Торговый день – рабочий день. Биржа не работает по выходным и праздничным дням. Если торговая сессия прекратилась, то вы не совершите сделки и в рабочий день. С актуальным расписанием ознакомьтесь на официальных сайтах бирж. Ссылки в таблице выше.
Постепенно мы подходим к мысли: ценные бумаги не настолько быстро конвертируются (переводятся) назад в деньги.
Брокер
Торговать на бирже вы можете только через брокера или профессионального управляющего. Для этого достаточно установить приложение брокера и открыть брокерский счет. Какого брокера выбрать? Ожидаемый вопрос. Моя цель дать не готовое решение, а инструмент, с которым вы сами придете к собственному решению. Поэтому правильная постановка вопроса: как выбрать брокера?
Биржевой брокер – это паразит посредник на рынке ценных бумаг. Он:
– открывает счета;
– исполняет поручения клиентов;
– рассчитывает и уплачивает налоги за клиентов (но есть нюансы);
– начисляет и выплачивает дивиденды;
– ведет отчетность.
Брокеры существуют в банках, страховании, таможне, недвижимости, бизнесе. Обычно их задача – сопровождение сделок.
Оценивайте брокера поэтапно:
1) Юридического аспект.
Брокер должен иметь лицензию Центрального банка РФ.
Список брокеров, имеющих лицензию на осуществление брокерской деятельности, есть на сайте
Московской биржи https://www.moex.com/ru/members.aspx
Дополнительно проверьте наличие лицензии на сайте ЦБ РФ
https://cbr.ru/securities_market/registries/
Выбрав брокера из данного перечня, вы будете уверены, что его деятельность законна.
2) Присутствие в санкционных списках или наличие риска попадания в санкционные списки.
Брокеры, находящиеся под санкциями, имеют ограниченный доступ к инструментам и часто передают ценные бумаги другим брокерам. Из-за этого активы замораживаются на длительный срок. Избегайте таких брокеров. Почитайте актуальные новости перед выбором. Но нет гарантий, что он внезапно не попадет под санкции.
3) Рейтинг в национальном рейтинговом агентстве.
Шкала оценки имеет диапазон от А (высшая) до D (низшая). Самая высокая оценка – ААА. Далее по убыванию последовательно по алфавиту и количеству букв. Шкалу и результаты оценок изучите на сайте национального рейтингового агентства https://www.ra–national.ru/ru/about/rating–scale
Шкалу рейтингового агентства рекомендую изучить сразу. Она понадобятся при формировании инвестиционного портфеля.
Выбирайте брокера с наивысшей оценкой рейтингового агентства.
4) Количество клиентов и размер торгового оборота.
Чем больше, тем лучше. Сортировать брокеров по этим критериям можете на любом сайте по запросу «рейтинг брокеров».
5) Тарифы.
Только в конце сравнивайте тарифы, комиссии, доступные рынки, функционал приложений, сервис, уровень технологий. Сравнить тарифы можете также в любом сервисе.
Я хотел нарушить свое обещание о готовых решениях и подготовить рейтинг брокеров. Но решил не заниматься пустой работой, так как рейтинг может устареть, пока я пишу книгу. Тем более, у вас на руках есть инструмент, актуальный при любых экономических условиях.
Эмитент
Вы открыли брокерский счет, видите список акций, облигаций, других инструментов, их шифров. За каждым инструментом стоит эмитент: компания, государство, регион государства. Ценные бумаги размещаются, чтобы привлечь дополнительные деньги на развитие.
Депозитарий
Деньги хранятся в банке. С ними все понятно. А где хранятся ценные бумаги? Сейчас все акции и облигации – это цифровой код. Как ваши электронные деньги на банковской карте просто запись на счетах. Их нет на бумажном носителе. Информация о владельцах, эмитентах, операциях хранится в реестре и записывается депозитариями. Депозитарии выступают как свидетели и хранители памяти о сделках. Депозитарии есть у каждой биржи, у брокеров и доверительных управляющих. Но существует и Национальный расчетный депозитарий. Он владеет сведениями о всех сделках. Он – всевидящее око рынка. Если у вас есть акции зарубежных компаний, то информация о них хранится не только в российских депозитариях, но и в зарубежных. От депозитариев не спрятаться.
Так, хорошо, а кто все это дело контролирует?
У нас единый регулятор всех финансовых рынков – Центральный Банк РФ.
Он выдает лицензии всем участникам рынка и лишает их, если кто-то не выполняет требования.
Таким образом, наличие лицензии ЦБ РФ – обязательное условие, на которое необходимо смотреть при распоряжении своими деньгами. Любые заявления о наличии лицензии перепроверяйте на сайте ЦБ РФ.
Что насчет зарубежных брокеров? В таком случае на вас ложатся повышенные риски. Если будут проблемы, вам придется иметь дело с судебной системой страны, в которой зарегистрирован брокер. К тому же, необходимо тщательно изучить налоговое законодательство этой страны. В обстоятельствах, возникших с 2022 года, сотрудничать с зарубежными брокерами не рекомендую. Например, один из самых популярных брокеров Interactive Brokers прекратил работу с российскими клиентами. Гарантий, что другие не последуют его примеру, нет. Поэтому разбирать данный вопрос не будем.
При покупке ценных бумаг есть 2 типа заявок.
Рыночные: покупка / продажа по рыночной цене сейчас.
Лимитные: покупка / продажа по указанной вами цене. Сделка исполнится, когда цена достигнет указанного значения. Есть несколько разновидностей лимитных заявок. Но суть одинаковая: сделка происходит при достижении заданного уровня цены. Сюда относятся тейк-профит, стоп-лосс.
Зачем нужны лимитные заявки? Если:
– вы не хотите покупать / продавать по рыночной стоимости, и предполагаете, что стоимость поменяется;
– необходимо ограничить возможные убытки.
Еще немного мучений в этом разделе.
Если вы читаете мою книгу, вы точно неквалифицированный инвестор. Не подумайте, что я вас оскорбляю. Это указывает на объем ваших возможностей и доступов на бирже. Квалифицированным инвесторам доступны все финансовые инструменты на любых рынках. Неквалифицированные инвесторы не могут торговать на всех рынках всеми инструментами. Главная проблема для неквалифицированных инвесторов: с 1 января 2023 года им запрещено совершать сделки с ценными бумагами недружественных стран. В остальном вы не почувствуете ограничений. Актуальный список недружественных стран утвержден Распоряжением Правительства РФ от 05.03.2022 N 430-р "Об утверждении перечня иностранных государств и территорий, совершающих недружественные действия в отношении Российской Федерации, российских юридических и физических лиц".
Желаете получить статус квалифицированного инвестора? Тогда обратитесь к своему брокеру с заявлением. Но необходимо выполнить одно из условий:
– владение активами на сумму не менее 6 млн. руб.;
– обороты по сделкам за год не менее 6 млн. руб.;
– не менее 2-х лет работать в компании, связанной с ценными бумагами;
– иметь высшее экономическое образование в ВУЗе, аттестовывающем в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, или иметь аттестат специалиста финансового рынка.
Последнее, что разберем в разделе – первичный и вторичный рынок. Акции могут размещаться на фондовой бирже впервые – это называется IPO – первичное размещение ценных бумаг. Акции могут торговаться последующими собственниками – это называется вторичным рынком ценных бумаг. В 99% случаев инвестиционные портфель формируется на вторичном рынке. Вернемся к примеру с Авито. На Авито вы можете купить как новый автомобиль от дилера, так и подержанный у второго собственника. С акциями аналогично: вы можете быть ее первым владельцем, если будете участвовать в IPO, а можете перекупить в будущем. Но есть нюанс: новый автомобиль доставляет меньше хлопот владельцу, чем подержанный. Акция без истории торгов наоборот более непредсказуема.
