мышонка Пиу-Пи, который помогает ему сбежать из темницы. После побега Ваня находит дворец Деда Мороза и Снегурочки. Вместе с ними Ваня возвращается в замок дракона. Втроем они сражаются с драконом. Во время сражения к Ване подкрадывается старуха и пытается вернуть его в темницу. На помощь к мальчику снова приходит Пиу-Пи.