Предположим, что вы заложили для себя расчетный период в 24 месяца и ожидаете среднемесячную доходность от накоплений, равную 0,1 руб./руб., или 10 %. Тогда по формуле находим, что оптимальная норма личных накоплений для вас будет равна:

Н = (0,1∙(24 -1) —1)/0,1∙24 = 0,5417, или 54,17 %.

Допустим, что все остальные ваши доходы в реальном выражении не изменяются в течение расчетного периода, Н₀ = 0 и вы ежемесячно инвестируете свои доходы (в том числе от инвестиций) по данной норме. Тогда ваш фонд личного потребления возрастет за 24 месяца до:

U_t = (1–0,5417)∙(1 + 0,1–0,5417)^24—1 = 0,4583-3,36469 = 1,54, или 154 % от уровня доходов вначале периода.

Для сравнения возьмем две другие произвольные нормы накопления (H = 20 % и Н = 70 %) при тех же показателях Т и Е. Уровень H₁ фонда личного потребления составит в конце расчетного периода:

U_t = (1–0,2)∙(1 + 0,1∙0,2)^24-1-> = 0,8∙1,5769 = 1,26, или 126 %;

уровень Н₂:

U_t = (1–0,7)∙(1 + 0,1∙0,7)^24-1 = 0,3∙4,7405 = 1,42, или 142 %.

Оба уровня фонда личного потребления оказались ниже того, который получился при оптимальной норме.

Приведенная формула имеет область допустимых значений для расчетного периода: Т + 1 > 1/Е. Это означает, что при меньших значениях Т накопления в любом размере не имеют смысла, так как за расчетный период не будет восстановлен начальный уровень личного потребления, уменьшенный накоплением.

Расчет оптимальной доли накопления по данной формуле абстрагируется от ряда существенных факторов, в частности от пределов максимально допустимого снижения текущего потребления из-за делаемых накоплений. Они зависят прежде всего от уровня душевого дохода и способности к самоограничению потребления в семье.

Если формула рекомендует вам высокую норму накопления, а ваш семейный бюджет и так очень напряженный, то тогда, конечно, лучше руководствоваться здравым смыслом.

Существенное значение имеет и форма вложения средств, определяющая их ликвидность (то есть, насколько легко и быстро можно эти вложения превратить в наличные деньги). Одно дело, когда вы инвестировали свои накопления в банковские депозиты или краткосрочные облигации, по которым вам обязаны через определенный срок вернуть деньги. Другое дело — в акции, не предусматривающие обязательного выкупа эмитентом и только дающие право на получение дивидендов.

Финансовый менеджмент расходов семьи должен быть направлен на снижение уровня потребительских затрат. Наибольший удельный вес в семейном бюджете занимают расходы на питание, одежду и обувь, жилье, транспорт, образование и медицинские услуги.

Экономия расходов на питание, прежде всего, достигается покупкой дешевых продуктов с минимальной удельной ценой в расчете на 1 г белка и 1 ккэл, содержащиеся в них. В табл. 1 приведена средняя удельная стоимость основных продуктов. Каждый человек сам может оптимизировать стоимость своего питания из расчета суточной потребности организма на 1 кг веса — 1,1–1,3 г белка (в том числе 50 % — животного) и 40–50 ккал (в том числе 30 % в виде жиров). Конечно, кроме основных питательных веществ, необходимо учесть потребность в витаминах и минеральных солях, аминокислотную сбалансированность белков.

При обновлении изношенного гардероба возникает дилемма: покупать новую одежду и обувь или ремонтировать изношенную в службе быта (или своими силами). Если оставить в стороне соображения моды, престижа и т. д., то с чисто экономической точки зрения выбор можно сделать путем сравнения затрат денег и труда на покупку новой и ремонт старой вещи с учетом сроков службы:

где Э — сумма экономии средств при ремонте изношенной одежды и обуви (или перерасхода средств, если отрицательное Э) (руб.);

Ц_н — цена покупки новой одежды и обуви взамен изношенной (руб.);

Т_н — ожидаемый срок службы новой вещи (лет и месяцев);

Т_р — ожидаемый срок службы отремонтированной вещи (лет, месяцев).

Если определить его затруднительно, тогда можно для капитально отремонтированной вещи взять 1/2 срока службы новой, а после мелкого ремонта — срок службы новой вещи за вычетом времени ее фактического использования до ремонта;

Ц_р — стоимость ремонта одежды или обуви в службе быта (руб.) (или стоимость материалов для ремонта, если он будет выполняться собственными силами);

В_р — время, затрачиваемое на выполнение ремонта своими силами (час),

3 — средняя часовая зарплата члена семьи, выполняющего ремонт (руб.).

Ремонт экономически целесообразен, если экономия составит 1/4 и более цены новой вещи. При меньшей величине экономии вероятность ухудшения потребительских качеств и уменьшения срока службы отремонтированной вещи сверх ожидаемого перекрывают выигрыш.

По данной формуле можно также оценить целесообразность модернизации одежды (изменение фасона или размера).

Приобретение бесплатного жилья — сейчас удел немногих счастливчиков из числа очередников, военнослужащих, высокопоставленных чиновников, работников некоторых преуспевающих предприятий, банков, коммерческих фирм. Для остальных, если нет возможности получить его от родственников (по наследству или дарению), путь один — покупка жилья или его строительство. Цены на квартиры остаются очень высокими — от 500 USD/m² общей площади в среднем по Москве до 200–300 USD/m² в большинстве городов центральной России. Чтобы семья из 4 человек смогла обеспечить себя средними жилищными условиями, надо купить квартиру общей площадью 60 м² стоимостью 30 тыс. USD (по средней цене). При средней зарплате 160 USD/мес. и 2 работающих в семье потребуется 8 лет “не есть и не пить”, чтобы заработать такую сумму. Реальные же сроки накопления этих средств для средней семьи превысят период ее жизненного цикла (25–30 лет). Покупка дешевой, малогабаритной или новой квартиры в рассрочку не решает в принципе проблемы. Дешевые квартиры (старые, удаленные, неблагоприятные) отличаются по цене, как правило, от средних несущественно, но требуют дополнительных расходов (на ремонт, благоустройство, дополнительный транспорт). Покупка малогабаритной квартиры (или комнаты в коммунальной квартире) не решает до конца жилищную проблему семьи. В будущем семья вынуждена опять тратить большие средства на “жилищный вопрос”. Покупка жилья в рассрочку ставит семью на длительное время в долговую зависимость и заставляет ее в конечном итоге выплачивать сумму намного больше, чем стоит квартира (за счет выплаты процентов).

Наиболее экономичный путь для многих — строительство индивидуального жилья. Для жителей крупных городов экономически реальным оно оказывается в пригородной зоне, что часто требует личного транспорта и дополнительных затрат времени для поездок на работу и т. д. Поэтому нужна всесторонняя экономическая оценка разных вариантов покупки или строительства жилья, позволяющая сделать правильный выбор.

Она должна учитывать все суммарные затраты в расчете на 1 м² на покупку (строительство) жилья, коммунально-эксплуатационные расходы и затраты на поездки на работу, учебу членов семьи (включая затраты времени на поездки) за весь период ожидаемой эксплуатации жилья. Для более точной оценки все затраты можно скорректировать на потери капитализации средств. Для упрощения оценки принимаем, что все затраты на покупку (строительство) жилья были единовременны (в течение первого года), а остальные расходы осуществлялись равномерно в течение расчетного периода. Тогда в общем виде формула для расчетов будет следующая:

А_i = [Ц_i∙(1 +Д)^Т + Р∙П∙(С + В∙3) + К∙Т]: S,