Монеты обладали внутренней стоимостью, т. е. их покупательная способность зависела от веса драгоценного металла, из которого они были сделаны. Вес монет был различным. Обычно он составлял несколько граммов. Встречались и так называемые «двойные» монеты, вес которых мог составлять от 50 до 300 граммов. Привычный для нас номинал монет на аверсе не указывался.
Если человек был богат, то было опасно носить с собой большое количество денег. Можно было получить по голове и лишиться кошелька с монетами (роль кошельков тогда выполняли мешочки из кожи или других тканей, которые перевязывались специальным шнурком). Хранить дома большое количество драгоценностей тоже было опасно, их могли украсть.
Богатые граждане стали сдавать монеты на хранение ювелирам и золотых дел мастерам. Ювелиры брали плату за хранение денег. Золотых дел мастера выдавали хозяевам монет складские расписки. Эти бумаги подтверждали право владельца монет получить их обратно. Часто хранилищем драгоценностей становились специальные подвалы или помещения храмов. Современные банки тоже принимают ценности от граждан на хранение. Сейфовые ячейки – это самая старая банковская услуга.
Расписки ювелиров стали предками современных банкнот. Каждая расписка была обеспечена определённым количеством золотых или серебряных монет. Больше не нужно было таскать с собой монеты. Достаточно предъявить расписку любому ювелиру и можно получить золото. Постепенно расписки стали обретать самостоятельную ценность и завоевали доверие населения. Первые бумажные деньги появились в Китае в 10 веке нашей эры. Назывались они фэй-цянь («летающие деньги»). Вес банкнот был незначительным по сравнению с массой металлических монет. Первые китайские бумажные деньги производили из коры тутового дерева.
Ювелиры со временем заметили одну закономерность. Хозяева золотых монет редко приходили за ними одновременно, поэтому у ювелира всегда было на складе определённое количество монет. Подобное явление можно наблюдать и в современном мире. Вкладчики банков забирают одновременно свои деньги из кредитных организаций только в период кризиса или на фоне негативных сообщений в СМИ о деятельности банка.
Золотых дел мастера быстро сообразили, что чужое золото можно выдавать заёмщикам под проценты. В дальнейшем это схема обогащения слегка видоизменилась. Ростовщики просто стали писать расписки, которые не были обеспечены реальным золотом. Эти необеспеченные расписки ювелиры стали выдавать под процент всем желающим.
Таким образом, ювелиры произвели первую эмиссию бумажных денег, которые были обеспечены золотом лишь частично. Это была первая финансовая система с частичным резервированием. Современная банковская система целиком основана на неполном резервировании вкладов. Большая часть безналичных денег создаётся именно частными кредитными организациями, а не Центральным банком, как думают многие. Это ключевой момент.
Как всё это происходит? Предположим, что вкладчик банка А внёс на депозитный счёт 100 рублей. Десять рублей с этого счёта перечисляется в Центральный банк в качестве резерва, частично обеспечивающего обязательства коммерческого банка перед вкладчиком (10 процентная норма резервирования). В этот же банк приходит клиент и просит выдать ему кредит. Банк создаёт кредитный счёт на сумму выданного депозита за вычетом резервов (90 рублей). Заёмщик получает 90 рублей в виде кредита. Безналичная денежная масса составляет 190 рублей, т. е. 90 рублей кредитных денег создаются «из ничего». Коммерческий банк просто «рисует» их на кредитном счёте.
Предположим, что заёмщик потратил 90 рублей, и они через некоторое время попали в банк Б в виде депозита. Часть денег с этого счёта (9 рублей) опять перечисляется в ЦБ РФ в виде резерва. В банк Б приходит клиент за кредитом. Банк Б создаёт кредитный счёт на сумму 81 рубль. Заёмщик получает в кредит 81 рубль. Суммарная денежная масса теперь равняется: 100+90+90+81=361 рубль.
Дальше этот процесс повторяется с банками В, Г, Д и т. д. Кредитно-депозитные операции коммерческих банков, которые основаны на системе частичного резервирования, приводят к росту безналичной денежной массы.
Увеличение денежной массы описывается формулой:
М=D* (1\R)
M – денежная масса
D – величина первоначального банковского депозита
R – ставка частичного резервирования ЦБ
Величина 1\R – называется банковским мультипликатором
Депозит в размере 100 рублей, который внёс клиент, создаст дополнительно 900 рублей безналичных денег в банковской системе. Общая безналичная денежная масса будет равняться 1000 рублей (при ставке частичного резервирования 10%).
Кредитно-депозитный мультипликатор применим для банковской системы в целом. С математической точки зрения речь идёт об убывающей геометрической прогрессии. Формула не учитывает процентные платежи по вкладам и кредитам. Она не позволяет учитывать неисполнение заёмщиками своих обязательств. Человек может просто отложить кредитные деньги в виде наличных и хранить их у себя дома. Цепочка создания кредитно-депозитных денег прерывается в этом случае. Помимо обязательных резервов банки, как правило, имеют «необязательные». Последние увеличивают устойчивость банка к «набегам» вкладчиков, но при этом уменьшаются кредитные возможности банка. На практике объём безналичной денежной массы растёт медленнее, чем в теории.
Частичное резервирование делает банковскую систему неустойчивой, создаёт значительные риски для экономики в и ускоряет инфляцию. Если доверие к какому-нибудь банку падает, то вкладчики устраивают «набег» на кредитную организацию и пытаются забрать свои деньги. Доверие к любому финансовому учреждению может быть подорвано всего одной негативной статьёй в СМИ. У людей может появиться недоверие и к другим банкам. Начнёт работать «эффект домино» Результатом банковской паники может стать коллапс финансовой системы и тяжёлый экономический кризис. Вкладчики в очередной раз потеряют все свои сбережения.
Деятельность менял в Средние века была очень востребованной, так как появилось огромное число различных монет. Работа у финансистов была достаточно сложной. В обществе царила монетная анархия. Бесчисленные монетные мастерские королей, князей, крупных и мелких сеньоров, архиепископов и аббатов чеканили свои монеты.
Монетное дело в Европе и Азии быстро развивалось. В ходу были сотни типов различных монет. Флорины, дукаты, дирхемы, милиарисии и солиды делали из золота, серебра, электрума и других металлов (электрум – это природный сплав золота и серебра). Меняла должен был уметь определять тип монеты, её вес, качество чеканки и металл, из которого она была сделана. Постоянно менялся и курс всех монет. На стоимость денег влияли королевские указы и изменения цен на различные товары. У современных банковских «менял» работа сильно упростилась. Пышногрудой кассирше нужно нажать пару кнопок на компьютере, открыть кассу и поменять одни бумажки на другие по выгодному для банка курсу. Все эти действия она проделывает за бронестеклом под неусыпным наблюдением видеокамер.
Ценность монет могла быть уменьшена путём использования свинца и меди. К «порче монет» часто прибегали руководители различных государств. Всё это приводило к инфляции и вытеснению «хороших» денег «плохими». Народу это не нравилось. В 1662 году в Москве произошёл медный бунт. Осмысленный и беспощадный.
Правительство Алексея Михайловича Романова резко увеличило налоги и начало чеканить медные деньги наравне с серебряными монетами. С серебром и золотом в стране были проблемы. Драгоценные металлы приходилось ввозить из-за границы. Царю нужны были ресурсы для продолжения войны с Польшей и Швецией. Медных монет становилось всё больше и больше, они быстро обесценивались. Масла в огонь подливали и фальшивомонетчики. Работники монетного двора, кузнецы и другие мастеровые люди быстро «освоили» производство фальшивых медных монет.
Преступников арестовывали и предавали суду. Их варили в кипящей воде и заливали в рот свинец. Это не помогало. Соблазн быстрого обогащения заставлял людей идти на смертельный риск. Резко выросла инфляция, цены на товары взлетели вверх. Народные массы начали бурлить. В какой-то момент в городе появились листовки, обвинявшие бояр в предательстве и государственной измене. Собралась многотысячная толпа, которая двинулась с челобитной к царю. Алексей Михайлович в это время отдыхал в своём загородном дворце в селе Коломенское.
