Успешно ликвидировав опасность, грозившую извне, Эрнан Кортес получил тревожные вести из Теночтитлана. Курьер, посланный им с сообщением о победе, вернулся назад и рассказал, что ацтеки напали на гарнизон в Теночтитлане и войска находятся в весьма затруднительном положении. Кортес так доносил об этом королю:

«Через 12 дней он вернулся с письмом оттуда, от моего командира (Педро де Альварадо), в котором мне сообщалось о том, что индейцы предприняли ожесточенный штурм крепости, обнесли ее рвами и забросали огнем. Жизнь осажденных была в опасности, и они терпели большие лишения. В конце концов они все погибли бы, если бы господин Монтесума не приказал прекратить штурм. Даже если индейцы и последовали этому приказу, то все равно испанцы остались в окружении. Индейцы не сделали ни шагу из крепости. Большая часть провизии, которую я им оставил, израсходована. Сожжены и четыре корабля, которые я приказал построить. И вот они обращаются ко мне с огромной просьбой — без промедления поспешить на помощь им, находящимся в таком затруднении».

Кортес немедленно направил капитанам Ордасу, Веласкесу де Леону и Лухо, ушедшим в экспедицию, послания с распоряжением поспешить в Теночтитлан. Сам он также двинулся назад в столицу империи ацтеков, где отсутствовал целый месяц. Насколько нынешний путь отличался от того, что был проделан год назад, когда отряд впервые шел в Теночтитлан! На этот раз никто из индейских вождей не оказывал бледнолицым гостеприимства, по-видимому, вся страна отступилась от Кортеса, и все поселения казались покинутыми. По мере приближения испанцев к озеру Тескоко возрастал страх не застать товарищей в живых. Лишь старые союзники из Тласкалы не оставили испанцев и снабжали армию провиантом, поскольку опять шло наступление на их заклятого врага. В Тласкале также стала известна причина изменения настроений ацтеков.

Мексиканцы имели достаточно оснований для того, чтобы использовать отсутствие Кортеса для нападения на испанский гарнизон в Теночтитлане: пленение их правителя, опустошение дворцов, кража сокровищ из золота и серебра, осквернение храмов и разрушение изображений богов, невыполнение обещания Кортеса покинуть город после прибытия судов и, наконец, присутствие смертельных врагов, тласкалтеков, что, наверное, больше всего оскорбляло гордый народ теноча. Малейший повод мог оказать действие, подобное искре в бочке пороха. Лишь человек, наделенный чрезвычайным дипломатическим даром, смог бы найти компромиссное разрешение ситуации. Педро де Альварадо, скорее храбрый рубака, чем умная голова, был фигурой, совершенно не подходящей для этой цели. Как однажды в Косумеле, так и в Теночтитлане, но на этот раз с более тяжелыми последствиями, он подтвердил свою заурядность. Жители Теночтитлана готовили праздник «Курения фимиама Уицилопочтли» и для этого также испросили и получили разрешение коменданта гарнизона. Из неясных слухов, которые распространяли, прежде всего, тласкалтеки, стало известно, что этот праздник должен был стать началом всеобщего народного восстания против испанцев.

В момент, когда индейцы во дворе большого теокалли исполняли культовые танцы и обряды жертвоприношений, Альварадо с отрядом в 60 человек занял входы во двор храма и дал сигнал к истреблению ничего не подозревавших индейцев, увлеченных танцами и пением. Участники обряда, устремившиеся к выходам, были убиты расставленной там охраной. Конкистадоры продолжали убивать их и на улицах, и в близлежащих домах, так что в конце концов число жертв оценивалось в 600 человек.

Это коварное нападение вызвало всеобщее возмущение, направленное против испанцев, и даже Монтесуме, которого Альварадо призвал с целью мирного урегулирования, не удалось удержать соотечественников от стремительного и ожесточенного нападения на бледнолицых. Когда же открытые атаки не увенчались успехом, индейцы решили обречь испанцев на голодную смерть. Поэтому гарнизон находился в весьма бедственном положении и нес большие потери в результате постоянных атак мексиканцев, вновь и вновь подстрекаемых жрецами. Долгое время ощущалась и нехватка питьевой воды, пока Альварадо не удалось выкопать во дворе резиденции колодец.

В момент, когда положение испанцев в Теночтитлане уже внушало крайние опасения, к столице спешным маршем приблизился Кортес. 24 июня 1520 года конкистадор вновь вошел в мексиканскую метрополию. Имея под своим началом армию численностью 1300 человек, 96 лошадей и 18 орудий, а также поддержку отряда из 3400 тласкалтеков, Кортес намеревался оказать сопротивление ацтекам. Согласно сообщениям Берналя Диаса и Гомары, соответствующим друг другу, Кортес был весьма рассержен необдуманными действиями Альварадо, однако скрыл свое недовольство, осознавая тяжесть ситуации, в которой находились все испанцы. Вместо императора, считавшегося низложенным, новым правителем Мексики был провозглашен Киутлауак, брат Монтесумы. Этим актом Монтесума был официально лишен власти, а его народ вновь обрел вождя в борьбе против ненавистного врага.

Дальнейшие события раскрыли перед Кортесом всю серьезность ситуации. Курьер, направленный в Веракрус, был вынужден повернуть назад ни с чем и сообщил, что индейцы разрушили все дамбы. Ловушка захлопнулась окончательно. Началась борьба не на жизнь, а на смерть. Уже на следующий день выяснилось, что Теночтитлан охвачен восстанием, что все готово для уличных боев. На узких улицах не было никакой пользы от огнестрельного оружия и мечей. На место убитых мексиканцев немедленно вставали другие, сотни рук протягивались к всадникам и вытаскивали их из седла. Прежде чем испанцы смогли укрыться в своем жилище, они потеряли 20 человек убитыми и еще больше ранеными. Вскоре им пришлось беспомощно взирать на то, как плененные товарищи были принесены в жертву на большой храмовой пирамиде. Затем бездыханные тела были сброшены с платформ, а кожа лица вместе с бородой была снята, чтобы потом использоваться в качестве маски во время ритуальных танцев. В испанском лагере царила суета, солдаты спешно заделывали дыры в стенах и ухаживали за ранеными. В последующие дни дворец Асаякатля также подвергся ожесточенным атакам мексиканцев, а осажденные уже страдали от нехватки провизии. Кортес приказал предпринять вылазки в различных направлениях и сжечь дотла соседние дома, чтобы иметь свободное пространство для выстрелов. Он также приказал построить переносные деревянные крыши, под защитой которых испанцы продвигались вперед, но тяжелые камни, которые бросали мексиканцы с плоских крыш и террас домов, пробивали даже эти укрытия.

В этот час опасности Монтесума, очевидно, по требованию испанского главнокомандующего, вызвался еще раз выступить в качестве посредника и воспользоваться своим влиянием для прекращения боев. Однако правитель, когда-то столь могущественный и внушавший страх, а теперь считавшийся лишь марионеткой в руках испанцев, не нашел отклика среди своего народа. Индейцы в конце концов даже обратили оружие против своего бывшего правителя. Кортес сообщал своему королю:

«Когда, стоя на эркере, он начал говорить, то был ранен камнем в голову. Рана его была столь огромна, что через три дня он ушел из этого мира. Я приказал двум индейцам, которых удерживал в плену, перенести умершего из крепости к своим. Но нам неизвестно, что с ним произошло дальше. Атаки не прекращались, а с каждым днем становились все более яростными».