© Зверев В. А., Зверева А. В., Евсюков С. Г., Никитина Д. П., 2018, с изменениями

© ООО «ИТК «Дашков и К°», 2018, с изменениями

Искусство правильно вложить, сохранить и приумножить имеющиеся средства ничуть не меньше, нежели умение их заработать. Основная цель инвестора – не просто сохранять деньги, а еще получить доход. С ростом доходов у многих россиян встает вопрос – куда инвестировать деньги и каким финансовым инструментам отдать предпочтение? Развивающийся финансовый рынок в России позволяет инвесторам выбирать наиболее выгодные пути вложения свободных денежных средств.

В настоящее время инвестиции в валюту, даже при вложении на банковские депозиты, не покрывают темпов инфляции. Рублевые вклады позволяют сохранить (но не увеличить) сбережения лишь на весьма длительных отрезках времени – более одного года. Как поступать инвестору, когда инфляция съедает накопленные средства? Как можно уберечь миллионы россиян от возможных потерь и разочарований? Для людей, не стремящихся стать профессионалами фондового рынка и обладающих не очень большими средствами, существуют другие варианты инвестирования – размещение средств в ценные бумаги.

Хотя российский рынок инвестиционных продуктов идет по пути копирования западных аналогов, отличие российских инвесторов от инвесторов западных стран в том, что основная масса населения не обладает достаточными знаниями для игры на финансовом рынке. Пока же доля россиян, знакомых с финансовым рынком, составляет 1 % экономически активного населения (0,7 млн чел.).

Поэтому пока для подавляющего большинства потенциальных российских инвесторов, не знающих возможностей финансового рынка, по-прежнему остаются варианты получения хоть небольшого дохода только путем вложения в депозиты надежных банков, гарантирующие сохранность вкладов (1 400 000 руб.) через систему страхования вкладов, но не защищающие их от инфляции.

Но все же, как заставить ваши деньги работать? Как научиться инвестированию в ценные бумаги? Желание есть, но вы не знаете, с чего начать? Начинающему инвестору рынок ценных бумаг кажется чересчур сложным и запутанным бизнесом.

Инвестор на финансовом рынке имеет возможность не только приобрести акции ведущих компаний, но и получить доход от вложенных средств. На этом рынке для инвестора довольно много инвестиционных инструментов, а использование разнообразных услуг брокеров, ПИФов, новейших информационных технологий, интернет-трейдинга, доверительного управления позволяет ему активно включаться в игру на фондовом рынке. Но как определить, какой из них подходит именно вам? Чтобы частный инвестор самостоятельно мог проводить операции на финансовом рынке, ему необходимо иметь хотя бы минимальные сведения о возможностях этого рынка, представлять, как этот рынок работает, как можно заработать на разных ценных бумагах, какие неожиданности его подстерегают на этом рынке, как уберечься от возможных убытков, как выбрать ту или иную инвестиционную компанию или банк в качестве надежного партнера. Целью данной книги как раз и является дать будущим инвесторам необходимый минимум знаний по финансовому рынку, дать совет начинающему инвестору как правильно вложить свободные денежные средства, оказать помощь частному инвестору в выборе доходных ценных бумаг, а также услуг профессиональных специалистов. Эта книга предназначена не для олигархов, а для тех, кто имеет скромные сбережения и раздумывает, куда их вложить, чтобы в какой-то мере пополнить свой бюджет и сберечь деньги от инфляции.

Данная книга дает начинающему инвестору представление о рынке ценных бумаг, раскрывает технологию его функционирования, показывает возможности получения инвестором дохода на том или ином сегменте этого рынка. Инвестору предлагаются методы и средства оценки рисков при вложениях в те или другие ценные бумаги, даются рекомендации по использованию различных методов принятия правильных решений. Кроме общих понятий о работе рынка ценных бумаг, о преимуществах и недостатках тех или иных ценных бумаг, даются рекомендации, как защитить себя от мошенничества при операциях с ценными бумагами, как выбрать надежного оператора на этом рынке.

Книга является по существу путеводителем для частного инвестора, который желает получить доход от вложения своих денежных средств в ценные бумаги с учетом возможных рисков, влияющих на доходность от операций с ценными бумагами. Книга состоит из трех частей. В первой части даются рекомендации инвестору о том, как работать с эмиссионными ценными бумагами: акциями, облигациями, которыми торгуют в основном через фондовые биржи, а также о рисках, которые могут подстерегать инвесторов на биржевом рынке. Описываются возможности использования производных финансовых инструментов (фьючерсов, опционов и др.), схемы работы инвестора на бирже через брокера, а также некоторые средства анализа состояния фондового рынка.

Кроме того, описаны возможности инвесторов в получении доходов при вложении средств в фонды коллективного инвестирования (ПИФы, ОФБУ, хедж-фонды).

Во второй части книги описываются в основном финансовые инструменты внебиржевого рынка, возможности использования инвестором банковских ценных бумаг – депозитных и сберегательных сертификатов, векселей. Проводится сравнение доходности различных ценных бумаг и банковских депозитов. Даются рекомендации о том, как сформировать рациональный портфель ценных бумаг и как им управлять, а также как избежать мошенничества на внебиржевом рынке. В третьей части книги рассмотрены возможности получения инвесторами прибыли на других сегментах финансового рынка – на микрофинансовом рынке, на рынке Форекс. Эти рынки в последние годы стали популярными у значительной части населения. Раскрыты принципы работы микрофинансовых организаций и кредитных потребительских кооперативов, показаны отличия финансовых пирамид от работы кооперативов.

Большинство потенциальных инвесторов не решаются начать работу на финансовом рынке по одной простой причине – они думают, что это очень сложно, а ведь на это способен каждый. Каждый когда-то покупал доллары или евро, потому что ждал, что их курс вырастет, и продавал их, фиксируя прибыль. Не каждый прикупил себе лишнюю квартиру, чтобы заработать на росте цен, но многие подумали об этом. Удивительно, что эти люди прошли мимо рынка ценных бумаг, который дает гораздо более высокую доходность. А ведь купить ценные бумаги гораздо проще, чем, например, купить квартиру. И продать их проще.

Перед тем как рассматривать назначение и возможности каждой ценной бумаги, начинающему инвестору необходимо хотя бы немного узнать, что же из себя представляет существующий рынок ценных бумаг, который также называют фондовым рынком, узнать о возможностях микрофинансового рынка и рынка Форекс, об участниках этих рынков.

Фондовый рынок (основная часть финансового рынка), как и любой рынок, имеет продавцов, покупателей и посредников. Товаром на этом рынке являются ценные бумаги. Как любой рынок, он может быть организованным (через биржи) и неорганизованным (стихийный). Как на любом рынке, действуют определенные правила для участников рынка. Так как этот рынок довольно рискованный, то правила игры на нем и контроль за соблюдением таких правил устанавливает и осуществляет государство через специализированные организации. Для российского фондового рынка такой организацией до 1 сентября 2013 года была Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). В настоящее время эти функции выполняет Банк России, являясь регулятором финансового рынка.

Участниками финансового рынка могут быть как юридические, так и физические лица. Юридические лица (продавцы и покупатели) – это российские и зарубежные компании, предприятия, банки, страховые компании, пенсионные фонды. Физические лица – это частные инвесторы, население. Кроме основных участников на фондовом рынке работают так называемые организаторы проведения торгов – это профессиональные участники: фондовые биржи, депозитарии, дилеры[1], брокеры[2]и другие, имеющие соответствующие лицензии на работу на фондовом рынке. Из года в год на фондовом рынке появляются все новые ценные бумаги и информационные технологии. А у инвесторов появляются различные возможности для вложения своих свободных денежных средств. Правительства разных стран заинтересованы в привлечении частных инвесторов на фондовый рынок и стараются создать для них различные льготы. Так, например, в США и в странах Запада большинство семей держит часть своих денежных средств в различных ценных бумагах, так как государство путем предоставления налоговых льгот стимулирует участие населения в покупке ценных бумаг, а сами частные инвесторы, обучаясь на специальных курсах для начинающих, приобретают практические навыки по работе с ценными бумагами и используют различные методы и средства для контроля за своими вложениями. Итак, фондовый рынок подразделяется на рынок биржевой и рынок внебиржевой. Биржевой рынок – само название его говорит, что все операции по покупке и продаже ценных бумаг осуществляются на фондовой бирже.