Действие разворачивается в Москве в 1920-е годы, в разгар эпохи НЭПа. Предприимчивая Зоя Пельц открывает в своей квартире швейную мастерскую, которая по вечерам превращается в притон и публичный дом для «советской элиты». Зоя мечтает заработать денег, чтобы сбежать в Париж. Булгаков виртуозно высмеивает пороки общества того времени: коррупцию, двойные стандарты и деградацию личности. За внешним блеском и кутежом скрывается глубокая трагедия людей, пытающихся выжить и сохранить иллюзию прежней жизни в новой, враждебной реальности.