Это новогодняя история о двух сёстрах - Кате и Оле, которые обожают наряжать ёлку, и придумывать чудесные сказки со стеклянными игрушками-фигурками, перемещая их с ветки на ветку. Накануне Нового Года, Катя и Оля, неожиданно попадают в круговорот приключений собственного сочинения, а вместе с ними и персонажи с их ёлки - храбрый клоун, красавица-принцесса и Снегурочка. Новые друзья девочек оказываются в беде. Сёстры спешат им на помощь и проникают во владения Снежной Королевы (той самой, из сказки великого Андерсена). Во дворце девочки сталкиваются с Королевой и её свитой – стражниками-снеговиками, коварным волшебником Льдорусом, придворными дамами Вьюгой и Метелью. Смелость, находчивость и волшебство помогают сёстрам освободить своих друзей от злых чар. Наступает новогодний вечер, Катя и Оля приходят на карнавал и там встречают гостей, похожих на игрушки с их ёлки.