Инсектия – страна «Мотылька». Шмель и льняные блошки обнаруживают пещеру в горе за городом. Блошки полагают, что в ней обитает сказочный Золотой Аскалаф, исполняющий желания, и расставляют на него сети. В ловушку действительно кто-то попадается и утягивает сеть за собой, в глубь пещеры, а с ней и сигнальный колокольчик. Колокольчик был снят блошками с двери их дома без разрешения. Боясь быть наказанными, они просят шмеля вернуть его. Шмель отправляется в пещеру и пропадает. Блошки отваживаются отправиться на его поиски и обнаруживают нечто внутри пещеры, приводящее их к мысли, что Золотой Аскалаф – не вымысел и, что он отнюдь не так добр, как в сказке. Теперь, чтобы выручить шмеля, им срочно нужно найти настоящего волшебника, что выглядит непосильной задачей. Разыскивая его, блошки ещё ни раз задумаются о том, действительно ли в пещере обитает Аскалаф, и что произошло на самом деле.